Marco Legal y Supervisión Financiera y CAFTA en Guatemala

1. Marco Legal y Supervisión Financiera y CAFTA en Guatemala Lic. Willy W. Zapata S. Superintendente de Bancos Guatemala, mayo de 2006

2. Participantes del Sistema Financiero

3. CUMPLIMIENTO CON EL CAPITULO DE SERVICIOS FINANCIEROS DEL TLC

4. Avances en Materia de Liberalización de Servicios Financieros • Es permitido en territorio nacional: • Participación sin límite del capital extranjero en actividades bancarias • Establecimiento de bancos extranjeros • Libre negociación de divisas • Se autoriza la gestión para establecer sucursales de bancos nacionales en el extranjero

5. Avances en Materia de Liberalización de Servicios Financieros • Se han suscrito acuerdos de intercambio de información con otras entidades supervisoras • Existe libre movilidad de capitales

6. Capítulo 12, Análisis del Cumplimiento

7. Capítulo 12, Análisis del Cumplimiento

8. Otras Medidas • Proceso de regularización de sucursales de bancos extranjeros. A los bancos nacionales se les aplica un plan de regularización, mientras que a las sucursales de bancos extranjeros se le requiere la capitalización a la matriz. • Se mantiene la Garantía del Estado para CHN, CORFINA, FHA • Contratación de seguros solo con empresas nacionales • Prohibido establecer agencias y sucursales de seguros

9. COMERCIO TRANSFRONTERIZO DE SEGUROS EN ANEXO 12.5.1 • 1)Para Guatemala, el artículo 12.5(1) se aplica al suministro de o al comercio en servicios financieros como se define en el subpárrafo (a) de la definición o de suministro transfronterizo de servicio financiero con respecto a: • (a) Seguros contra riesgos relacionados con: • (i) embarque marítimo y aviación comercial y lanzamiento espacial y carta (incluyendo satélites), en donde dicho seguro cubra cualquiera o todos de lo siguiente: las mercancías transportadas, el vehículo que transporta las mercancías y cualquier responsabilidad resultante a partir de allí, y • (ii) mercancías en tránsito internacional

10. (b) Reaseguro y retrocesión; • (c) Intermediación de seguros, tal como corretaje y agencia únicamente para los servicios indicados en párrafos a) y b); y • (d) Servicios Auxiliares a los seguros tal como se refiere en el subpárrafo (d) de la definición de servicios financieros • (2) Para Guatemala, el artículo 12.5(1) aplica al suministro trasnfronterizo de o al comercio en servicios financieros tal como se define en el subpárrafo c) de la definición de suministro transfronterizo de servicios financieros con respecto a servicios de seguros.* * Se entiende que el compromiso para el movimiento de personas en forma transfronteriza esta limitado a aquellos seguros y servicios relacionados con los seguros listados en el párrafo 1.

11. DISPONIBILIDAD EXPEDITA EN SERVICIOS DE SEGUROS • Aprobación previa para nuevos productos de seguros • Autoridad supervisora debe resolver en 60 días • No hay limitación para repetir solicitud

12. Capítulo 12, Análisis del Cumplimiento

13. Oportunidades del RD-CAFTA • El acceso preferencial de la región al mercado estadounidense gracias a la iniciativa de la Cuenca del Caribe, será permanente con el DR-CAFTA, ofreciendo a los inversionistas nacionales y extranjeros un entorno más predecible. • Amplía el acceso al mercado de Estados Unidos de América. • La experiencia de México con el NAFTA, sugiere que el DR-CAFTA estimulará el comercio y los flujos de inversión extranjera directa, lo que a su vez, impulsará el crecimiento económico. • Sincronización de los ciclos económicos y reducción de la volatilidad macroeconómica. • Contribuirá a las iniciativas de integración regional. • Promueve transferencia de tecnología, mayor fformación del recurso humano, nuevas fuentes de empleos y divisas.

14. Retos del RD-CAFTA Crear condiciones para ser competitivos como nación y como región. • Como Nación: • Gobierno: mayor eficiencia en la prestación de servicios, clima de negocios adecuado. • Empresas: incrementos de productividad. • Productos: identificación de oportunidades. • Recursos humanos, financieros, infraestructura económica • Como Región: el reto es consolidar la integración regional.

15. Oportunidades en el Sector Financiero • Mercado financiero más amplio y reglas claras. • El aumento de la coordinación y la armonización de políticas • La integración financiera mejora el acceso a los servicios financieros, reduce los costos de financiamiento y permite la diversificación de los riesgos entre distintos mercados. • Mejora de la eficiencia que redunde en tasas de interés más competitivas. • Utilización de la plaza para expandirse a Centro América • Mayor confianza a nuevas inversiones • Modernización del Sistema Financiero, desarrollo de nuevos productos y Servicios

16. Retos Para el Sector Financiero La integración transfonteriza del sector financiero plantea nuevos desafíos en materia de regulación y supervisión: • Es especialmente necesario cuidarse del arbitraje regulador, es decir, los intentos de las instituciones por explorar diferencias y vacíos legales ( ejemplo: coeficientes de capitalización). • Evitar la transferencia de riesgos hacia áreas menos supervisadas • Supervisión conjunta de las instituciones y operaciones transfronterizas • Aplicación de supervisión consolidada. • Supervisión basada en riesgos • Eliminar cualquier normativa que tienda a restringir adquisiciones, fusiones, ampliaciones, y salidas ordenadas de instituciones, así como se tiene que eliminar cualquier fuente de doble tributación.

17. CONCLUSIÓN En el ámbito financiero Guatemala está preparada para atender los compromisos adquiridos, por lo que los beneficios que del mismo se deriven propiciarán una mejora a los usuarios de los servicios financieros y mejores oportunidades para los inversionistas, tanto nacionales como de los otros países signatarios. La Ley de implementación, con su capítulo correspondiente, asegurará la competitividad del Sistema Financiero Guatemalteco y el cumplimiento de los compromisos adquiridos.