2004 년 11 월 24 일

2004년 11월 24일

10년 앞을 내다본 기술개발로 세계 최고의 종합전자재료업체를 지향 Chapter 1. 대주전자재료 소개 Chapter 2. 주력사업인 PDP용 전자재료와 EMI차폐용 전자재료사업 Chapter 3. 신규 추진사업 Chapter 4. 투자포인트 Chapter 5. Appendix ※ 본 자료 안의 예측치는 회사 내부의 추정 자료입니다. 따라서 사업환경의 변화에 따라 경영실적이 일치하지 않을 수 있습니다.

Chapter 1. 대주전자재료 소개 • 디스플레이 & IT부품소재기업 • 시장변화에 한발 앞서 준비해온 24년 • 확고한 시장지위 확보 • 핵심경쟁력 • 연평균 39% 성장 기대

디스플레이 & IT부품소재기업 본사 및 해외사업장 회사개요 <본사 전경> <상해대주 전경> <청도대주 전경> <동관대주 전경>

시장변화에 한발 앞서 준비해온 24년 ISO 14001 인증 획득(‘04) EMI차폐용 전자재료 생산개시(‘03) “PDP용 전자재료” 대한민국 10대 신기술 대상 선정(‘02) 동관대주 설립(’04) PDP용 전자재료 생산개시(‘01) 청도 대주 설립(‘03) 수산화마그네슙 난연제(‘96) 대만지사 설립(‘00) Ag/Pd계 등 전극 페이스트 공급개시(‘86) 에폭시 절연도료 공급개시(‘82) 상해대주설립(96) 시화공장신축이전(94) 부설연구소설립(89) 반월공장신축이전(85) 창립(81) 도약기(‘01~ ) [디스플레이+EMI차폐용전자재료+첨단소재] 성장기(‘86~‘00) 창업기(‘81~‘85) [전통수동부품+칩부품용전자재료] 국내 전자산업의 전환- 가전 → 반도체, LCD, 이동통신단말기- CRT →PDP, FED, OLED (전통수동부품전자재료 위주) 전자부품:전통수동부품 → 칩부품 해외로 생산거점이동 시작 국내 전자부품 국산화 시작 “부품의 경박단소화, 고기능, 고집적화로 대주의 제품도 복합화, 고기능화, 첨단소재화 추세 ”

확고한 시장지위 확보 EMI차폐용 전자재료 PDP 격벽재료 기타 10% S사 27% 대주전자재료 24% 대주전자재료 50% “창립초기부터전통수동부품용재료에서디스플레이재료까지제품의안정적 공급으로매출처와의 신뢰구축” P사 40% J사 49% (2004년 예상) (2004년 예상) 전통수동부품용 전자재료 칩부품용 전자재료 기타 17% I사 7% 대주전자재료 43% S사 등외국기업 80% S사 10% 대주전자재료 13% N사 15% P사 15% (2003년 매출액 기준) (2003년 매출액 기준)

핵심 경쟁력 해외거점 확보 • 중국현지법인 생산체제 구축 • 대만지사, 미국, 인도 대리점 • 20여년간 지속해온R&D투자 • 자체 기술개발능력 • R&D위주의 인력구성(전체 인력의 40%) R&D 인프라 21세기 세계 일류의 전자재료전문회사 지속적 경영혁신 • 6시그마기법 도입 • TPS 벤치마킹 발빠른 시장대응력 • 10년을 내다본 기술개발로 사업영역 확대 (디스플레이재료, 나노재료,에너지재료)

연평균 39%의 성장 기대 “수익성이 높은 사업비중 증가로 매출성장률을 뛰어넘는 영업이익 성장률 ” 매출 추이 이익 추이 주요 제품별 매출추이 (억원) (억원) (억원) CAGR 39.0% 41.3%↑ CAGR 79.3% “PDP용 전자재료,EMI차폐용 전자재료매출비중 확대” 57.5%↑ 69%↑ 75% ↑ 100%↑

Chapter 2. 주력사업인 PDP용전자재료와 EMI차폐용전자재료사업 • 성공적인 사업구도 전환 • 가속 성장중인 PDP시장 • PDP산업의 신패러다임, 친환경소재 • PDP용 전자재료 경쟁우위 요소 • EMI차폐용 전자재료 전방시장 • EMI차폐용 전자재료 경쟁우위 요소

대주는 환경을 먼저 생각합니다. 대주는 환경을 먼저 생각합니다. 성공적인 사업구도 전환 PDP용 전자재료 32% 기타 “ 20여년간 전자재료 부분에서 기초 기술력을 바탕으로 유연한 사업구도의 변화 ” 전통수동부품용 18%전자재료 650억 18% 칩부품용 전자재료 17% EMI차폐용 전자재료 기타 PDP용 전자재료 26% <2005년> 전통수동부품용 26%전자재료 460억 14%EMI차폐용전자재료 21% 칩부품용전자재료 기타 PDP용 전자재료 21% 292억 40% 전통수동부품용전자재료 22%칩부품용전자재료 <2004년> <2003년>

대주는 환경을 먼저 생각합니다. 가속 성장중인 PDP전방시장 “세계 PDP시장은 디지털 방송 본격화, SET가격 인하로 60%의 고성장 예상” “국내 업체들의 공격적인 투자로 한국은 세계 최대 PDP 국가로 성장” PDP제조사별 생산능력 세계 PDP 수요전망 (만대) (천장/월) CAGR 61% 세계 1위 생산업체 ( 디스플레이뱅크, KDC,2003) ( 디스플레이뱅크, KDC,2003)

대주는 환경을 먼저 생각합니다. PDP산업의 신패러다임, 친환경소재 “세계 PDP재료시장은 연평균 50% 이상의 성장이 예상” “06년 7월부터 EU의 RoHS시행으로 환경규제가 기술장벽으로 작용할 전망” 세계 PDP 소재시장 전망 PDP산업의 패러다임 변화 (억엔) 전기,전자제품 유해물질사용 제한지침(RoHS) • 2006년 7월부터 특정 중금속, 난연제가 함유된 모든 전기,전자제품의 반입을 전면 금지 (EU지역) 전체 CAGR 53.3% 환경규제가 기술장벽으로 작용 • PDP 산업의 패러다임은 환경친화적으로 변화 • 2006년 PDP소재 무연화 로드맵 설정 • 삼성SDI GREEN 구매 강화 - 친환경 CRT 생산체제로 무연생산라인 적용- PDP생산라인 3기 라인에 무연격벽재료 적용 (전자부품연구원, 2003년)

대주는 환경을 먼저 생각합니다. PDP용 전자재료 경쟁우위 요소 “경쟁사 대비 비교우위로 PDP용 전자재료사업은 연평균 146%의 고성장 예상 ” “05년에는 PDP용 전자재료 매출 중 무연 PDP재료가 50%이상을 차지할 전망 ” 비교경쟁우위 PDP용 전자재료사업 매출전망 210 (억원) CAGR 146.6% 120 60 14

대주는 환경을 먼저 생각합니다. EMI차폐용 전자재료 전방시장 “‘04년 LG전자의 휴대폰 부문의 호조와 전자파 차단에 대한 관심으로 EMI차폐용 전자재료사업의 시장환경은 긍정적 ” 국내 휴대폰시장 M/S LG전자 휴대폰 출하량 전망 (백만대) (자료:대주전자재료) 국내 EMI차폐용 전자재료 M/S 26.8% 49% 24.4% (자료:대주전자재료) (삼성증권)

대주는 환경을 먼저 생각합니다. EMI차폐용 전자재료 경쟁우위 요소 “진입장벽이 높은 국내EMI차폐용 전자재료시장에 후발업체로 진입하여 ‘03년 8월부터 LG전자에 공급승인되면서 매출이 급신장” 성공적인 시장진입 요인 EMI차페용 전자재료사업 매출전망 • 도전재료(paste)개발 기술과 제조기술 노하우 • 거래처와의 밀착 영업과 빠른 대응 • LG 전자의 공급승인 (’03.8) (억원) ‘05년 전년대비69% 성장 예상 + 비교경쟁우위 • 핵심원재료에 대한 기술 확보로 가격 경쟁력- EMI 차폐용 핵심원재료인 Ag flake 기술확보- 양산체제를 위한 생산시설 확보 • 중국시장에 대한 빠른 대응력- 국내 유일하게 현지생산체제 구축- 상해 대주의 성공적인 중국시장 진입

Chapter 3. 신규추진사업 • 광촉매 등 나노소재사업 • LCD BLU용 전자재료사업 • 기술 로드맵 • 중국시장 사업확대

대주는 환경을 먼저 생각합니다. 광촉매 등 나노소재사업 “태양광에서 유해 화합물의 분해에 우수한 광활성을 보유한 가시광 광촉매 개발로 광촉매 사업은 다양한 부분에 적용 가능 ” 대주의 광촉매 기술경쟁력 일본 광촉매 재료 시장규모 추이 • 일본 시장은 ‘05년에는 1조엔 이상의 시장 예상 • 국내 시장(항균, 탈취제 시장)은 ‘05년 1조억 예상 가시광 광촉매 (백만엔) 합성기술 바인더제조기술 분산기술 CAGR 13% 추진 계획 • 광촉매개발 완료로 ‘05년 시장진입 • 진행중인 광촉매 적용분야 (일본 야노경제 연구소)

대주는 환경을 먼저 생각합니다. LCD BLU용 전자재료사업 “ LCD TV의 대형화로 새로운 BLU기술인 FFL 개발에 대응하여 제품개발 ” “외부전극 paste는 EMI차폐용 전자재료의 경험으로 다양한 시장변화에 대응 가능” LCD TV수요 전망 BLU기술 동향 (천대) • LCD TV의 대형화로 고휘도, 저소비전력 BLU 요구 • 차세대 광원으로 FFL에 대한 관심 CAGR 58.9% CCFL FFL 추진 계획 • LCD BLU용 전자재료 개발로 ‘05년 매출 20억 예상 FFL용BLU업체 S사 90% 외부전극 paste 대주개발제품 Glass seal paste K사 10% 형광체 paste (디스플레이뱅크)

대주는 환경을 먼저 생각합니다. 기술 로드맵 “전자부품용 재료에서 디스플레이재료 ·나노재료 ·에너지재료로 사업영역 확대 ” Mass Production LCD BLU 용 전자재료 PDP용 무연 격벽재료 PDP용 무연 투명 유전체 재료 광촉매 연료전지, 리튬이차전지 Prototype Technology Development OLED용 발광소재 Idea ‘04 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08

대주는 환경을 먼저 생각합니다. 중국시장 사업확대 “세계시장진출의 발판이 될 중국시장의 1위를 목표로 시장개척 ” 중국 현지법인 현황 중국시장 전략 • 중국 현지법인을 통한 독자영업 전략- 10년간의 시장조사와 8년간의 현지생산영업 경험을 바탕으로 독자영업 - 현지 인프라 구축으로 빠른 시장 대응력 • 고부가가치사업으로 매출비중 증가- 전통수동부품용전자재료, 칩부품용전자재료 → EMI차폐용전자재료 청도대주 매출 게획 (억원) 상해대주 동관대주

Chapter 4. 투자포인트 • 혁신적인 R&D투자 및 검증된 기술력 • 우호적인 시장 환경 및 높은 매출 성장 • 급격히 호전되는 수익성 • 기대되는 신규사업 성과

대주는 환경을 먼저 생각합니다. 투자포인트 1. 혁신적인 R&D투자 및 검증된 기술력 • 국내 최초 PDP용 유리재료 개발 (’02년 대한민국 10대 신기술 수상) • R&D인력 40%, R&D투자 비율 7.3%(’03년 기준) • 국내특허 14개, 해외특허 2개 보유, 신규특허는 15개 출원 2. 우호적인 시장환경 및 높은 매출 성장 • 전방산업의 성장세로 주력산업인 PDP용 전자재료와 EMI차폐용 전자재료사업의 매출 급성장 전망 • ‘04년 매출액 460억, ‘05년 650억으로 전년대비 각각 57.5%, 47.3% 성장 예상

대주는 환경을 먼저 생각합니다. 투자포인트 3. 급격히 호전되는 수익성 • PDP용 전자재료 및 EMI차폐용 전자재료 매출비중 증가 (‘04년 40%, ‘05년 49%) • 영업이익률 개선 추세 (’03년 9% → ’04년 12% → ’05년 14%) 4. 기대되는 신규사업 성과 • LCD BLU용 전자재료, 광촉매 개발완료로 ‘05년 매출시현 • 중국현지법인의 매출성장

감사합니다

대주는 환경을 먼저 생각합니다. 공모 현황 주주현황 (공모후) < 보호예수에 관한 사항 > 공모주 (20.0%) 1,645,000주 대주주 등 (46.3%) 3,808,690주 벤처금융 (30.2%) 2,479,700주 기타 (3.5%) 288,750주 공모 주식에 관한 사항 공모 일정에 관한 사항

대주는 환경을 먼저 생각합니다. 주요 경영진 대표이사 임 무 현 [ 경영철학 ] 전자산업발전에 기여하자 원천기술을 확보하자 세계시장의 리더가 되자 인재를 양성하자 [ 주요 약력 ] 서울대 화학공학과/ 상학과 조흥화학공업㈜ 기획실 종근당 한국공업화학회(회장) 한국세라믹학회(부회장) 한국결정성장학회(부회장) 한국마이크로 전자 패키징학회(부회장)

대주는 환경을 먼저 생각합니다. Key Financial Ratios

2004 년 11 월 24 일