Przedmiot działalności Usługi i produkty MW Trade Etapy rozwoju spółki

2. Agenda • Przedmiot działalności • Usługi i produkty MW Trade • Etapy rozwoju spółki • Sektor publicznej służby zdrowia • Otoczenie konkurencyjne • Struktura właścicielska przed NewConnect • Oferta private placement (pre-IPO) • Struktura właścicielska po NewConnect • Cele emisyjne • Dane finansowe • Dlaczego warto zainwestować w MW Trade

3. Przedmiot działalności • Przedmiotem działalności jest świadczenie usług finansowych na rzecz samodzielnych publicznych zakładów opieki zdrowotnej (SP ZOZ), polegających na finansowaniu oraz restrukturyzacji ich zobowiązań. • Usługi te spółka stara się firmować pod marką HOSPITAL FUND • Spółka wykorzystuje swoje doświadczenie oraz wiedzę na temat funkcjonowania rynku wierzytelności publicznej służby zdrowia.

4. Usługi i produkty MW Trade • MW Trade dokonuje wykupu wierzytelności SP ZOZ zainteresowanego restrukturyzacją swojego zadłużenia. Wykup odbywa się w formie cesji wierzytelności, sprzedającym są np. koncerny farmaceutyczne, producenci sprzętu, dostawcy energii elektrycznej lub inne podmioty świadczące usługi na rzecz SP ZOZ. MW Trade płaci za zakupione wierzytelności w ratach. • MW Trade czerpie zyski z prowadzonej działalności polegającej na restrukturyzacji zobowiązań SP ZOZ z dwóch źródeł: SP ZOZ oraz sprzedawca wierzytelności

5. Usługi i produkty MW Trade • HOSPITAL FUND • Restrukturyzacja – produkt główny • Podstawowym założeniem tego produktu jest umożliwienie szpitalowi zaplanowanie przepływów finansowych, zminimalizowanie kosztów związanych z obsługą zobowiązań, odbudowanie dobrych kontaktów handlowych z dostawcami, co w konsekwencji pozwala na realizację zadań statutowych. • Finansowanie inwestycji – produkt wspierający • Produkt ten ma zaspokoić potrzeby finansowe szpitala związane z planowanymi inwestycjami, co w połączeniu z produktem głównym stanowić będzie kompleksową obsługę finansową jednostki.

6. Etapy rozwoju spółki

7. Sektor publicznej służby zdrowia • Dominującą rolę w polskim systemie opieki zdrowotnej zajmują SP ZOZ, • Organami założycielskimi publicznych zakładów opieki zdrowotnej są: minister lub centralny organ administracji rządowej, wojewoda, jednostka samorządu terytorialnego, publiczna uczelnia medyczna, • SP ZOZ nie ma możliwości ogłoszenia upadłości, w przypadku likwidacji SP ZOZ jego zobowiązania przejmuje organ założycielski, • Podstawą gospodarki finansowej SP ZOZ są środki otrzymywane od NFZ, w zamian za świadczenia zdrowotne dla osób ubezpieczonych w NFZ, w ramach kontraktu pomiędzy SP ZOZ a NFZ.

9. Sektor publicznej służby zdrowia • Istotną cechą sektora publicznej służby zdrowia jest jej zadłużenie, które można podzielić na zadłużenie publicznoprawne, zobowiązania pracownicze oraz zadłużenie wobec przedsiębiorstw prowadzących działalność komercyjną. Na dany moment w spektrum inwestycyjnym MW Trade znajduje się zadłużenie wymagalne, cywilnoprawne).

10. Sektor publicznej służby zdrowia • Zmniejszenie się stanu zadłużenie sektora SP ZOZ wynika ze zdarzenia jednorazowego, jakim było wprowadzenie w życie ustawy o restrukturyzacji ZOZ • W wyniku realizacji ustawy SP ZOZ zostały dofinansowane jednorazowo środkami z BGK, (środki na poziomie 2,2 mld zł – do dnia dzisiejszego niewykorzystane środki na poziomie 600 mln. zł) • Zdaniem Zarządu MW Trade zadłużenie SP ZOZ będzie rosło ze względu na brak reform strukturalnych systemu służby zdrowia, wprowadzenie ustaw gwarantujących wzrost wynagrodzeń pracowniczych w systemie służbie zdrowia (ustawa gwarantująca wzrost wynagrodzeń pracowników służby zdrowia o 30 % w roku 2007)

12. Otoczenie konkurencyjne • Electus S.A. – założony w kwietniu 2000 r. Obecnie właścicielem jest DM IDM SA. • Magellan – właścicielem jest fundusz Polish Enterprise Fund IV zarządzany przez Enterprise Investors. W 2003 fundusz objął 100% udziałów i dofinansował spółkę. IPO planowane w 4Q’2007/1Q’2008.

13. Struktura właścicielska przed NewConnect Rafał Wasilewski – Prezes Zarządu- Absolwent Uniwersytetu Wrocławskiego, Wydziału Prawa i Administracji.- W latach 1999 – 2001 pracował dla największej polskiej firmy windykacyjnej oraz kancelarii prawnej wyspecjalizowanej w windykacji. - Od 2001 r własna działalność gospodarcza związana z rynkiem wierzytelności. - Od 2004 r. Prezes Zarządu MW Trade. Marcin Mańdziak – Wiceprezes Zarządu - Absolwent Uniwersytetu Wrocławskiego, Wydziału Prawa i Administracji. - W latach 1999 – 2001 pracował dla największej polskiej firmy windykacyjnej oraz kancelarii prawnej wyspecjalizowanej w windykacji. - Od 2001 r własna działalność gospodarcza związana z rynkiem wierzytelności. - Od 2004 r. Wiceprezes Zarządu MW Trade.

14. Oferta private placement (pre- IPO) • spółka emituje 1 630 000 akcji zwykłych serii C o wartości nominalnej 0,10 PLN każda • termin oferty – wrzesień 2007 • cena emisyjna – 10 PLN • wielkość emisji – 16,3 mln zł • wycena post-money – 81 886 000 PLN • debiut na NewConnect – 28 września 2007

15. Struktura właścicielska po NewConnect

16. Cele emisyjne • Zwiększenie portfela wierzytelności w ramach produktu Hospital Fund, pilotażowy program pożyczkowy w ramach inicjacji produktu Hospital Loan - 12 mln PLN • Pilotażowy program finansowania inwestycji SP ZOZ w ramach uruchomienia produktu Nowoczesny Szpital - 3 mln PLN • Finansowanie bieżącej działalności operacyjnej i rozwoju infrastruktury - 1 mln PLN

17. Dane finansowe

18. Dlaczego warto zainwestować w MW Trade • Spodziewana wysoka dynamika wzrostów zysku netto w kolejnych latach działalności w wyniku szybkiego inwestowania pozyskanych środków w bardzo rentowny portfel restrukturyzacyjny wierzytelności SP ZOZ • Produkty Spółki są odporne na skutki dekoniunktury gospodarczej • Planowany debiut na parkiecie podstawowym GPW na przełomie 1 i 2 kwartału 2008 – oferta min. 30 mln zł • Ogromny potencjał rynku służby zdrowia na którym działa Spółka : • - Publiczna służba zdrowia ma potrzeby finansowe na poziomie 10 mld zł w zakresie finansowania wierzytelności oraz programów inwestycyjnych wymaganych przez programy dostosowawcze w ramach U.E. • - Niepubliczna służba zdrowia – trudnie do oszacowania zapotrzebowanie finansowe konieczne do wyposażenia zakładów świadczących komercyjne usługi zdrowotne tj. zasoby konieczne do wyposażenia nowopowstałych szpitali, przychodni, ośrodków rehabilitacyjnych