Résultats annuels 2005/06 & Perspectives

1. Résultats annuels 2005/06 & Perspectives Bernard HUVÉPrésident Directeur Général Arnaud PRÉVERAUDDirecteur Administratif et Financier R é u n i o n S F A F Palais de la Bourse - 17 mai 2006 -

2. SII en bref • Une société pérenne : 27 ans de croissance rentable (création le 1er avril 1979) • Exercice 2005/06 en croissance : • - CA : 105,7 M€ (21,6% de croissance) • - Marge opérationnelle : 10,1 % (vs 11,1% en 2004/05) • Création d’emplois : 347 postes créés en 2005 (1 634 salariés au 31 mars 2006) • Croissance organique : 300 personnes • Croissance externe : rachat de deux fonds de commerce (15 + 32 personnes) • Création de valeur: 6,9 % résultat net • Solidité financière :Trésorerie nette : 14,4 M€ ; Fonds propres : 34,2 M€ 1

3. SII et son environnement Secteur L&S (périmètre Syntec Informatique) 31 Mds € Conseil en technologies 5 Mds € • Logiciels & Services • Progiciels, systèmes d’information, tierce maintenance • Conseil en technologies (ISTIE nouvelle terminologie Syntec) • Informatique embarquée dans le produit • Systèmes de CAO, simulation • Automatisation des lignes de production • Le Conseil en technologies « surperforme » le secteur L&S (+ 8% vs + 7% en 2005) 2

4. SII et son environnement • SII : Conseil en technologies = 2/3 du chiffre d’affaires • Une société, 9 centres de profit • Structure légère • Des managers « entrepreneurs » • Service de proximité • Reporting en temps (quasi) réel • Les atouts d’un acteur de taille moyenne • Décentralisation / Responsabilisation • Dynamisme commercial • Réactivité locale • SII « surperforme » son secteur (+22% vs +8% sur l’exercice 2005/06) 3

5. 2005/06 en bref Résultats 2005/06 Tendances 2006/07 Sommaire 4

6. 2005 Confirmation de la croissance sectorielle • Toutes les activités sont en croissance Conseil +6% (vs +3%) Assistance technique +5% (vs +2%) Projet et intégration +4% (vs +1%) ISTIE +8% (vs +5%) • Tous les marchés sont en croissance : Secteur public +6% (vs +6%) Télécoms +9% (vs +8%) Banques & Assurances +6% (vs +4%) Industrie +6% (vs +3%) CA annuel L&S en Mds d’€ Source : Syntec informatique 6 avril 2006 (sociétés de 10 personnes et +) 5

7. 2005 Confirmation de la croissance sectorielle • Reprise de l’investissement des entreprises (+3,5%) • Diminution du nombre de fournisseurs • Mais le marché reste un marché d’acheteurs • Pression importante sur les prix • Engagement de résultats • Globalisation des prestations • Composante off shore • Portage et sous-traitance • Négociations (très) limitées • Augmentation du chiffre d’affaires des fournisseurs qui restent référencés 6

8. 2005, une année dynamique pour SII Démarche qualité renforcée • L’assurance qualité, une démarche pionnière • SII est une des plus anciennes SSII certifiée ISO9001 (1992) • Modèle CMMi, SII toujours à la pointe de l’assurance qualité CMMi un modèle de vérification d’aptitude au développement de systèmes informatiques • Succès de l’utilisation du modèle CMMi depuis 2004 • Evaluation niveau 3 pour l’agence d’Aix-en-Provence (déc. 2005) • Evaluation niveau 2 pour l’agence de Toulouse (mars. 2006) • Intégration progressive de cette démarche dans les autres agences • CMMi, des avantages pour les clients, les salariés et l’entreprise • Clients : gestion de la qualité, du planning et des exigences • Salariés : travailler dans un univers dont les process sont formalisés • Entreprise : contrôle des engagements, suivi des aléas, maîtrise des risques • Retour sur investissement : notoriété et rentabilité 7

9. 2005, une année dynamique pour SII Croissance des effectifs • Effectifs et chiffre d’affaires X2 en 5 ans • Structure < 10% des effectifs Effectif moyen 8

10. 2005, une année dynamique pour SII Stabilisation du taux d’intercontrat Moy = 5,1% Moy = 4,6% Moy = 4,4% 2003/04 2004/05 2005/06 Ratio d’intercontrat (terminologie SII) = (Facturable-Facturé) / Facturable 9

11. 2005, une année dynamique pour SII Poursuite du maillage hexagonal Décembre 2005 : fonds de commerce à Lille fonds de commerce à Montpellier 9 agences 9 Bureaux Lille Strasbourg Sannois Caen Lannion Rennes Brest Vélizy Le Mans Répartition géographique du chiffre d’affaires Nantes Tours Lyon Aix Bordeaux Sophia Montpellier Toulouse La Ciotat 10

12. 2005, une année dynamique pour SII Création d’une filiale en Pologne • Création d’une agence à Warsaw • La réponse de SII pour des prestations off shore • Les atouts de la Pologne • Une réelle proximité géographique et culturelle • Un tissu économique industriel et technique • La présence de grands groupes européens • Des ingénieurs hautement qualifiés • Objectifs : Proposer des prestations off shore de qualité aux clients français & Développer une clientèle locale 11

13. 2005, une année dynamique pour SII SII actif sur les principaux secteurs En % de CA 05/06 Industries 58,9 Ventilation « Industries » 6,3 Services divers 05/06 6,8 Transports & Tourisme Electronique 30,3 15,5 Télécoms & Médias Automobile 20,0 5,2 Banques & Services financiers Défense 13,2 3,3 Services Publics Aéronautique 14,7 2,9 Utilities Ferroviaire 1 0,7 Assurances TV Num. 9,5 Commerce & Distribution 0,4 Monétique 6,7 Divers 4,6 12

14. 2005, une année dynamique pour SII Peu de clients, mais des relations LT • Grands comptes 93%, PME 2%, Divers 5% • 20 premiers clients = 70% du chiffre d’affaires • Amadeus • DCN • EADS • France Telecom • Gemplus • IBM • Sagem • Siemens • Thales • Thomson • Dépendance faible (sauf au niveau du référencement) • client multi sociétés • société multi sites 13

15. 2005, une année dynamique pour SII Poursuite de la croissance rentable 14

16. 2005, une année dynamique pour SII SII surperforme son secteur Taux de croissance en % Syntec informatique Investissement SII PIB + 100% sur 5 ans SYNTEC informatique + 20% sur 5 ans 15 Sources : SYNTEC informatique & SII

17. Résultats 2005/06 • Résultats 2005/06 • Structure de bilan • SII en bourse 16

18. Résultats 2005/06 En M€ 0,86 9,23 3,09 81,99 Autres produits d’exploitation (subv°, reprise dotat°) Achats Ext. Impôts Taxes Autres charges d’exploitation 0,12 Pdts financiers 0,43 1,48 Salaires et charges Dotations CA Rslt. Op. Rslt.Courant 10,70M€ +10,53% 105,75 M€ +21,66% 11,13M€ +12,08% 17

19. Résultats 2005/06 Compte de résultats C L Ô T U R E A U 31 M A R S 18

20. Résultats 2005/06 Tableau des flux de trésorerie C L Ô T U R E A U 31 M A R S 19

21. Résultats 2005/06 BNPA & dividende BNPA 2,60 € Dividende 0,34€* 20 * Proposition soumise à l’AGO du 21/09/2006

22. Structure de bilan En M€ IFRS 31/03/2006 Capitaux propres 34,2 Non courant 5,6 BFR 14,9 Trésorerie 14,4 Non Courant 0,7 21

23. Structure de bilan • Actif immobilisé faible • DSO stable (90 jours) • Trésorerie de 14,4 M€ • Endettement financier nul (gearing -42%) 22

24. SII en bourse Actionnariat au 31 mars 2006 3 000 000 actions Flottant 31,26% Autodétention 6,67 % Personnel et FCPE 5,92% Management 56,15% 23 Source : SII

25. SII en bourse Eurolist C Code ISIN : FR0000074122 EuroNext segment NextEconomy SBF 250 24 Source JCF Quant

26. SII en bourse 25 Source JCFQuant

27. Tendances 2006/07 • Situation début 2006 • Perspectives du secteur • Priorités 2006/07 • Forces de SII • Objectifs 2006/07 26

28. Situation début 2006 • Tarif de référencement stable (idem 2005) • Pression sur les salaires • Difficultés de recrutement sur certains profils • Augmentation du turnover (20-22%) • Accélération de l’investissement des entreprises 27

29. Perspectives du secteur Demande soutenue • Investissement des entreprises tous secteurs confondus • Rattrapage du sous investissement passé • Innovation technologique • Renouvellement des systèmes d’information • Externalisation croissante • Effet démographique à moyen terme • Papy boom • Désaffection des études scientifiques 28

30. Perspectives du secteur Marges sous pression • « Effet de ciseaux »  prix de vente – prix de revient • « Pricing power » du côté de la demande • Pénurie sur certains profils • Surcapacité de l’offre • 4 jours facturables en moins sur l’exercice 2006/07 • Le ratio charges de personnel/chiffre d’affaires continue de se dégrader • Augmentation des salaires • Augmentation des charges sociales 29

31. Priorités 2006/07 Accélérer le développement commercial Nouveaux clients Offre élargie Développer le leadership régional PACA – Sud-Ouest – Grand Ouest Arbitrer entre croissance et rentabilité Contrôle Qualité Méthodologie CMMi Etre attentif aux « ruptures » à venir Off shore en R&D Concentration sectorielle Forme contractuelle Pénurie d’ingénieurs Recruter 700 ingénieurs sur l’exercice Former aux nouvelles technologies Fidéliser les équipes Conserver la culture d’entreprise 30

32. 1. Des risques limités Clients : grands comptes, fidèles Historique et « background » technologique Assurance Qualité : 12 ans !    2. Modèle fonctionnel simple et lisible Une société, des centres de profit Structure décentralisée et services de proximité Culture d’entreprise : Technique et Service    3. Une structure financière solide Génération régulière de cash Trésorerie satisfaisante Pas de dette financière    Forces de SII Toujours les mêmes ! 31

33. Objectifs 2006/07 • Hypothèses sur la conjoncture économique • Demande soutenue 6 à 8% de croissance selon Syntec informatique 4 fois la croissance prévue du PIB • Marges sous pression Tarif 2006 = Tarif 2005 + ε +0% • Objectifs de SII • Chiffre d’affaires en croissance d’environ 20% (125-130M€) • Marge opérationnelle en retrait (9-10%) • 2 000 salariés au 31 mars 2007 (création nette de 350/400 postes) 32

34. Nos prochains rendez-vous • Résultats T1 : 16 août 2006 • AGM : 21 septembre 2006 • Résultats et SFAF S1 : 15 novembre 2006 • Résultats T3 : 14 février 2007 • Résultats et SFAF annuels : 16 mai 2007 33