Finnair konserni
Download
1 / 35

Finnair-konserni - PowerPoint PPT Presentation


  • 107 Views
  • Uploaded on

Finnair-konserni. Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2009. Toimialan kriisi jatkuu. Matkustajakysynnän lasku hidastumassa? Rahtikysynnän lasku pysähtynyt, mutta hintataso edelleen selvästi viimevuotista alemmalla tasolla Liikematkustuksessa ei merkittävää kohentumista

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about ' Finnair-konserni' - kathy


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
Finnair konserni

Finnair-konserni

Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2009


Toimialan kriisi jatkuu
Toimialan kriisi jatkuu

  • Matkustajakysynnän lasku hidastumassa?

  • Rahtikysynnän lasku pysähtynyt, mutta hintataso edelleen selvästi viimevuotista alemmalla tasolla

  • Liikematkustuksessa ei merkittävää kohentumista

  • Vapaa-ajan matkustus jälkisyklinen

  • Keskihinnat alhaalla ylikapasiteetin vuoksi

  • Kapasiteetin vajaakäyttö kasvattaa suhteellisia pääomakustannuksia

  • IATAn kaksinkertaistanut tappioennusteensa vuodessa yli 11 miljardiin dollariin

  • Vain parhaimmat halpalentoyhtiöt ovat menestyneet


Finnairin tappio lieveni s st toimien ansiosta
Finnairin tappio lieveni säästötoimien ansiosta

  • Liikevaihto suli kolmannella neljänneksellä yli 20 prosenttia

  • Toiminnallinen tappio 36,4 milj. euroa, tulos ennen veroja -28,0 milj. euroa

  • Hintataso heikentyi heinä-syyskuussa yli 12 prosenttia

  • Matkustajakäyttöaste säilynyt kohtuullisella tasolla

  • Volyymin pudotukseen sopeuduttu kapasiteettileikkauksin, kustannustaso edelleen liian korkea hintatasoon nähden

  • Tehostamisohjelma parantanut tulosta Q3:lla 30 milj. euroa, tammi-syyskuussa 70 milj. euroa

  • Taseasemaa vahvistettu

  • Täsmällisyys ja asiakastyytyväisyys korkealla tasolla


Heikko toiminnallinen tulos
Heikko toiminnallinen tulos

*ilman myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja kertaluonteisia eriä


MEUR

2005

2006

2007

2008

2009

Kannattavuuden heikentymistrendi pysähtynyt säästötoimien ansiosta

Toiminnallinen liiketulos* vuosineljänneksittäin

* Ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja kertaluonteisia eriä


Yksikk kulut ja keskihinta et ll toisistaan muutos edelliseen vuoteen
Yksikkökulut ja keskihinta etäällä toisistaanMuutos edelliseen vuoteen

Yksikkötuotot (EUR c/RTK)

Yksikkökustannukset (EUR c/ATK)

%

2004

2005

2006

2007

2008

2009


S st t realisoituvat hitaasti yksikk kuluissa
Säästöt realisoituvat hitaasti yksikkökuluissa

* ilman johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja

** sisältää myös suojauslaskennan ulkopuoliset polttoaine- ja valuuttasuojat

ASK = Available Seat Kilometre = tarjottu henkilökilometri


200 miljoonan euron tehostamisohjelma
200 miljoonan euron tehostamisohjelma

  • 200 miljoonan euron tavoite ensi vuodelle

    • Säästötavoite henkilöstökuluissa yhteensä 120 milj. euroa

  • Yli 130 miljoonan euron kohteet tunnistettu tai sovittu

    • Polttoainetehokkuus

    • Rakenteelliset ja operatiiviset muutokset

    • Lomautukset 2008-09

    • Henkilömäärä vähentynyt tuhannella

    • Vakautussopimukset Tekniikassa, Cateringissa ja matkustamopalvelussa, säästö noin 30 milj. euroa

  • Neuvottelut muista vakautussopimuksista käynnissä

    • Mm. lentäjien reilu 20 milj. euron säästöosuus sopimatta

  • 100 miljoonan euron tulosvaikutus jo tälle vuodelle

  • Ohjelman rakenteellinen vaikutus noin 80 milj. euroa vuodessa


Finnairin vanha konsernirakenne
Finnairin vanha konsernirakenne

Lentotoiminta-palvelut

Finnair Tekniikka

Northport Oy

Finnair Catering Oy

Finncatering Oy

Finnair Facilities Management Oy

Lentoliikenne

Lentoliikenne

Finnair Cargo Oy

Finnair Aircraft Finance Oy

Finnair Group

Lomaliikenne

Finnair Lomalennot

Aurinkomatkat

Horizon Travel

Calypso

Takeoff/Matkayhtymä Oy

Matkapalvelut

Suomen Matkatoimisto

Estravel

Matkatoimisto Area

Amadeus Finland


Uusi rakenne selkeytt ja tehostaa
Uusi rakenne selkeyttää ja tehostaa

  • Reitti- ja lomaliikenteen koordinoinnin keskittäminen

  • Resurssienhallinta optimoi pääomien ja resurssien (laivasto, henkilöstö) käytön

  • Palvelutuotteen kehittämisellä ja myynnin tehostamisella lisätään Eurooppa-Aasia-liikennettä

  • Päällekkäisyydet poistuvat, vastuut selkeytyvät

  • 200 henkeä vähenee tukitoiminnoista

  • Yksi raportointisegmentti poistuu


Finnairin uusi konsernirakenne
Finnairin uusi konsernirakenne

1.10.2009 alkaen

Lentotoiminta-palvelut

Finnair Tekniikka

Northport Oy

Finnair Catering Oy

Finncatering Oy

Finnair Facilities Management Oy

Lentoliikenne

Lentoliikenne

Finnair Cargo Oy

Finnair Aircraft Finance Oy

Finnair Group

Matkapalvelut

Suomen Matkatoimisto

Estravel

Matkatoimisto Area

Amadeus Finland

Aurinkomatkat

Horizon Travel

Calypso

Takeoff/Matkayhtymä Oy


Finnairin uusi johtoryhm
Finnairin uusi johtoryhmä

1.10.2009 alkaen

*)Finnair Oyj:n johtoryhmän jäsen


Henkil st v hentynyt vuonna 2009
Henkilöstö vähentynyt vuonna 2009

Henkilöä

Henkilöstökeskimäärin


Futuurit ennakoivat markkinahinnan nousua
Futuurit ennakoivat markkinahinnan nousua


Polttoainekulujen muutos kolmannella nelj nneksell
Polttoainekulujen muutos kolmannella neljänneksellä



Nelj nnes liikevaihdosta polttoaineeseen
Neljännes liikevaihdosta polttoaineeseen

  • 2004: 12,6 % liikevaihdosta

  • 2005: 15,6 % liikevaihdosta

  • 2006: 19,4 % liikevaihdosta

  • 2007: 20,3 % liikevaihdosta

  • 2008: 24,6 % liikevaihdosta

  • 2009: ~24 % liikevaihdosta

    Reittiliikenteen polttoaineostoista suojattu 71 % seuraavat kuusi kuukautta, siitä alenevasti 24 kuukautta.


Kassa vahvistettiin q3 lla rahavirtalaskelma
Kassa vahvistettiin Q3:llaRahavirtalaskelma

* mukaan lukien kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät korkosijoitukset


Taseasema vahvistettu omavaraisuusaste ja oikaistu nettovelkaantumisaste
Taseasema vahvistettu Omavaraisuusaste ja oikaistu nettovelkaantumisaste

%

Omavaraisuusaste

Oikaistu nettovelkaantumisaste, Adjusted Gearing


Laivastomuutokset yksinkertaistavat rakennetta
Laivastomuutokset yksinkertaistavat rakennetta

  • Kolme seitsemästä Boeing 757 -koneesta poistuu ensi keväänä, lopuista mahdollista luopua 2011-2012

  • Boeing MD-11 -koneet poistuvat Finnairin laivastosta ensimmäisen neljänneksen aikana 2010

  • Kaksi Embraer 170 -konetta vuokrataan, kaksi myynnissä

  • Marraskuussa tulee yksi uusi Airbus A330 -kone, ensi vuonna kolme konetta lisää


Laivaston uudistamisohjelma
Laivaston uudistamisohjelma

  • 6 E170

  • 1* E190

  • 1 A340

2006

2007

  • 5* E190

  • 2 A340

2008

  • 2 A340

  • 2* E190

2009

  • 5 A330

  • 2 E190

2010

  • 3 A330

  • Kokonaisinvestointi 2009 yli €400m ja 2010 alle €300m

*) Yhteensä neljälle E190-koneelle tehty myynti-takaisinvuokrausjärjestely


Rahoitus turvattu 2011 kev seen asti
Rahoitus turvattu 2011 kevääseen asti

  • Investointiohjelman rahoitus varmistettu vuoteen 2011 asti

  • Investointiaikataulua väljennetty

  • Likvidit varat yli 300 milj. euroa

    • Eräiden kiinteistöjen ja varamoottorin myynti- ja takaisinvuokraus, 90 milj. euroa

  • 120 miljoonan euron hybridilaina alentaa velkaantumisastetta noin 30 prosenttiyksikköä

  • Yli 700 milj. euron arvosta luottohankkeita

    • Euroopan Investointipankki, 250 milj. euroa

    • Vientiluottolaitos (Airbus-maat), 160 milj. euroa

    • TyEL-varojen takaisinlainaus,330 milj. euroa jäljellä

  • Likviditeettireservinä luottolupaus, 200 milj. euroa

  • 200 milj. euron yritystodistusohjelma


Finnairin koko vuosi selv sti tappiollinen
Finnairin koko vuosi selvästi tappiollinen

  • Matkustaja- ja rahtiliikenteen kysynnän tulevaisuus vielä epävarma, haastava talvi vapaa-ajanmatkustuksessa

  • Reittiliikenteen kapasiteetti 10 prosenttia vähemmän kuin vuonna 2008

  • Tehostamisohjelmat ja rakennemuutos toteutetaan

  • Investointien rahoitus järjestetty

  • Koko vuosi selvästi tappiollinen

  • Toisen vuosipuoliskon toiminnallinen tappio on alkuvuotta pienempi johtuen säästöohjelman toteutumasta



Liiketoiminta alueiden tulokset
Liiketoiminta-alueiden tulokset*

* Liiketulos ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja kertaluonteisia eriä


Liiketoiminta alueiden tulokset1
Liiketoiminta-alueiden tulokset*

* Liiketulos ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja kertaluonteisia eriä


MEUR

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Kannattavuuden heikentymistrendi pysähtynyt säästötoimien ansiosta

Toiminnallisen liiketuloksen* muutos vuosineljänneksittäin

* Ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja kertaluonteisia eriä


Sijoitetun ja oman p oman tuotto rullaava 12 kk
Sijoitetun ja oman pääoman tuotto rullaava 12 kk

%

ROE oman pääoman tuotto

ROCE sijoitetun pääoman tuotto


Keskituotot ja kulut eur c rtk eur c atk
Keskituotot ja -kuluteur c/RTK & eur c/ATK

Yksikkötuotot (EUR c/RTK)

Yksikkökustannukset (EUR c/ATK)

2004

2005

2006

2007

2008

2009


Kululajikohtaiset yksikk kulut
Kululajikohtaiset yksikkökulut

* ilman johdannaisten käyvän arvon muutoksia ja järjestelykuluja

** sisältää myös suojauslaskennan ulkopuoliset polttoaine- ja valuuttasuojat

ATK = Available Tonne Kilometre = tarjottu tonnikilometri


Investoinnit ja liiketoiminnan nettorahavirta
Investoinnit jaliiketoiminnan nettorahavirta

MEUR

Liiketoiminnan nettorahavirta

Investoinnit


Lentokoneiden vuokravastuut
Lentokoneiden vuokravastuut

Joustavuus, edullisuus, riskien hallinta

MEUR

30.9.2009 kaikki vuokrasopimukset ovat operatiivisia vuokrasopimuksia.

Mikäli lentokoneiden vuokravastuu pääomitetaan tavanomaisellamenetelmällä (= vuosittainen lentokoneiden vuokra x 7), olisi näinoikaistu nettovelkaantumisaste 30.9.2009 97,1 %


Finnair taloudelliset tavoitteet
Finnair taloudelliset tavoitteet

”Kestävä, arvoa luova kasvu”

Liikevoittomarginaali vähintään 6% => yli 120 milj. €

Liikevoitto

EBITDAR-% vähintään 17% => yli 350 M€ EBITDAR-tason saavuttaminen lähivuosina

EBITDAR

Tavoitteena tuottaa positiivista taloudellista lisäarvoayli 9,5 %:n pääomakustannuksen (ennen veroja)

Taloudellinen lisäarvo

Leasevastuilla oikaistun nettovelan suhde omaan pääomaan enintään 140%

Oikaistu netto-velkaantumisaste

Vähintään kolmasosa vuosituloksesta maksetaan osinkoina

Osinkosuhde


Finnairin taloudelliset tavoitteet mittareiden kuvaus
Finnairin taloudelliset tavoitteetMittareiden kuvaus

Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – liiketoiminnan kulut

Liikevoitto (EBIT)

EBITDAR

Tulos ennen poistoja, lentokaluston leasemaksuja ja myyntivoittoja

Taloudellinen lisäarvo

Taloudellinen lisäarvo jää kun liikevoitosta vähennetään sitoutuneen pääoman kustannus

(Korolliset velat + 7* vuosittaiset leasingvuokrat – likvidit varat) / (Oma pääoma + vähemmistöosuus)

Oikaistu netto-velkaantumisaste

Osinkosuhde

Osakekohtainen osinko / osakekohtainen tulos


Www finnair fi sijoittaja

www.finnair.fi/sijoittaja

Finnair-konserni sijoittajasuhteet

email: [email protected]

puh: 09-818 4951

fax: 09-818 4092


ad