Metodyka i narzędzia analizy finansowej Zajęcia laboratoryjne

1. Metodyka i narzędzia analizy finansowejZajęcia laboratoryjne mgr Anna Kamińska anna.maria.kaminska@pwr.wroc.pl

2. Program zajęć • CZĘŚĆ I- 50% „Analiza finansowa spółki giełdowej” • CZĘŚĆ II- 50% Program EKANWIN: • Zestaw startowy- prezentacja korekty zestawu • Analizator sytuacji finansowej • Wyścig szczurów • Małe zadanie domowe

3. Podstawy zaliczenia • Obecności- dopuszcza się max 2 nieusprawiedliwione • Zaliczony każdy projekt z części I i II • Zaliczone prezentacje OBOWIĄZUJĄ GRUPY 2- OSOBOWE OCENA KOŃCOWA JEST ŚREDNIĄ ARTYMETYCZNĄ Z CZĘŚCI I i II ZAJĘĆ.

4. Spotkania

5. część I Zasady zaliczenia • W przygotowywanych pracach zajmujemy się i teorią i praktyką- prace zgodnie ze strukturą zamieszczoną na stronie prof. Radosińskiego • Spółki do analizy przydzielane są odgórnie • Materiał przygotowany na następne zajęcia nadsyłamy na 3 dni przed rozpoczęciem zajęć (do poniedziałku) ,a po każdych zajęciach oddajemy pracę wykonaną (kolejny rozdział) NALEŻY ZWRÓCIĆ UWAGĘ NA KONTYNUACJĘ numerów stron, stopkę i tytuł. • W pracach bardzo duże znaczenie maja wnioski oraz porównanie sektorowe. • Na potrzeby projektu stworzony ma być plik Excel, w którym zawarte będą obliczenia do projektu. Plik ma być estetyczny i czytelny.

6. CZĘŚĆ I„Analiza finansowa spółki giełdowej” Plan zajęć (odpowiednio nazwy części projektu) 3 X Wprowadzenie 10 X Charakterystyka firmy -2 pkt. 17 X Ocena płynności finansowej- 4 pkt. 24 X Analiza rentowności- 4 pkt. 31 X Analiza sytuacji majątkowej- kapitałowej- 6 pkt. 7 XI Analiza pozycji rynkowej spółki – 6 pkt. + wnioski końcowe 2 pkt. 14 XI Ocena prac SUMA PUNKTÓW- 24 + 2 za aktywność/ kreatywność

7. Części II Zasady zaliczenia 1. Prezentacja -poprawa zestawu (czyli przygotowanie konkurencyjnego wariantu) pod względem zysku netto i sprzedaży(wyrażonej w złotych) –okres 2013-2014, poprawiać można tylko górną część macierzy zmiennych decyzyjnych 9 wierszy x 3 kolumny; 2. Przygotowanie narzędzia wspomagającego analizę wybranego zagadnienia w analizie finansowej „Analizator sytuacji finansowej”; zadanie wykonywane w parach. Orientacyjna tematyka –materiały edukacyjne ze strony www.findict.pl Szczegóły w czasie zajęć nr 2. 3. Wyścig szczurów (gra kierownicza,); zadanie wykonywane w parach; Wagi rankingu do wyścigu szczurów: 5,4,3,2,1,1,1,1,1 pod uwagę jest brana wartość na koniec roku 2016 („wynik syntetyczny”). Uwaga –nie ma ograniczeń na wartości zmiennych decyzyjnych dla lat 2013-2018 (oprócz wbudowanych w program). 4. „Małe Zadanie Domowe (do rozwiązania w Excelu) . Równoważne jest przygotowanie prezentacji z systemów wspomagających analizy finansowe lub prezentacji zastosowań arkusza kalkulacyjnego na podstawie literatury w jęz. angielskim (dla maks. 2 grup).

8. Część IIEkanwin 21 XI zajęcia wprowadzające, rozdanie zestawów i MZD 28 XI Przedstawienie „poprawionych” zestawów (P+R) 5 XII Wprowadzenie do Visual Basic dla Aplikacji EXCEL w ramach MZD 12 XII Prezentacje MZD 19 XII Praca nad Analizatorem 16 I Wyścig szczurów, konsultacje „Analizatorów” 23 I Termin oddania „Analizatorów” 30 I Ostatnie zajęcia, omówienie wyników i wystawienie ocen *(P+R)- Prezentacja + Raport

9. Punktacja z części II • Pierwsza prezentacja –do 2 punktów • Analizator –do 12 punktów • „Małe zadanie domowe” –do 5 punktów • Gra „Wyścig szczurów” –punktacja zaliczająca 1 do 5 punktów wynika z miejsca w rankingu • Aktywność/ punkty za wyróżniające się prace- 2 pkt.

10. Zajęcia początkowe „0” • Uwagi techniczne do procesu instalacji Ekanwin • Obsługa programu Ekanwin (budowanie drzew decyzyjnych, wprowadzanie danych, zapoznanie ze strukturą sprawozdań) • Wprowadzanie sprawozdań Ekanwin do programu MS Word; tworzenie zestawu sprawozdań do drukowania; • Wybór zakresu merytorycznego dla „Analizatora sytuacji finansowej” Uwaga: na następne zajęcia proszę przynosić wydruk sprawozdań dla swoich zmiennych decyzyjnych

11. Program ekanwin http://www.ioz.pwr.wroc.pl/Pracownicy/Zabawa/ekanwin.html

12. Zajęcia nr 1 • Przedstawienie „poprawionych” zestawów; manipulować można zamówieniami surowców, zleceniami produkcyjnymi i cenami wyrobów gotowych. • Celem jest ok. 5% poprawa zysku netto (jeśli był zerowy to jego wykazanie zysku netto) oraz sprzedaży (też 5%) a także krótkie przedstawienie perspektywy dalszej poprawy. • Przygotować proszę: krótką prezentację –5 minut (2 strony w MS Word z początkowymi i finalnymi parametrami + pliki drzewa (*.sir oraz *.tr1). Uwaga: rozwiązania proszę przysłać poprzedniego dnia drogą elektroniczną w formacie zip a nie rar. Rozwiązania przyniesione dopiero na zajęcia będą niestety oceniane niżej. • Każda grupa –krótka prezentacja przyjętej strategii i jej efektów. Wskazane krótkie opracowanie w formie wydruku (do oddania na trzecich zajęciach)

13. Zajęcia nr 2 • Krótka dyskusja o różnicach w poszczególnych zestawach decyzyjnych –proszę przynieść wydruki kompletu sprawozdań! • Każda grupa 2-osobowa przedstawia wykaz (listę) sprawozdań potrzebnych do wczytywania i pokazuje na koniec zajęć, że potrafi zmodyfikować odpowiednio procedurę wczytującą. • Wprowadzenie do Visual Basic dla Aplikacji w Excelu, omówienie procedury wczytującej sprawozdania finansowe z Ekanwina do Excela; Zastosowanie bardziej zaawansowanych możliwości MS Excel: paski przewijania (w celu zdynamizowania analiz), nadawanie nazw zakresom komórek, wykresy. • Jeśli zostanie trochę czasu to wprowadzenie do zajęć nr 3-4 (modelowanie wartości pieniądza w czasie)

14. Zajęcia 3 i 4 • Orientacyjny zakres merytoryczny –„wartość pieniądza w czasie”, „modelowanie metod amortyzacji”. • Prezentacje „Małego Zadania Domowego” do wykonania w Excelu • Uwaga: Termin oddania „Małych Zadań Domowych” • Prace nad Analizatorem.

15. Zajęcia nr 5 • „Wyścig szczurów” • Krótka prezentacja (przy komputerze) bieżącego etapu konstruowania analizatora

16. Zajęcia nr 6 • Oddanie gry „wyścig szczurów”(pliki + wydruk z zawartymi wnioskami z rozgrywki) • Prace nad analizatorem sytuacji ekonomicznej przedsiębiorstwa Omega • Poprawa (niezaliczonych) „małych zadań domowych”

17. Zajęcia nr 7 • Termin oddania „Analizatorów” • W czasie zajęć -krótkie prezentacje działania „Analizatora” na forum grupy zajęciowej (przede wszystkim wyróżniające się prace)

18. Ostatnie zajęcia • Omówienie wyników z Analizatora • Podsumowanie • Wystawienie ocen • Ew. „dopytka”