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Presentation Transcript

  1. Caractéristiques principales • Répartition tactique de l’actif • Avantages de l'indexation, commodité des FNB • Gestion expérimentée des portefeuilles • Solution gérée à faible coût

  2. Répartition tactique de l’actif • La répartition de l’actif détermine plus de 90 % du rendement d’un portefeuille Source : Brinson, Hood, Beebower, 1986, “Determinants of Portfolio Preference”, Financial Analysts Journal, 42(4), 39-44

  3. La gestion active par rapport à la gestion passive • Les fonds qui surclassent l’indice systématiquement sont rares et difficiles à choisir • Moins de 11 % des fonds d’actions canadiennes ont surclassé l’indice depuis 2001 * • Un seul des 20 plus grands fonds d’actions canadiennes a surclassé l’indice TSX sur 5 ans (2001 à 2006)* • Les fonds négociables en bourse (FNB) sont destinés à suivre le rendement des indices bien établis • Les FNB sont conviennent particulièrement pour mettre en œuvre la répartition d’actif *Source : Standard & Poor’s

  4. Commodité des FNB Que sont les FNB? • Ils sont semblables aux fonds communs de placement traditionnels ouverts, sauf qu’ils sont inscrits en bourse. • Ils suivent typiquement les indices liquides bien connus ou les indices de référence de partout dans le monde. • Ils couvrent un éventail de catégories d’actif : actions, titres à revenu fixe, devises et matières premières.

  5. Commodité des FNB (suite) Avantages des FNB • Le faible coût maintient un portefeuille entièrement réparti à un coût typiquement associé à un fonds à catégorie d'actif unique. • La diversification offre un accès immédiat à une multitude de catégories d’actif • La transparence permet une bonne compréhension des titres sous-jacents • La flexibilité favorise une liquidité élevée, facilitant ainsi les transferts rapides entre les catégories d’actif • Le rendement reproduit celui des indices de référence

  6. Vue d’ensemble sur Fiera Capital Inc. • Actif sous gestion (ASG) de plus de 20 milliards $ • Plus de 7 milliards $ d’ASG de détail • Fiera Capital est la propriété et sous le contrôle de ses dirigeants (77 %) • Plus de 100 employés • Grandes compétences dans les domaines suivants : • Revenu fixe • Actions canadiennes et américaines • Répartition d’actif • Stratégies alternatives et quantitatives • Bureaux à Toronto et Montréal

  7. Construction du portefeuille de Fiera

  8. Portefeuille prudent tactique Jov Fiera • Exposition aux titres à revenu fixe et aux actions • Répartition défensive de l’actif • Préservation du capital et faible tolérance au risque • Cherche à produire une croissance et un revenu constants à long terme

  9. Portefeuille équilibré tactique Jov Fiera • Exposition aux actions, aux titres à revenu fixe et aux matières premières • Répartition équilibrée de l’actif • Tolérance moyenne au risque • Cherche à produire une croissance et un revenu à long terme

  10. Portefeuille de croissance tactique Jov Fiera • Accès aux actions et aux matières premières • Répartition d’actif axée sur la croissance • Tolérance élevée au risque et à la volatilité • Cherche à produire une croissance à long terme

  11. Solution gérée à faible coût • Répartition tactique de l’actif • La gestion du risque et la répartition systématique par Fiera des montants investis entre les diverses catégories d’actif favorisent un portefeuille moins risqué et moins volatil • Frais de gestion peu élevé • Frais de gestion inférieurs à ceux d’un fonds commun de placement moyen à gestion active • Rendement • Rendements ajustés au risque potentiellement supérieurs

  12. Solution gérée à faible coût (suite) • Transparence • Paniers de titres bien définis qui changent uniquement en fonction des fluctuations des indices sous-jacents • Distributions mensuelles • Les parts de série T offrent des distributions mensuelles fiscalement avantageuses, qui s’échelonnent de 4 % à 6 % (annualisées)

  13. Distributions mensuelles • Portefeuilles de série T • En fonction d’une valeur d’actif nette initiale de 10 $ par part, les parts de série T offrent une distribution mensuelle cible de : Portefeuille prudent tactique Jov Fiera 4 % par année Portefeuille équilibré tactique Jov Fiera 5 % par année Portefeuille de croissance tactique Jov Fiera 6 % par année

  14. Conviennent aux investisseurs qui : • recherchent un produit géré à faible coût; • visent une grande diversification au sein d’un même portefeuille; • veulent un flux de revenu mensuel constant**; • ont un horizon de placement à long terme. **Version de catégorie T seulement

  15. Sommaire • La répartition tactique de l’actif jumelée à l’investissement indiciel surclasse la gestion active traditionnelle • Accès direct aux catégories d’actif par le biais des FNB • Solution à faibles coûts (frais de gestion de 1,95 %) • Portefeuilles de catégorie T disponibles

  16. Détails sur les fonds L’investissement dans un fond commun de placement peut donner lieu à des commissions de vente, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire attentivement le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placements ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé peut ne pas se répéter.

  17. Clause de non-responsabilité Les fonds communs de placement peuvent donner lieu à des frais de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Chaque taux de rendement indiqué est un rendement annuel composé total passé qui comprend les changements de valeur (action ou part) et tous les réinvestissements (dividendes ou distributions). Il ne prend pas en compte les frais de ventes, de rachats, de distribution ou les frais optionnels ni l’impôt sur le revenu payable par tout détenteur de titre, qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leurs rendements passés ne sont pas garants de leurs rendements futurs. Les opinions exprimées dans la présentation sont celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les opinions du gestionnaire ni de tout distributeur des fonds. Les opinions exprimées sont de nature générale et ne doivent d’aucune façon être interprétées comme des conseils de placement. Veuillez consulter un conseiller financier qualifié avant de prendre une décision de placement.

  18. Annexe

  19. Exemples de produits concurrentiels