Yrityksen alkuvaiheen rahoitustarpeen määrittely ja rahoitusmahdollisuudet

1. Yrityksen alkuvaiheen rahoitustarpeen määrittely ja rahoitusmahdollisuudet

2. Moni aloittava yrittäjä aliarvioi ajan, joka kuluu ennen kuin liikeidea alkaa tuoda rahaa yritykseen • Tuloja yliarvioidaan • Kustannuksia aliarvioidaan

3. Talouden kiertokulkumalli Tuotannon-tekijät Suoritteet TUOTANTO Tuotannon-tekijä-markkinat Suorite-markkinat KASSA KASSASTA MAKSUJA KASSAAN MAKSUJA Kannattavuus Maksukyky Pääomarakenne Pääomanpalautus Voitonjako Pääomansijoitus Rahoitus-markkinat

4. Mihin aloittava yritys tarvitsee rahaa?

5. Pääoman tarpeen määrittely • Investoinnit • Pitkävaikutteisten tuotannontekijöiden hankinnat • Mm. liiketilat, koneet ja laitteet, kalusto, kuljetusvälineet, irtaimisto, ohjelmat

6. Pääoman tarpeen määrittely • Käyttöpääoma • Yrityksen toiminnan pyörittämiseen tarvittava käyttöraha alkuvaiheessa • Mm. yrityksen perustamiskulut (ilmoitukset yms.), alkuvarasto, markkinointi, vuokrat, palkat • Nyrkkisääntönä on, että varaudu 2-3 ensimmäisen kuukauden menoihin

7. Käyttöpääomasta yleisesti • Käyttöpääomalla tarkoitetaan yrityksen toimintaan sitoutuvaa pääomaa, joka muodostuu • Myyntisaamisista ja • Vaihto-omaisuudesta • Käyttöpääoman tarvetta vähentää myyntisaamisten ja vaihto-omaisuuden rahoittaminen ostoveloilla • Eli Myyntisaamiset + Vaihto-omaisuus • Ostovelat = Käyttöpääoma

8. Rahat kassaan Tilaus Tuote saapuu Myynti MS Varasto OV Lasku maksuun Kassavirtojen aikajana

9. Pääasialliset rahoitusvaihtoehdot • Oma rahoitus • Omistajien sijoituspanos -> oma pääoma • Yritysmuodon vaikutus! • Ulkopuolinen rahoitus • Luotot -> vieras pääoma • Avustukset

10. YRITYKSEN KOKONAISRAHOITUS VIERAS PÄÄOMA OMA PÄÄOMA PITKÄAIKAINEN LYHYTAIKAINEN TULORAHOITUS ULKOINEN OMA PÄÄOMA

11. Oman ja vieraan pääoman vertailua

12. ESIMERKKI TMI - Vuokratilat - Toiminimi - Aloittava yritys Pääoman tarve Tietokone + laitteet 5.000 € Ohjelmat 4.000 € Käyttöpääoma 2.000 € Yhteensä 11.000 € Rahoitus Oma sijoitus 1.000 € Finnveran pienlaina 10.000 € Yhteensä 11.000 € Vakuudet: ei vakuutta, toiminimen haltijan vastuu

13. ESIMERKKI OY • Pääoman tarve • Kalusteet ja koneet 25.000 € • Kuljetusvälineet 10.000 € • Varasto 7.000 € • Käyttöpääoma 8.000 € • - markkinointi • muut • Yhteensä 50.000 € Rahoitus Oma pääoma • omistajien sijoitukset 20.000 € Avustus, ELY-keskus 4.000 € Vieras pääoma • Finnveran pienlaina 16.000 €• pankkilaina 10.000 € Yhteensä 50.000 € Vakuudet • Pankille yksityiset vakuudet

14. Esimerkki Oy:n rahoitusratkaisut näkyvät taseessa Taseen alkutilanne, kun investoinnit käyttöomaisuuteen on tehty ja varasto hankittu; muita kustannuksia ei ole vielä syntynyt Omista-jilta VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 35.000 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Tavarat 7.000 Rahat ja saamiset 8.000 Yhteensä 50.000 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 20.000 Voittovarat 4.000 Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rah.lait. 20.000 Lyhytaikainen Lainat rah.lait. 6.000 Avustus tuottojen kautta Lainan osa; maksuaika > 1 v Lainan osa; maksuaika < 1 v