UNIVERZITET SINGIDUNUM POSLOVNI FAKULTET III GODINA BANKARSTVO 08/09

1. UNIVERZITET SINGIDUNUMPOSLOVNI FAKULTETIII GODINABANKARSTVO 08/09 Prof dr Miroljub Hadžić

2. Cilj poglavlja: • Približavanje problema kapitalnih transakcija sa inostranstvom koje se obavljau u bankama ili su vezane za banke • Objašnjavaju se kreditni poslovi sa inostranstvom, uslovi koje mora zadovljavati banka da bi se bavila ovim poslovima, subjekti ovih poslova, kao i procedura koja je neophodna pri njihovoj realizaciji • Posebno se obradjuju strana ulaganja, njihove karakteristike, stimulansi koji se obezbedjuju stranim ulagačima, njihova prava i obaveze • Na kraju se daju osnovne informacije vezane za obavljanje privredne delatnosti domaćih privrednih subjekata u inostranstvu.

3. 18. Kapitalne transakcije sa inostranstvom 18.1. Kreditni poslovi sa inostranstvom 18.2. Subjekti kreditnih poslova 18.3. Registrovanje i otplata kredita 18.4. Izračunavanje kamate i diskonta 18.5. Strana ulaganja 18.6. Obavljanje privrednih delatnosti u inostranstvu

4. 18.1.Kreditni poslovi sa inostranstvom • Zakon o deviznom poslovanju (Sl.glasnik 62/06) • Kapitalni poslovi sa ino: direktne investicije, ulaganje u nekretnine, poslovi sa HOV, poslovi sa investicionim i dobrovoljnim pnz fondovima, kreditni poslovi, depozitni poslovi, poslovi osiguranja, lični i fizički prenos sredstava plaćanja • Kreditni poslovi a) kreditni poslovi u RS (rezidentima u devizama i nerezidentima u dinarima) b) kreditni poslovi sa ino (zaključeni u devizama izmedju rezidenata i nerezidenata) • Komercijalni kredit – prodavac = kreditor • Robni kredit – korišćenje isključivo za nabavku robe • Finansijski kredit – bez ulaženja u svrhu kredita • Kratk. kr, oročeni bankarski depozit - do 12 m • Krediti medj. fin. organizacija – garancija države

5. 18.2. Subjekti kreditnih poslova • Kreditne poslove mogu zaključiti lica koja ispunjavaju zakonske uslove • NB zaključuje kreditne poslove u okvirima svojih prava i dužnosti • Okvir za zaključivanje kreditnih poslova predstavlja projekcija PB zemlje • Kreditni posao se zaključuje pismenim ugovorom • Pravna lica (uslov - za registrovanu delatnost) i banke (uslov - ovlašćenje) • Država se takodje zadužuje - poseban zakon za svaki kredit • Preduzeće se zadužuje u inostranstvu, odobrava kredite i garancije u okviru delatnosti kojom se bavi • Fizičko lice – preduzetnik – se može zaduživati u svoje ime i za svoj račun

6. 18.3. Registrovanje i otplata kredita • Krediti i garancije se obavezno registruju kod NBS • Registracija: namera (KZ1), ugovor (KZ2), promene i raskid (KZ3-5), korišćenje i otplata krdita (KZ3) • Obaveštavanja NB pre zaključenja ugovora • Mogućnost otplate pre roka • Potraživanje se može založiti, prodati i naplatiti • Kad država preuzme obavezu kao garant i supergarant po refinansiranom kr. ne može se vršiti prevremena otplata, već se obaveza može izmiriti u dinarima u zemlji

7. Nastavak... • Izuzetno refinansirani kredit se može otplatiti prevremeno konverzijom u ulog: • u preduzeće, banku • za ustupanje prava korišćenja turističkog objekta • u nove obaveze prema inostranstvu • za potraživanje u inostranstvu • Konverzija se obavlja preko banke • NB propisuje način i daje saglasnost (20dana) • NB može konvertovati svoje dugove u svoje ime i za svoj račun prema projekciji PB • NB to može i za račun države

8. 18.4. Izračunavanje kamate i diskonta • Domaće preduzeće X kupac, ino preduzeće Y – prodavac • Ugovor: predmet, cena, roba, uslovi preuzimanja robe, plaćanje i rokovi, teh. garancije, arbitraža • Traži se garancija banke - dokumentacija uz odluke nadležnih organa preduzeća • Prosta kamata • Pripisana kamata • FV=PVx(1+p/100)n FV - buduća vrednost, PV - sadašnja vrednost, p - kamatna stopa, n - rok kredita • V+t/100= N V – nominalna vrednost menice, t rok u danima, N – diskontni brojevi, d – diskontna stopa, D – diskontovani iznos, v – sadašnja vrednost menice

9. 18.5. Strana ulaganja • Čl.VIII Statuta MMF – članice ne smeju uvoditi ograničenja za tekuća plaćanja • Članice vode samostalno politiku obavljanja kapitalnih transakcija • Zakon o stranim ulaganjima Sl.list 3/02 i Zakon o deviznom poslovanju, Zakon o koncesijama i Zakonom o spoljnotrgovinskom poslovanju • Uredjuju se strana ulaganja u preduzeća i dr. oblike radi sticanja dobiti • Ulaganje u banke i osiguranje - matični zakoni • Strani ulagač – strano pravno i fizičko lice i naš državljanin sa boravkom dužim od 1 god u ino • Strano ulaganje – ulaganje kojim strani ulagač stiče udeo ili akcije i 2) sticanje svakog drugog imovinskog prava • Posebni oblici – koncesija i BOT

10. Nastavak... • Ulog: valuta, stvari, prava intelektualne svojine, HOV, imovinska prava i dinari • Jednak položaj - prava i obaveze kao i domaća • Uživa pravnu sigurnost i pravnu zaštitu • Prava u trenutku upisa u registar ne mogu biti sužena izmenama propisa • Prava ne mogu biti predmet eksproprijacije • Slobodno je konvertovanje dinara u valutu • Slobodno je držanje i korišćenje deviza • Vodjenje knjiga i finansijskih izveštaja • Pravo na transfer dobiti i imovine: dobit, imovinu nakon gašenja preduzeća, od prodaje akcija, smanjenja kapitala, dopunske uplate, naknade • Medjunarodni ili bilateranalni sporazum

11. Nastavak... • Uvoz stvari za ulog je slobodan • Carinsko oslobadjanje uvoza stvari 2 god. • Poreska oslobadjanja: • Koncesiona ulaganja • Zapošljavanje delično sposobnih i • Neprofitne organizacije • Poreske olakšice (1-50% poreza na pf i na plate): • Ubrzana amortizacija, • Ulaganje u nerazvijena područja i • Ulaganja u mala preduzeća

12. 18.6. Obavljanje privredne delatnosti u inostranstvu • Zakon o spoljnotrgovinskom poslovanju • Direktno ulaganje u ino: osnivanje preduzeća, predstavništva ili subsidijara, kupovina udela ili akcija, dokapitalizacija • Investicioni radovi u ino • Osnivanje preduzeća ćerke u ino • Obaveza izveštavanja o upisu u sudski registar • Osnivanje holding preduzeća • Korišćenje dobiti ostvarene u ino • Mirovanje preduzeća u ino • Ulaganje u strana preduzeća

13. Rezime poglavlja: • Uslov za obavljanje kapitalnih poslova sa inostranstvom od strane banke je ovlašćenje NBS za obavljanje poslova sa inostranstvom, za šta je banci neophodna tehnika i ljudi obučeni za ove poslove • Subjekti kreditnih poslova sa inostranstvom mogu biti domaća pravna lica i preduzetnici, banke, kao i NBS • Pod kredtinim poslovima sa inostranstvom podrazumevaju se poslovi kreditiranja kod kojih je jedan od učesnika sa elementom inostranosti ili je ugovaranje u devizama • Procedura realizacije kredita sa elementom inostranosti je veoma formalna i rigorozn, a što u prvom redu znači da se sve faze kreditiaranja moraju prijaviti NBS koja je zadužena za platno - bilansnu poziciju zemlje • Strana ulganja su regulisana osnovnim zakonom i Zakonom o deviznom poslovanju, pri čemu strani ulagači imaju zakonske stimulanse u cilju postizanja većeg priliva deviza iz inostranstva i otuda ubrzanja razvoja. To su poreska oslobadjanja i poreske olakšice • Domaća pravna lica, uključujući banke, mogu obavljati poslovanje u inostranstvu, pri čemu je neophodno da o tome izveste nadležne organe.