slide1 l.
Download
Skip this Video
Loading SlideShow in 5 Seconds..
Comisión Nacional Bancaria y de Valores MEXICO José Arturo Rojas Ruvalcaba PowerPoint Presentation
Download Presentation
Comisión Nacional Bancaria y de Valores MEXICO José Arturo Rojas Ruvalcaba

Loading in 2 Seconds...

play fullscreen
1 / 33

Comisión Nacional Bancaria y de Valores MEXICO José Arturo Rojas Ruvalcaba - PowerPoint PPT Presentation


  • 193 Views
  • Uploaded on

Comisión Nacional Bancaria y de Valores MEXICO José Arturo Rojas Ruvalcaba. V Curso de Regulación y Supervisión de Mercados Sudamericanos de Valores. Supervisión de los Intermediarios por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Supervisión de Intermediarios en México.

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about 'Comisión Nacional Bancaria y de Valores MEXICO José Arturo Rojas Ruvalcaba' - cassara


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
slide1

Comisión Nacional Bancaria y de Valores

MEXICO

José Arturo Rojas Ruvalcaba

V Curso de Regulación y Supervisión de Mercados Sudamericanos de Valores

slide2

Supervisión de los Intermediarios

por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores (CNBV)

slide3

Supervisión de Intermediarios en México

Presidencia de la CNBV

Vicepresidencias de Supervisión de Instituciones Financieras (4)

Vicepresidencia de Supervisión Bursátil

Vicepresidencias de Normatividad, Jurídica, Internacional y Administración

Dirección General de Intermediarios Bursátiles

Ámbito Bancario Ámbito Bursátil Áreas de Apoyo

slide4

Los Intermediarios Bursátiles

  • De acuerdo con la Ley del Mercado de Valores (LMV), los Intermediarios Bursátiles deben contar con una autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) previo visto bueno de la CNBV.
  • La LMV reconoce tres tipos de intermediarios:
    • Especialistas Bursátiles
    • Otras entidades financieras autorizadas para operar con valores
    • Casas de Bolsa
slide5

Casas de Bolsa

  • Son sociedades anónimas, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, previa opinión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
  • Para solicitar la autorización deberán presentar entre otras cosas:
    • Proyecto de Estatutos Sociales
    • Plan general de Funcionamiento
    • Estar constituída como una Sociedad Anónima
    • Sistema de Recepción y Asignación
    • Manual Interno
    • Estructura Organizacional
slide6

Funciones de las Casas de Bolsa

  • Su principal función es poner en contacto a oferentes y demandantes de títulos y asesorarlos en materia de valores.
  • Otras funciones son:
  • Asesoría financiera y bursátil
  • Operaciones por cuenta propia
  • Servicio de guarda y administración de valores
  • Administración de reservas (Pensiones o Jubilaciones)
  • Inversión en el capital de Administradoras y Sociedades de Inversión de Fondos para el Retiro
slide7

La nueva Ley del Mercado de Valores

  • Introduce la “Escalera de Intermediación” la cual contempla que las Casas de Bolsa podrán especializarse y obtener una o mas de las siguientes autorizaciones:
    • Asesoría
    • Agente colocador
    • Corretaje
slide9

Los intermediarios en México

En la República Mexicana operan 28 casas de bolsa:

slide10

Clasificación de Casas de Bolsa

Tipo de Casa de Bolsa:

Agrupada – Integrante de grupo financiero con banco

Independiente – Integrante de grupo financiero sin banco

Filial extranjera – Filial de entidades financieras del exterior

slide11

Capital contable de las Casas de Bolsa

El Capital Contable de todas las Casas de Bolsa a

Junio de 2004 fue de $1,093 millones de dólares

slide12

Valores en custodia por las Casas de Bolsa

Todas las Casas de Bolsa a junio de 2004 tenían

en custodia $166,773 millones de dólares

slide13

Importe operado en el Mercado de Valores

El Importe operado acumulado durante el

II–2004 fue de $9,585 millones de dólares

slide17

Circular Única de Casas de Bolsa

Objetivo:

Compilar y modernizar la regulación aplicable a Casas de Bolsa expedida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

slide18

Inicio de Operaciones

  • Requisitos para iniciar sus operaciones:
    • Constitución como Sociedad
    • Inscripción en el Registro Público de Comercio
    • Sistema Recepción y Asignación
    • Manual y normas internas
    • Ser miembro de alguna Bolsa de Valores
    • Contar con instalaciones adecuadas
    • Capital social mínimo suscrito y pagado
slide19

Participación accionaria en la CB

  • Podrán participar personas morales cuyas acciones no sean adquiridas por la CB
  • No podrán recibir de la CB préstamos para adquirir valores
  • No podrán tener contrato discrecional en la CB
slide20

Actividades en el Mercado de Valores

  • Actividades de colocación y depósito de valores:
    • Celebrar contrato con la emisora (Términos y Condiciones de sus servicios)
    • Informar a la Emisora sobre el proceso de colocación
    • Realizar la evaluación de la emisora
    • No puede efectuar operaciones por cuenta propia
    • Llevar un registro de las intenciones de compra, las órdenes recibidas y las asignaciones
slide21

Actividades en el Mercado de Valores

  • Actividades de intermediación:
    • Operaciones por Cuenta Propia
    • Autoentradas
    • Ventas en Corto
    • Arbitraje Internacional
    • Internacionales
    • Reporto y préstamo de valores
    • Administración y manejo de carteras
    • Depósito, liquidación, compensación y traspaso de valores y efectivo
slide22

Actividades en el Mercado de Valores

  • Para realizar las actividades mencionadas, la CB debe contar con un Sistema de Recepción y Asignación de operaciones cuyas funciones contemplan:
    • La recepción de instrucciones y tipo de órdenes
    • La transmisión de órdenes
    • La ejecución de órdenes
    • Asignación de operaciones
slide23

Disposiciones de Carácter Prudencial

  • Control Interno:
    • Los mecanismos de operación deben permitir la detección, administración y evaluación de los riesgos
    • Delimitar funciones y responsabilidades
    • Contar con información económica, contable, legal y administrativa
    • Observar la normativa de CB en todo momento
slide24

Disposiciones de Carácter Prudencial

  • Administración Integral de Riesgos
    • Clasificación de riesgos
    • Objetivos y Políticas por tipo de riesgo
    • Definir responsabilidades
    • Comité de Riesgos
    • Unidad para la administración integral de riesgos
    • Auditoría Interna en materia de Administración de Riesgos
slide25

Revelación de información

  • Por medio de notas a sus estados financieros y en su página de Internet deberán revelar al público inversionista:
    • Descripción del proceso de administración de riesgo
    • Metodologías empleadas en identificar, cuantificar administrar, y controlar los riesgos de mercado, liquidez, crédito, operativo, tecnológico y legal
    • Valor en riesgo
    • Estadísticas de niveles de riesgo y pérdidas estimadas
slide26

Requerimientos de Liquidez y Capitalización

  • CB deberán mantener invertido al menos el 20% de su capital global en depósitos bancarios a la vista, valores de deuda de alta liquidez o acciones de sociedades de inversión en instrumentos de deuda
  • CB deberán mantener un capital global en relación con los riesgos de mercado y crédito en que incurran en su operación.
slide27

Contabilidad de CB

  • Criterios de Contabilidad para Casas de Bolsa:
    • CB deberán valuar diariamente los valores
    • Deberá tomar los precios de un solo proveedor de precios
  • Bases para elaborar y difundir los estados financieros:
    • Plazo para presentar (30 y 60 días posterior al cierre)
    • Difusión gratuita por Internet
    • CNBV podrá ordenar correcciones por hechos relevantes, no tomados originalmente en cuenta.
  • Microfilmación, digitalización y grabación de documentos:
    • Asegurando la inalterabilidad de los datos y que correspondan al original
slide28

Auditor Externo Independiente (AEI)

  • Condiciones para ser considerado como AEI de una CB:
    • Los ingresos del despacho provenientes de la CB < 10% de los ingresos totales del despacho durante el año anterior
    • Ningún empleado del despacho debe haber sido cliente o proveedor importante de la CB
    • El AEI no puede haber sido consejero o haber trabajado a nivel directivo en la CB durante el año anterior
    • La CB no puede tener inversiones en el despacho
    • El AEI no puede ofrecer a la CB servicios de preparación de contabilidad, operación de sistemas de información, valuaciones o avalúos.
slide30

Actividades Extra-Situ CNBV

  • Generación de Estadísticas y Expediente Electrónico
  • Análisis de Información Financiera
  • Supervisión de Operaciones
  • Autorizaciones a Casas de Bolsa (CB)
slide31

Actividades In-Situ CNBV

  • Visitas de Inspección a CB
  • Visitas de Auditoría a los Sistemas de las CB
  • Visitas de Inspección a Asesores de Inversión
slide32

Sitios de interés

www.cnbv.gob.mx

www.shcp.gob.mx

www.banxico.gob.mx

jrojas@cnbv.gob.mx

slide33

Comisión Nacional Bancaria y de Valores

MEXICO

José Arturo Rojas Ruvalcaba

V Curso de Regulación y Supervisión de Mercados Sudamericanos de Valores