1 / 32

Finnair-konserni Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2006

Finnair-konserni Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2006. Alalla varaudutaan kilpailun kiristymiseen. Kilpailu jatkui kovana, varsinkin Pohjoismaissa Kaikilla yhtiöillä kovat tehostamiskuurit Amerikkalaiset yhtiöt siirtävät kapasiteettiaan kansainväliseen liikenteeseen

curry
Download Presentation

Finnair-konserni Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2006

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Finnair-konserniOsavuosikatsaus1.1.-31.3.2006

  2. Alalla varaudutaan kilpailun kiristymiseen • Kilpailu jatkui kovana, varsinkin Pohjoismaissa • Kaikilla yhtiöillä kovat tehostamiskuurit • Amerikkalaiset yhtiöt siirtävät kapasiteettiaan kansainväliseen liikenteeseen • Uusien lentokoneiden tilauskanta ennätyskorkea • Monet lentoyhtiöt edelleen hatarassa taloudellisessa kunnossa

  3. Finnairin polttoainelasku kasvoi 30 MEUR ensimmäisellä neljänneksellä • Polttoaineen hinta pysyy korkealla • Lentolippujen keskihinta silti viime vuoden tasolla • Hyvää kehitystä kysynnässä ja käyttöasteissa • Aasian kysyntä edelleen kasvun veturi • Uusien koneiden käyttöönotto heikentää väliaikaisesti tuottavuutta alkuvuonna

  4. Ennakoidusti heikko neljännes Q1/2006 Q1/2005 Muutos % Liikevaihto, milj.€ 480,3 443,4 8,3 EBITDAR ilman myyntivoittoja ja johdannaisten käyvän arvon muutoksia 40,9 59,7 -31,5 EBIT ilman myyntivoittoja ja johdannaisten käyvän arvon muutoksia -5,1 14,0 - Myyntivoitot 0,0 0,0 - Johdannaisten käyvän arvon muutos -0,1 4,7 - Liikevoitto/-tappio (EBIT) -5,2 18,7 - Tulos ennen veroja -5,2 17,4 -

  5. Konsernilla edelleen vahva kassaRahavirrat tammikuu-maaliskuu

  6. Vahva taseOmavaraisuusaste ja oikaistu nettovelkaantumisaste %

  7. Yksikkökustannukset +10,2 %,ilman polttoainetta +3,0%Muutos edelliseen vuoteen 2002 2005 2006 2003 2004 %

  8. Kallis polttoaine nostaa yksikkökuluja * ilman johdannaisten käyvän arvon muutoksia ATK = Available Tonne Kilometer = tarjottu tonnikilometri

  9. Aasian menestystarina jatkuu • Kysyntä kasvoi 21,8 %, matkustajamäärä 26,5 %, ja käyttöaste 1,5 % • Rahdin määrä lisääntyi 20,4 prosenttia • Kesäkuussa avataan reitti Nagoyaan (Japani) ja marraskuussa Delhiin (Intia). Ensi vuonna Kuala Lumpur (Malesia) jolloin 11 kohdetta Aasiassa • 1-2 uutta Aasian-kohdetta vuosittain, lisävuoroja nykyisiin kohteisiin • Uudet Aasian-syöttöreitit Edinburghiin, Toscanaan, Kiovaan, Krakovaan ja Geneveen, lisävuoroja Pietariin ja Varsovaan • Vuodeistuimet asennettu koko kaukoliikenteen business-luokkaan

  10. Aasian osuus kasvussa Reittiliikenteen matkustaja- ja rahtituotot, Q1/2006

  11. Moderni laivasto • Finnairin reittiliikenteellä Euroopan nykyaikaisin laivasto kesään mennessä • Suuren suosion saaneet uudet Embraer 170/190 -koneet lisäävät joustavuutta, vähentävät kustannuksia ja ovat ekotehokkaita • Jäljellä olevat Boeing MD-80-koneet poistetaan nopeutetussa tahdissa, viimeinen lento 3.7. • Kahdeksas kaukoliikennekone, Finnairin ensimmäinen Airbus 340, liikenteeseen heinäkuussa • Uudet Airbus A340/350 konetta korvaavat nykyisen laajarunkolaivastoon 2012 mennessä

  12. Polttoainekulut kasvavat • 2003: 10,2 % liikevaihdosta • 2004: 12,5 % liikevaihdosta • 2005: 15,6 % liikevaihdosta • 2006: >20,0 % liikevaihdosta nykyhintatasolla • ja suunnitellulla liikenteen kasvulla • Finnair on suojannut reittiliikenteen polttoaineostois-taan 55 % seuraavalta kuudelta kuukaudelta, siitä alenevasti 18 kuukautta

  13. Historiallinen totetunut hinta & swap-hintoja eri aikoina 2.5.2006

  14. Lentojen keskihinnan ja polttoaineen hinnan kehitys 2001 - 2006

  15. 120 miljoonan euron haasteet • Polttoaineiden hinnat pysyvät korkealla • Polttoainelasku kasvoi viime vuonna 100 miljoonaa euroa, tänä vuonna 120 miljoonaa euroa • Lentolippujen hinnat edelleen heikolla tasolla • Keskityttävä kilpailukyvyn parantamiseen palvelutason kärsimättä • Sisäiset palvelut toimimaan markkinaehtoisesti • Kevennettävä hierarkiaa, parannettava joustavuutta

  16. Henkilöstövähennyksiä 670… • Työpaikkojen uudelleenallokointi • Yt-neuvottelut käynnistyvät 670 työpaikan vähentämiseksi vuosina 2006-2007. • Suunnitelluilla tehostamistoimilla tavoitetaan 80 MEUR vuosittaiset kustannushyödyt • Tehostustoimia koko organisaatiossa, suoria irtisanomisia mahdollisimman vähän • Pääpaino Finnair Tekniikassa sekä hallinnollisissa tukitoiminnoissa

  17. …ja lisäyksiä parhaimmillaan yli 1000 • Aasian ja Euroopan välisen liikenteen vahva kasvu turvannut jo nyt yli 3000 työpaikkaa • Tämän vuoden aikana rekrytoidaan 350 henkilöä lentotoimintaan • Mikäli päästään kilpailukykyiseen kustannustasoon, rekrytoidaan viiden vuoden kuluessa jopa yli tuhat henkeä operatiiviseen toimintaan • Positiivisia työllistämisvaikutuksia myös Finnairin lähiympäristössä

  18. Strategian kulmakivet • Kasvua Euroopan ja Aasian välisestä liikenteestä sekä lähialueilta • Asiakkaiden mielestä halutuin lentoyhtiö • Lisääntyvä joustavuus • Kustannustehokkuus vs. kilpailijat KESTÄVÄ, KANNATTAVA KASVU

  19. Arvioita tulevasta kehityksestä • Aasian ja Euroopan välisen liikenteen laajentuminen etenee määrätietoisesti lisäkoneiden myötä • Käyttöasteet paranevat joustavammalla kapasiteetilla • Vahva varaustilanne • Tuottavuutta parannetaan edelleen • Polttoainekulut pysyvät korkealla tasolla • Hintakehitys jatkuu heikkona kireän kilpailun takia • Vuoden 2006 tulos arvioidaan edelleen olevan selvästi voitollinen

  20. Liitteet

  21. Ennakoidusti vaisu neljännesLiikevoiton muutos vuosineljänneksittäin(ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja ja operatiivisen tulevan kassavirran suojauksia ) MEUR 2002 2003 2004 2005 2006

  22. Keskituotot ja-kuluteur c/RTK & eur c/ATK 2005 2006 2002 2004 2003

  23. Konsernin liiketoiminta-alueiden kehitys

  24. Investoinnit ja liiketoiminnan nettorahavirta MEUR

  25. Lentokoneiden vuokravastuutkasvaneet strategian mukaisestiJoustavuus, edullisuus, riskien hallinta 31.3.2006 kaikki vuokrasopimukset ovat operatiivisia vuokrasopimuksia. Mikäli lentokoneiden vuokravastuu pääomitetaan tavanomaisellamenetelmällä (= vuosittainen lentokoneiden vuokra x 7), olisi näinoikaistu nettovelkaantumisaste 31.3.2006 85,0 %

  26. Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk %

  27. Finnairin osakekurssi yli toimialan indeksin

  28. Tuotteen ylivoima • Suoraan 50 kohteeseen maailmalla • ei aikaa vieviä vaihtoja ruuhkaisilla kentillä • Parhaimmat aikataulut • aamu-ilta konsepti • Euroopan täsmällisin ja vähiten peruutuksia • Palvelutaso Euroopan huippua • oneworld - kattavin ja laadukkain allianssi • Uudet koneet Euroopan liikenteessä

  29. Toimintaa johdonmukaisesti tehostettu Henkilöstökeskimäärin

  30. Finnair taloudelliset tavoitteet”Kestävä, arvoa luova kasvu” Liikevoittomarginaali vähintään 6% => 110-120 mill. €lähivuosina Liikevoitto EBITDAR-% vähintään 17% => yli 300 M€ EBITDAR-tason saavuttaminen lähivuosina EBITDAR Tavoitteena tuottaa positiivista taloudellista lisäarvoayli 8,5 %:n pääomakustannuksen (ennen veroja) Taloudellinen lisäarvo Leasevastuilla oikaistun nettovelan suhde omaan pääomaan enintään 140% Oikaistu netto-velkaantumisaste Vähintään kolmasosa vuosituloksesta maksetaan osinkoina Osinkosuhde Keskimäärin vähintään 15 % vuosittainen osakkeenomistajan kokonaistuotto => arvon kaksinkertaistaminen osakkeenomistajille viiden vuoden aikana Osakkeenomistajan kokonaistuotto

  31. Finnairin taloudelliset tavoitteetMittareiden kuvaus Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – liiketoiminnan kulut Liikevoitto (EBIT) Tulos ennen poistoja, lentokaluston leasemaksuja ja myyntivoittoja EBITDAR Taloudellinen lisäarvo Taloudellinen lisäarvo jää kun liikevoitosta vähennetään sitoutuneen pääoman kustannus (Korolliset velat + 7* vuosittaiset leasingvuokrat – likvidit varat) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus) Oikaistu netto-velkaantumisaste Osinkosuhde Osakekohtainen osinko / osakekohtainen tulos Osakkeenomistajan kokonaistuotto Kokonaistuotto osakkeenomistajalle sisältäen periodilla maksetut osingot. Olettaa, että osingot sijoitetaan takaisin Finnairin osakkeeseen välittömästi

  32. www.finnair.fi/sijoittaja Finnair konserni sijoittajasuhteet email: investor.relations@finnair.fi puh: 09-818 4951 fax: 09-818 4092

More Related