1 / 86

Źródła finansowania biznesu w kontekście współpracy z Polską

Źródła finansowania biznesu w kontekście współpracy z Polską. Agata Gemzik - Salwach. Plan prezentacji:. Generalne tendencje finansowania nowego biznesu w skali światowej. Dotacje na start i rozwój biznesu. Fundusz wysokiego ryzyka tzw. Seed capital/ venture capital.

giulio
Download Presentation

Źródła finansowania biznesu w kontekście współpracy z Polską

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Źródła finansowania biznesu w kontekście współpracy z Polską Agata Gemzik - Salwach

  2. Plan prezentacji: • Generalne tendencje finansowania nowego biznesu w skali światowej. • Dotacje na start i rozwój biznesu. • Fundusz wysokiego ryzyka tzw. Seed capital/venture capital. • Aniołowie biznesu (business angels). • Kredyt bankowy. • Fundusze pożyczkowe i fundusze poręczeń kredytowych. • Sprawozdania finansowe (rachunek zysków i strat,  bilans, przepływy pieniężne). • Podstawowa analiza wskaźnikowa. 

  3. 1. Generalne tendencje finansowania nowego biznesu w skali światowej • Inicjatorzy nowych biznesów znajdują się w znacznie trudniejszej sytuacji niż właściciele firm już istniejących. • Większość źródeł finansowania nowego biznesu na świecie pochodzi ze środków własnych. • Trudności w pozyskiwaniu kapitały zewnętrznego na stworzenie nowego przedsiębiorstwa maja charakter powszechny. • Klasyczną i najbardziej powszechną metodą finansowania rozwoju firmy jest kredyt bankowy.

  4. Taktyka „stania na własnych nogach” • Maksymalna koncentracja na zgromadzeniu jak największej ilości środków własnych. • Dostosowanie modelu biznesu tak, aby mógł on funkcjonować w pierwszej fazie przy niewielkim zaangażowaniu kapitału. • Polityka maksymalizacji wpływów i minimalizacji wydatków.

  5. A jeżeli firma nie może skorzystać z wymienionych źródeł finansowania działalności …

  6. Cenną i poszukiwaną umiejętnością jest: • ubieganie się o finansowanie projektów ze środków publicznych. • negocjowanie z bankami i potencjalnymi inwestorami. • budowanie wiarygodności finansowej.

  7. 2. Dotacje na start i rozwój biznesu. • Program operacyjny Kapitał Ludzki • Działanie 6.2. Wsparcie oraz promocja przedsiębiorczości i samozatrudnienia • Poddziałanie 8.2.1. Wsparcie dla współpracy sfery nauki i przedsiębiorstw stymulujące rozwój przedsiębiorczości akademickiej • Działanie 8.1. Wspieranie działalności gospodarczej w dziedzinie gospodarki elektronicznej • Regionalne Programy Operacyjne

  8. 3. Fundusz wysokiego ryzyka tzw. Seed capital/venture capital. • Fundusz angażuje środki finansowe poprzez objęcie części udziałów lub akcji. • W przeciwieństwie do kredytu bankowego nie ma tu żadnych form zabezpieczenia czy gwarancji. • Fundusz staje się wspólnikiem proporcjonalnie do zaangażowanego kapitału i bierze na siebie ryzyko powodzenia danego przedsięwzięcia. • Fundusz nie angażuje się na ogół w bieżące prowadzenie firmy, stara się wywierać wpływ na określenie strategii jej rozwoju, a także ściśle kontroluje jej realizację. • Fundusz wprowadza swoich przedstawicieli do rady nadzorczej i/lub zarządu firmy.

  9. Najważniejsze kryteria selekcji: • wysoka stopa zwrotu z inwestycji rzędu 50% rocznie, możliwa • do osiągnięcia w perspektywie kilku lat, • silny zespół kierowniczy , • konkurencyjny produkt, przewaga technologiczna • preferowane są firmy funkcjonujące w dynamicznych sektorach i branżach, które jednocześnie charakteryzują się wyższą niż przeciętna w branży dynamiką wzrostu

  10. Inwestycje venture capital w 2012 r. w wybranych krajach w procentach PKB

  11. Liczba powstających przedsiębiorstw start-up w wybranych krajach w latach 2007-2013 (Rok 2007=100)

  12. Liczba podmiotów nowych oraz wyrejestrowywanych w Polsce 2003-2012

  13. 4. Aniołowie biznesu (business angels) • Inwestorzy prywatni, którzy zazwyczaj osiągnęli już znaczący • sukces finansowy w działalności gospodarczej jako prywatni przedsiębiorący bądź członkowie kadry kierowniczej wielkich korporacji. • Własne zasoby finansowe i doświadczenie biznesowe chcieliby zaangażować we wsparcie nowych interesujących przedsięwzięć, licząc na godziwą stopę zwrotu w perspektywie kilku lat. • Współpraca z nimi jest znacznie mniej sformalizowana niż z przedstawicielami venture capital.

  14. Najwięksi aniołowie biznesu w Polsce • Polska Sieć Aniołów Biznesu • Lewiatan Business Angel

  15. 5. Kredyt bankowy

  16. Rodzaje kredytów • Kredyt obrotowy • Kredyt inwestycyjny • Kredyt dyskontowy • Kredyt lombardowy • Kredyt kart kredytowych • Kredyt hipoteczny

  17. Rodzaje kredytów

  18. Umowa kredytowa musi zawierać: • Strony umowy, • Kwotę i walutę kredytu, • Cel, na jaki został udzielony kredyt, • Zasady i termin spłaty kredytu, • Wysokość oprocentowania kredytu i warunki jego zmiany, • Sposób zabezpieczenia spłaty kredytu, • Zakres uprawnień banku związanych z kontrolą wykorzystania i spłaty kredytu, • Terminy i sposób przedstawienia do dyspozycji kredytobiorcy środków pieniężnych, • Wysokość prowizji, jeśli umowa ją przewiduje, • Warunki dokonania zmian i rozwiązania umowy.

  19. Spłaty kredytu mogą następować: • W formie regularnych, periodycznych (miesięcznych, kwartalnych) spłat rat kredytu wraz z należnymi odsetkami, • W postaci jednorazowego uiszczenia kwoty kredytu i odsetek w ostatnim dniu obowiązywania umowy, • Automatycznie, wraz z wpływami na rachunek bankowy kredytobiorcy.

  20. Kredyt obrotowy • Na mocy umowy kredytu do dyspozycji kredytobiorcy stawiana jest określona kwota środków pieniężnych w postaci bezgotówkowego pieniądza bankowego. • Wykorzystanie kredytu musi nastąpić na warunkach i zasadach określonych w umowie kredytowej. • Kredyt obrotowy jest kredytem krótkoterminowym. • Bank ma prawo ustanowić zabezpieczenie udzielonego kredytu. • Umowa kredytowa musi być zawsze pisemna.

  21. Kredyt jest celowy, przeznaczony na konkretny cel ustalony w umowie kredytowej – w przypadku kredytu obrotowego celem jest finansowanie bieżącej działalności firmy.

  22. Przeznaczenie kredytu obrotowego • uregulowanie zobowiązań wobec ZUS i Urzędu Skarbowego • zaopatrzenie • sprzedaż • świadczenie usług • wypłata wynagrodzeń • rozliczenia z kontrahentem

  23. Podział kredytów obrotowych według sposobu postawienia kredytu do dyspozycji klienta.

  24. Kredyt na rachunku bieżącym (overdraft, kredyt płatniczy, kasowy, przejściowy) • Przyznawany jest przez bank do określonej wysokości • Kredytobiorca może go wykorzystywać w zmiennej wielkości i czasie • Wpływy na rachunek bieżący zmniejszają zadłużenie kredytobiorcy • Formalnie jest on krótkoterminowy, w rzeczywistości ma charakter długoterminowy • Zabezpieczenie jest często tylko tzw. Deklaracja negatywna, czyli, że kredytobiorca nie będzie korzystał z kredytów w innych bankach.

  25. Dopuszczalne saldo debetowe • Jego ustanowienie jest możliwe już przy otwarciu rachunku bieżącego. Limit jest ustalany indywidualnie. • W miarę upływu czasu, można ubiegać o podwyższenie dopuszczalnego salda. • Wysokość zależy od zdolności kredytowej klienta, obrotów na rachunku bieżącym. Przeciętny okres spłaty wynosi 30 dni.

  26. Warunki ustalane w umowie o kredyt na rachunku bieżącym • Wysokość procentu, np. WIBOR + marża • Prowizja od przekroczenia limitu zadłużenia • Prowizja od maksymalnego zadłużenia w miesiącu • Prowizja od przyznanego limitu • Prowizja od niewykorzystanego limitu • Prowizja od obrotu Zwykle warunki kredytu na rachunku są indywidualnie ustalane dla różnych klientów.

  27. Kredyt w rachunku obrotowym • Bank uruchamia specjalny rachunek, zwany rachunkiem kredytowym, w którym stawia do dyspozycji kredytobiorcy środki finansowe przewidziane umowa kredytową. • Korzystanie z kredytu odbywa się poprzez wydawanie bankowi dyspozycji wypłaty lub przelewu części lub całej kwoty kredytu. • Udzielany jest na podobne cele, jak kredyt na rachunku bieżącym, ale jego przeznaczeniem bywa zakup towarów, surowców, materiałów i usług, niezbędnych w bieżącej działalności.

  28. Rodzaje kredytów w rachunku kredytowym

  29. Zabezpieczenia zwrotu kredytu

  30. Zabezpieczenia zwrotu kredytu

  31. Formy zabezpieczeń osobistych • Cesja wierzytelności • Gwarancja bankowa • Poręczenie według prawa cywilnego • Poręczenie wekslowe • Przystąpienie do długu • Ubezpieczenie • Weksel własny in blanco

  32. Formy zabezpieczeń rzeczowych • Blokada środków pieniężnych na rachunku bankowym, • Przewłaszczenie na zabezpieczenie • Zastaw według prawa cywilnego • Zastaw rejestrowy, • Kaucja, • hipoteka.

  33. Czynniki, od których banki uzależniają wybór formy zabezpieczenia • Historia współpracy przedsiębiorstwa z bankiem • Sytuacja ekonomiczna przedsiębiorstwa • Płynność zabezpieczeń, które klient może zaoferować bankowi.

  34. Dobrym klientom proponuje się zwykle jedna formę zabezpieczenia, która nie musi koniecznie pokrywać całości kredytu.

  35. Kredyt kupiecki (handlowy, towarowy) • Gdy przedsiębiorstwo otrzymuje odroczony termin płatności przy zakupie towarów (produktów lub usług) • Z jednej strony firmy zaciągają kredyty kupieckie u swoich dostawców, a drugiej równocześnie udzielają kredytu kupieckiego swoim odbiorcom. • Zapłatą za kredyt kupiecki jest wyższa cena, (brak upustu „za płatność”)

  36. Przykład • Firma „Perfekt” jest producentem artykułów spożywczych. Hurtownia „Makaron” jest jej kontrahentem. W dniu 10 lipca 2008 r. „Perfekt” sprzedała hurtowni „Makaron” słodycze za kwotę 40 000 zł. • W momencie sprzedaży wystawiła fakturę na kwotę 40 000 zł z terminem płatności, który upływa 9 sierpnia 2008 r. Płatnikiem jest firma „Makaron”. Oryginał faktury otrzymuje hurtownia „Makaron”, a kopię firma „Perfekt”.

  37. Firma „Perfekt” udziela hurtowni „Makaron” miesięcznego kredytu kupieckiego Sprzedaż słodyczy – 40 000 zł 10.07.2008 Zapłata za słodycze– 40 000 zł 9.08.2008 Hurtownia „Makaron” NABYWCA Firma „Perfekt” DOSTAWCA

  38. Kredyt kupiecki w formie weksla handlowego własnego lub trasowanego • Prosta procedura i niski koszt emisji • Posiadacz weksla może wykorzystać go do uregulowania swojego długu – przenosząc wierzytelność wekslową na inny podmiot (indosowanie weksla lub cesja wierzytelności) – funkcja płatnicza

  39. Weksel można również wykorzystać: • Do uzyskania kredytu dyskontowego (funkcja refinansowa), • W operacjach forfaitingowych (funkcja refinansowa), • W akredytywie w formie listu kredytowego (jako akcept bankowy pełni funkcje kredytową lub gwarancyjną), • Do zabezpieczenia różnych przyszłych zobowiązać (jako weksel in blanco pełni funkcję gwarancyjną)

  40. Kredyt dyskontowy • Związany z wekslem • Kredyt dyskontowy to zakup weksli przed upływem ich płatności z potrąceniem procentu (dyskonta) przez bank. • Sprzedawcą weksla i kredytobiorcą jest na ogół dostawca, który prolonguję zapłatę odbiorcy towaru lub usługi, ale są należność każe sobie potwierdzić wekslem.

  41. Wady i zalety kredytu

  42. Wady i zalety kredytu kupieckiego

  43. Wady i zalety dyskonta weksli

  44. 6. Fundusze pożyczkowe i fundusze poręczeń kredytowych. • Fundusze pożyczkowe są wyspecjalizowane w finansowaniu małych (w tym mikroprzedsiębiorstw) i średnich firm we wczesnej fazie rozwoju. • Procedury związane z uzyskaniem pożyczki są uproszczone i dostosowane do sytuacji podmiotów mniejszych, rozpoczynających działalność. • Warunki finansowania (oprocentowanie, prowizje, opłaty bankowe) pożyczek z funduszy pożyczkowych są z reguły niższe od warunków uzyskania kredytu, stosowanych przez banki wobec klientów o podwyższonym ryzyku.

  45. Fundusze poręczeń kredytowych • Ścisła współpraca funduszy z bankami udzielającymi kredyt • Poręczenie ułatwia uzyskanie kredytu • Poręczenie ułatwia znalezienie zabezpieczenia na pozostałą część zaciągniętego kredytu. • Przy poręczeniu bank może oferować korzystniejsze warunki oprocentowania kredytu.

  46. 7. Planowanie nakładów, kosztów i przychodów planowanego przedsięwzięcia .

More Related