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Índices por atividade

Índices por atividade. “ As atividades operacionais (compras e vendas) afetam a situação financeira da empresa, exigindo do administrador financeiro muita competência para a gestão do capital de giro (AC e PC).” Duplicatas a Receber -> Vendas a Prazo -> Recebimentos

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Presentation Transcript

  1. Índices por atividade Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 1

  2. “ As atividades operacionais (compras e vendas) afetam a situação financeira da empresa, exigindo do administrador financeiro muita competência para a gestão do capital de giro (AC e PC).” Duplicatas a Receber -> Vendas a Prazo -> Recebimentos Estoque -> Compras -> Fornecedores (quando se tratar de compras a prazo) -> Pagamentos Este processo se desenvolve de maneira normal e repetitivo no interior da empresa, onde denominamos de Ciclo Operacional. Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 2

  3. CICLO OPERACIONAL Período que a empresa leva para produzir, vender e receber, ou seja, o tempo decorrido entre a compra e o recebimento da venda da mercadoria. Através de índices, é possível conhecer certas políticas adotadas pela administração da empresa. A análise dos prazos médios, feita em conjunto, possibilita a obtenção de informações sobre os prazos médios e se estes prazos vêm sendo favoráveis ou desfavoráveis para a empresa. Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 3

  4. PMRE = Prazo Médio de Renovação de Estoques Estoque final x 360 dias Custo das Vendas (CMV ou CPV) “Tempo Médio de estocagem de mercadorias ou produção e estocagem” PMRV = Prazo Médio de Recebimento de Vendas Duplicatas a Receber x 360 dias Vendas Brutas Realizadas “Tempo Médio decorrido entre a venda e recebimento da venda” CICLO OPERACIONAL * = PMRE + PMRV * Período de maturação Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 4

  5. DUPLICATAS A RECEBER VENDAS BRUTAS * PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE VENDAS • Fórmula • Interpretação X 360 dias Quanto tempo, em média, a empresa espera para receber vendas a prazo. * vendas brutas realizadas (soma-se os impostos s/vendas na receita líquida) Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 5

  6. ESTOQUE CMV PRAZO MÉDIO DE RENOVAÇÃO DOS ESTOQUES PRAZO MÉDIO DE RENOVAÇÃO DE ESTOQUES • Fórmula • Interpretação X 360 dias Avalia quantas vezes se renovou estoque por causa das vendas. Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 6

  7. Imagine que a empresa demora 35 dias para produzir e vender seus estoques e mais 30 dias para receber suas vendas: PMRE = 35 dias PMRV = 30 dias CO = PMRE + PMRV CO = 35+30 CO = 65 dias Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 7

  8. CICLO OPERACIONAL Momento 1 Compra mercadoria Momento 2 Venda mercadoria Momento 3 Recebimento da Venda = Caixa RECEBIMENTO DA VENDA COMPRA VENDA PMRE PMRV 35 dias 30 dias 65 dias CICLO OPERACIONAL Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 8

  9. FORNECEDORES COMPRAS PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTO DE COMPRAS • Fórmula • Interpretação X 360 dias Quanto tempo, em média, a empresa leva para pagar suas compras a prazo. Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 9

  10. Paralelamente ao CICLO OPERACIONAL ocorre o financiamento concedido pelos fornecedores, a partir da compra. O CO menos o Prazo Médio concedido pelos fornecedores representa o Ciclo Financeiro. CICLO FINANCEIRO -> Corresponde ao tempo decorrido entre o momento em que a empresa coloca o dinheiro (pagamento do fornecedor) e o momento em que recebe o produto das vendas (recebimento do clientes). Quanto maior o CF, pior. CF= PMRE + PMRV - PMPC Ciclo Oper. Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 10

  11. CICLO FINANCEIRO Momento 1 Compra - Fornecedores Momento 2 Venda mercadoria Momento 3 Recebimento da Venda = Caixa RECEBIMENTO DA VENDA COMPRA VENDA PMRE PMRV CF = 65 - 40 = 25 dias 35 dias 30 dias PMPC – 40 dias CICLO FINANCEIRO CICLO OPERACIONAL = 65 dias Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 11 Pagamento

  12. PMRE + PMRV PMPC Ciclo Financeiro Ideal • Fórmula • Interpretação ≤ 1 O tempo que a empresa demora para vender mais o tempo que demora para receber, em comparação com o tempo que precisa para pagar suas compras. Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 12

  13. O ciclo ideal seria que a empresa atingisse um situação em que a soma do PMRE com PMRV, fosse igual ou inferior ou PMPC. Porquê? A empresa vende e recebe a mercadoria adquirida para depois liquidá-la junto ao seu fornecedor. Para fins de análise, quanto maior for a velocidade de recebimento de vendas e renovação de estoques, melhor. Por outro lado, quanto mais lento for o pagamento das compras, desde que não corresponda a atraso, melhor. Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 13

  14. Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 14

  15. Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 15

  16. Fórmulas para calcular as comprasEmpresas comerciaisCompras = CMV + Estoque Final – Estoque InicialEmpresas industriaisCompras = CPV + Estoque Final – Estoque Inicial

  17. EXERCÍCIOS Fonte: BP e DRE da Cia.Big Períodos de X1, X2 e X3Calcular os índices: - PMRE- PMRV- CO- PMPC- CFDados adicionais:Compras 19X1 = 3.001.587Compras 19X2 = 2.766.402Compras 19X3 = 3.387.266 Cont. Gerencial - Profª.Mônica - Capítulo 6 17

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