Elaboración y Evaluación de Proyectos de Inversión

1. Elaboración y Evaluación de Proyectos de Inversión Lic. Nelson Ríos Campos

2. PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS ANTECEDENTES IDENTIFICACIÓN ESTUDIO DE MERCADO TAMAÑO- LOCALIZACIÓN INGENIERIA DEL PROYECTO ORGANIZACIÓN DEL PROYECTO EVALUACIÓN FINANCIERA INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS

3. TIPOLOGÍA DE LOS CONOCIMIENTOS DECLARATIVO PROCEDIMENTAL ESTRATEGICO ACTITUDINAL Estrategias de aprendizaje Heurísticos Algoritmos Valores Actitudes Normas Hechos Conceptos

4. LA PLANIFICACIÓN Y LOS PROYECTOS

5. PLAN Conjunto de programas orientados al logro de un objetivo común. Programa Conjunto de proyectos orientados al logro de un objetivo común. Proyectos Conjunto de actividades orientadas al logro de un objetivo común.

6. ¿Qué es un proyecto? En un conjunto de ACTIVIDADES Es el uso de INSUMOS Los cuales contribuyen al logro de determinados OBJETIVOS Que generan ciertos PRODUCTOS

7. ¿ Qué es un Proyecto? • Un proyecto está constituido por todo el complejo de actividades que despliega la empresa, para utilizar recursos con el objeto de obtener beneficios. • El proyecto tendrá una secuencia bien definida de actividades de inversión y producción y un conjunto específico de beneficios que se puede identificar, cuantificar y determinar un valor monetario. ¿Para qué implementar proyectos? • Los proyectos buscan satisfacer una necesidad o dar una necesidad o dar una solución a un problema previamente identificado. • Los proyectos son de carácter temporal y apuntan a la generación o transferencia de capacidades o crean actividades permanentes posteriormente a su ejecución.

8. IDENTIFICACIÓN DE PROYECTOS Diagnóstico Prioriza Necesidades Problemas Oportunidades Identifican Identifican Identifican Proyectos Sociales Proyectos Económicos Proyectos Privados Buscan Buscan Buscan Una asignación racional de los Recursos

9. Situación negativa Los ingresos de los pequeños agricultores disminuyen progresivamente Los excedentes para la venta son cada vez menores La producción de arroz se ha estancado Poca disponibilidad de los recursos económicos Bajo nivel de rendimientos Mal estado de los caminos Limitado acceso a mercados Uso de técnicas inadecuadas para la producción Poco conocimiento sobre mercados Difícil acceso a crédito Inadecuado mantenimiento Deficiente sistema de extensión agrícola Escasa renovación de tecnologías Inadecuada política crediticia Poca gestión ante las autoridades Débil sistema de información

10. Situación positiva Los ingresos de los pequeños agricultores han mejorado Los excedentes para la venta son mayores La producción de arroz se ha incrementado Adecuada disponibilidad de los recursos económicos Nivel de rendimientos incrementados Acceso a los mercado mejorado Caminos en buen estado Uso de técnicas adecuadas para la producción Conocimiento sobre mercados mejorado Caminos mantenidos periódicamente Acceso al crédito mejorado Eficiente sistema de extensión agrícola establecido Permanente renovación de tecnologías Sistema adecuado de crédito Gestiones realizadas exitosamente sistema de información fortalecido

11. Estudio De Mercado Estudio Técnico Análisis Financiero Determina Define Estima La viabilidad comercial del producto El tamaño del proyecto La localización del proyecto La rentabili-dad del proyecto Los ingresos y costos del proyecto Las inversio-nes del proyecto El proceso productivo Mercadeo Precios Oferta Demanda

12. IDENTIFICACIÓN ANÁLISIS DE INVOLUCRADOS MARCO LOGICO ARBOL DE PROBLEMAS ARBOL DE ALTERNATIVAS ARBOL DE OBJETIVOS

13. Generación y evalua- • ción de ideas 6. Diseño del proyecto usando marco lógico 2. Análisis de involucrados 5. Identificación de estrategias 4. Análisis de objetivos 3. Análisis de problemas x x x Solución Solución Problema x x x x x

14. PROBLEMAS REALES ABORDADOS POR EL PROYECTO ADECUADA PLANIFICACIÓN EQUIPO COMPETENTE Y BUENA VOLUNTAD ÉXITO DE UN PROYECTO SUFICIENTE CAPACIDAD ORGANIZATIVA OTROS FACTORES RESPETO DE LOS COMPROMISOS

15. FASES Y ETAPAS DEL CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS FASES ETAPAS EVALUACIÓN IDEA Espera Rechazo PERFIL Rechazo Ejecución Espera PRE INVERSIÓN EVALUACIÓN EX ANTE PREFACTIBILIDAD Rechazo Ejecución Espera FACTIBILIDAD Espera Rechazo DISEÑO SEGUIMIENTO FISICO INVERSIÓN EJECUSIÓN EVALUACIÓN EXPOST OPERACIÓN OPERACIÓN

16. Identificación Evaluación Ex post Preparación Implementación y Supervisión Evaluación Ex-ante Presentación y aprobación

17. Costos Incertidumbre 100 % Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad Etapas 0 % Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad Etapas Porque…

18. Formular consiste en ... ... buscar sistemáticamente un conjunto de antecedentes de carácter económico y técnico, con el fin de proveer una base de información para evaluar el proyecto. Económico Porque involucra recursos financieros. Técnico Porque se asocia una tecnología en su operación.

19. Componentes de un proyecto • Estudio técnico. • Estudio Administrativo. • Estudio Económico –Financiero. • Estudio Socio – Económico. • Estudio Ambiental. Contenido del estudio de factibilidad • Antecedentes e historial del proyecto. • Análisis del mercado. • Materias primas y suministros. • Localización y medio ambiente. • Ingeniería y tecnología. • Organización. • Recursos Humanos. • Cronograma de Implementación. • Análisis y Evaluación financiera y económico

20. ESTUDIOS DE VIABILIDAD • Viabilidad técnica: si físicamente se puede hacer • Viabilidad legal: si existen impedimentos legales para hacerlo • Viabilidad económica: si es rentable hacerlo • Viabilidad de gestión: si existen las capacidades gerenciales para emprenderlo • Viabilidad política: si existe la voluntad de hacerlo • Viabilidad ambiental: si no existen impedimentos ambientales (impacto vial del número de estacionamientos)

21. Proyectos independientes. Proyectos mutuamente excluyentes. Proyectos complementarios o relacionados. Proyectos sustitutos. Proyectos privados y públicos TIPOS DE PROYECTOS

22. Tipología de Proyectos Según la finalidad del estudio Según el objeto de la inversión Creación de nuevo negocio Rentabilidad del Proyecto en si Proyecto de Modernización Rentabilidad del Inversionista Outsourcing Internalización Capacidad de Repago Reemplazo Ampliación Abandono

23. FORMULACIÓN DEL PROYECTO: UN MARCO MÁS COMPLETO Situación mejorada Situación actual Transformación deseada Actividades e inversiones del proyecto Objetivo intermedios (Elementos esperados) Productos (Oferta del proyecto) Actividades e inversiones del proyecto

24. Estudio de Mercado

25. Contenido del Estudio de Mercado • Objetivo • Mercado • Demanda 3.1 Factores determinantes 3.2 Elasticidades • Oferta 4.1 Factores determinantes 4.2 Elasticidades • Proyecciones de Oferta y Demanda 5.1 Balance Oferta – Demanda • Precios 6.1 Tipos de precios 6.2 Proyección de precios • Comercialización 7.1 Canales de comercialización 7.2 Márgenes de comercialización 7.3 Integración • Conclusiones y recomendaciones

26. Objetivo General Que el estudiante conozca, comprenda y aplique una metodología para realizar el estudio de mercado enfocada a la evaluación de proyectos

27. Objetivos Especificos • Definirá que es demanda, oferta, precio y comercialización • Explicará cual es el procedimiento general de la investigación de mercados • Conocerá algunos métodos de proyección de demanda oferta y precios • Diferenciará los canales de comercialización de un producto.

28. Objetivo y generalidades del estudio • Ratificar la existencia de una necesidad insatisfecha en el mercado, o la posibilidad de brindar un mejor servicio que el que ofrecen los competidores. • Determinar la cantidad de bienes o servicios de una nueva unidad de producción que la comunidad estaría dispuesta a adquirir a determinados precios

29. …Continuación • Conocer cuales son los medios que se emplean para hacer llegar los Bienes y Servicios a los usuarios. • Señalar o dar una idea al inversionista del riesgo que su producto corre de ser o no aceptado en el mercado (Viabilidad comercial).

30. Estructura del Análisis Análisis del Mercado Análisis de Análisis de Análisis de Análisis de la oferta la demanda los precios la comercializ. Conclusiones del análisis de mercado

31. Características de la Investigación • La recopilación de la investigación debe ser sistemática. • El método de recopilación debe ser objetivo y no tendencioso. • Los datos recopilados siempre deben ser información útil. • El objeto de la investigación siempre debe tener como objetivo final servir como base para la toma de decisiones.

32. Pasos que deben seguirse en la investigación • Definición del problema • Necesidades y fuentes de información • Diseño de recopilación y tratamiento estadístico de los datos • Procesamiento y análisis de los datos • Informe

33. Tipos de Demanda a) En relación con su oportunidad • Demanda satisfecha • Demanda Insatisfecha • En relación con su necesidad • Demanda de bienes sociales • Demanda de bienes no necesarios o de gusto

34. Tipos de Demanda • En relación con su temporalidad • Demanda continua y alimentos • Demanda cíclica y estacional • De acuerdo con su destino • Demanda bienes finales • Demanda de bienes intermedios o industriales

35. Recopilación de Información Fuentes secundarias: • Ajenas a la empresa • Provenientes de la empresa Fuentes Primarias: • Observación directa • Método de experimentación • Entrevista

36. Elaboración de cuestionarios • Hacer las preguntas necesarias • Hacer preguntas sencillas y directas • No hacer preguntas personales

37. TÉCNICAS DE PROYECCIÓN DE DEMANDA Métodos cualitativos • Opiniones de expertos • Delphi • Investigación de mercados • Encuestas de intenciones de atención hospitalaria Métodos cuantitativos • Modelos de series de tiempo • Regresión f(t) • Promedios móviles • Métodos causales • Regresión f(v) • Modelos econométricos

38. MERCADO COMPETIDOR • Indirecto: Compite por un proveedor o distribuidor • Directo: Compite por un cliente o paciente • Estrategia comercial • Producto • Precio • Promoción • Plaza

39. MERCADO PROVEEDOR • Tarifas • Valor del producto o servicio • Condiciones de crédito • Políticas de descuento • Disponibilidad • Si hay disponibilidad: Costo medio • Si no hay disponibilidad: Costo marginal • Calidad y especificaciones técnicas • Acordes con el objetivo

40. Localización del Proyecto • Concepto • Tipos de localización - Macrolocalización - Microlocalización • Orientación de la localización • Hacia el mercado • Hacia la fuente de materias primas • Equidistante • Independiente • Métodos para determinar la localización del proyecto - Método subjetivo o por puntos ponderados - Método objetivo o del máximo beneficio

41. Localización y tamaño • Macrolocalización • Microlocalización • Factores determinantes • Tamaño óptimo • Factores condicionantes del tamaño.

42. Etapas y proceso del estudio de la localización MACROLOCALIZACIÓN • Identificación factores • Análisis de factores y pre-selección de regiones • Definición del método • Aplicación del método • Selección del macrolocalización MICROLOCALIZACIÓN Identificación factores Análisis de factores y pre-selección de sitios Definición del método Aplicación del método Selección de la microlocalización CONCLUSIONES

43. Fuerzas macrolocacionales • Estabilidad política • Tamaño del mercado • Calidad de vida • Actitud de la comunidad • Idioma y cultura • Política ambiental • Organización del mercado • Sistema tributario • Leyes laborales • Disponibilidad y costo de insumos secundarios • Legislación Empresarial • Geografía • Incentivos fiscales • Política crediticia • Infraestructura • Servicios Públicos • Disponibilidad de mano de obra y calificación

44. Fuerzas microlocacionales • Mercado • Materia prima • Terrenos • Infraestructura • Servicios bancarios • Transporte público • Costo de vida

45. Análisis de macrolocalización de una carnicería puntaje de alternativas

46. Análisis de macrolocalización de una carnicería puntaje ponderado de alternativas

47. Análisis de microlocalización de una carnicería puntaje de alternativas

48. Análisis de microlocalización de una carnicería puntaje ponderado de alternativas

49. Tamaño del proyecto • Concepto • Factores determinantes - Localización - Tecnología - Dinámica del mercado - Acceso al financiamiento - Disponibilidad y costo de la materia prima - Disponibilidad y costo de la mano de obra - Monto de la inversión total • Método para calcular el tamaño de un proyecto

50. Ingeniería del proyecto • Descripción técnica del producto • Proceso productivo • Requerimiento de factores • Programa de producción