Челябинск Июнь 2008

ЧелябинскИюнь 2008

Фонд, не связанный с российскими или зарубежными финансовыми группами Один из первых фондов прямых инвестиций в России Сочетание российского и западного подходов к бизнесу $150 млн. под управлением Команда, состоящая изпрофессионалов в области инвестиций Уникальный состав инвесторов: 44 частных инвестора, преимущественно из Скандинавии

Фонды Mint Capital Mint Capital I Mint Capital II • Создан в2001 году. • Под управлением $21 млн.от частных и институциональных инвесторов из Северной Европы. • Проинвестирован в 6 компаний. • Диапазон инвестирования: $0,5-3 млн. • Инвестиции в крупные миноритарные пакеты. • Стратегия: • Вложения в start up проекты. • В экспортоориентированные компании (из технологичных отраслей). • Создан в 2005 году. • Под управлением $130 млн. от частных и институциональных инвесторов из Северной Европы. • Запланированный портфель: 10-11 проектов. 7 компаний уже проинвестированы. • Диапазон инвестирования: $5-15 млн. • Инвестиции в миноритарные пакеты акций. • Стратегия: вложения в ориентированные на внутренний рынок компании среднего размера с годовым объемом продаж $10-100М.

Инвестирование на стадии развития Венчурные и Start-Up проекты Проекты по развитию бизнеса Прибыль IPO 1 год 2 год 3 год 4 год 5 год Продажа Стратегу Ранняя стадия Стадия развития Стратегия Mint II

Средства частных лиц Институциональные инвесторы ФОНД Управляющая команда фонда Компания A Компания B Компания C Компания D Компания … Как это работает? Источники средств фондов прямых инвестиций

; “Вы хотите просто профинансировать покупку дома??? – Слишком просто! … Может постараемся обеспечить вашу семейную жизнь?” Когда нужен финансовый партнер? • Быстрорастущий и легко масштабируемый бизнес, но нет достаточного залога для обеспечения банковского кредита • Нужны более “длинные” деньги для реализации стратегических проектов • Необходимо внедрение/улучшение процедур Корпоративного управления для обеспечения управляемости и прозрачности бизнеса • Вы хотите дорого продать бизнес через 3-5 лет (например через продажу западному инвестору или выход на биржу). • Есть планы по консолидации бизнеса и построению интегрированной компаний • Нужен партнер со связями во многих индустриях и странах, способный привлечь профессиональную экспертизу/независимого директора

Ожидания Финансового Инвестора • 5% инвест. проектов • 95% запросов • Стабильный уровень дохода • Позитивная динамика роста основных финансовых показателей • Высокий уровень корпоративного управления • Понятный и отработанный управленческий учет • История аудиторских проверок • Независимая оценка бизнеса • Отсутствие долгового бремени • Ликвидность основных активов • Растущий рынок в масштабах страны / мира • Экспортная составляющая в продажах • Отсутствие прибыли в динамике • Волатильность финансов • Текучесть кадров, низкая оплата труда, отсутствие соц. программ • Отсутствие или примитивность управленческого учета • «Карманные» оценщики • Большая долгосрочная задолженность • Изношенная материальная база и как результат низкая оценочная стоимость активов • Стагнирующий рынок • Юридические проблемы

Вместе растем  Вместе зарабатываем 100 %

Процесс Увеличения Стоимости Компании Нужен партнер, который поможет реализовать амбициозные планы и повысить капитализацию компании Путем естественного роста Путем внедрения изменений M • Распознавание скрытых возможностей внутри компании • Работа по внедрению изменений: • >25% ежегодного органического роста • Сохранение маржинальной доходности бизнеса • Возможности для роста путем слияний и поглощений • Финансовый менеджмент • Процесс принятий решений • Юридическая структура • Human Resources Прямые инвестиции - это в меньшей степени инструмент корпоративного финансирования, а прежде всего - поиск партнера

«Нет, с компьютерами все в порядке. Это мы сникли». «Работать всегда надо хорошо, не важно – какая она и что ты сам из себя представляешь». Мы определили 3 ключевых фактора успеха инвестиции … ЛЮДИ ЛЮДИ ЛЮДИ

Добавлениестоимости – трудоемкий и длительный процесс Мониторинг • Анализ индустрии • Поиск перспективных проектов Внедрение процедур Корпоративного управления Контакты и Оценка • Обсуждение партнерства и стратегии • Оценка стоимости бизнеса Due Diligence • Проверка на соответствие • Повторная оценка Инвестирование • Утверждение сделки • Финансирование Управление Выходом Операционное Управление Постоянно 1-3 месяца • Поиск инвесторов • Продажа • Привлечение ресурсов • Выработка маркетинговой стратегии • Разработка операционного плана • Достижение управляемости и отчетности 1-3 месяца 0,5-2 лет 1-3 месяца 1-3 лет

Стратегия Mint Capital Наши Осуществленные Проекты

Mint II портфельные компании Аутсорсинг бизнес-процессов 2007 Кондитерское производство 2007 Сеть салонов красоты 2007 UCMS МОНЕ Фруже UCMS Group EMEA – ведущий на растущихрынках Европы провайдер решений по аутсорсинговому управлению персоналом и начислению заработной платы на основе собственной технологии Quinyx. Имея прямое присутствие в России, Украине, Польше и Венгрии, UCMS работает по всему региону через партнеров. Рост конкуренции и затрат заставляют компании передавать не ключевую деятельность на аутсорсинг. С сильной командой и портфелем, UCMS хорошо позиционирована на нарождающемся рынке. Одна из первых и крупнейших в России сетей салонов красоты. Компания «МОНЕ» хорошо позиционирована на рынке: работает в среднем ценовом диапазоне сегмента premium, выпускает собственную брендованную косметическую продукцию, имеет учебный центр для персонала. Развивая эти синергетические преимущества, «МОНЕ» стремится стать ведущей национальной сетью салонов красоты, построенной по западным стандартам. Российский производитель уникальных шоколадных конфет на основе ягод, фруктов и орехов под торговой маркой «Фруже». Вся продукция компании обладает отличными вкусовыми качествами и относится к категории здоровой пищи. Некоторые конфеты не имеют мировых аналогов. Благодаря тенденции к здоровому образу жизни по мере роста доходовнаселения, «Фруже» рассчитывает занять существенную долюпремиального сегмента российского рынка.

Mint II портфельные компании Системнаяинтеграция, IT дистрибуция 2007 Производство упаковки 2007 А-Депт Verysell Ведущий в России специализированный производитель ламинатных туб для упаковки бытовой химии, зубных паст, косметики, пищевых продуктов, фармацевтической и парафармацевтической продукции. Потребителями продукции «А-Депт» являются свыше 70 российских и зарубежных компаний, включая такие бренды как «Невская косметика», «Калина»,«Фора Фарм». Одна из крупнейших IT-компаний на российском рынке. Под руководством своего основателя, Михаила Краснова, -одного из наиболее выдающихся предпринимателей на российском IT-рынке - Verysell за 17 лет стала ведущей компанией в сферах системной интеграции, IТ- и управленческого консалтинга, промышленной автоматизации, дистрибуции продукции лидеров мирового IТ-рынка.

Электронные платежи 2005 Ритейл 2006 Элекснет Элекснет - российская сервисная компания, предоставляющая потребителям круглосуточную возможность моментальной электронной оплаты товаров и услуг, осуществления денежных переводов. Среди корпоративных клиентов компании – крупнейшие российские банки, операторы мобильной связи, магазины дистанционной торговли, издательские дома. В сентябре 2006 года со-инвестором компании стал международный фонд прямых инвестиций Benchmark Capital. Maratex Maratex является обладателем франшизы на развитие в России, Украине и Казахстане сетей нескольких международных брэндов модной одежды, в том числе Esprit, Peacocks, Lulu Castagnette. Maratex имеет сильную управленческую команду, способную обеспечить эффективное присутствие продвигаемых брендов на территории СНГ. Mint II портфельные компании

Контрактное производство 2004 Медиа 2004 Gameland Advakom Gameland – мультимедийная компания и лидер рынка специализированных СМИ для молодой и прогрессивной аудитории. Компания начала бизнес с выпуска журнала о компьютерных играх и сегодня представляет из себя мультимедийный холдинг,включающий журналы, ТВ, Интернет, и работающий по принципу “Create once - publish everywhere”. Advakom - контрактная компания полного цикла в области производства кабелей для телеком и изделий из металла. Все работы сертифицированы по ISO-9000. Компания предоставляет решения «под ключ» - от перевода технических схем заказчика в формат CAD до изготовления этих деталей и их сборки. Среди клиентов компании Schneider Electric и Emerson. Mint I портфельные компании

Телеком 2003 Разработка ПО 2002 ABBYY JNetX ABBYY - всемирно признанный разработчик ПО в области искусственного интеллекта, в частности, распознавания документов и обработки естественного языка. Продукты компании - ABBYY FineReader, ABBYY FormReader, ABBYY Lingvo – широкоизвестны. С головным офисом в Москве, компания имеет сильные торговые представительства за рубежоми является одной из немногих российских It-компаний, получивших мировое признание. jNetXзанимается разработкой и продажей интегрированных решений для телеком. Конвергентная сервисная платформа, разработанная компанией jNetX, позволяет операторам связи быстро и эффективно создавать и внедрять широкий спектр услуг передачи голосовых и прочих данных. Mint I портфельные компании

ТВ-продакшн 2002 3D паблишинг 2001 Студия 2В ParallelGraphics ParallelGraphics – мировой лидер в области 3D паблишинга. Компания предоставляет инструменты для конвертации цифровых дизайнерских данных в виртуальные руководства. Среди клиентов ParallelGraphics крупнейшие мировые компании: Boeing, Airbus, General Electric, Bell Helicopters, NASA, Daimler Chrysler, NIST, Volkswagen, ESA, Ford. Студия 2В - одна из крупнейших компаний, производящих для российского телеэфира полный пакет высококачественной продукции, включающей в себя разножанровые передачи и телевизионное кино в формате от фильма до сериала. Компания реализует проекты совместно с ведущими мировыми компаниями: Fremantle, Fox, NBC Universal, CBS Paramount, Screentime. Mint I портфельные компании

РОССИЯ Москва Стратегия инвестирования Mint Capital включает: Направление 1: Инвестиции в столичные компании, растущие в регионы Цель у компаний обоих типов одна – стать игроками федерального уровня Компания A Направление 2: Инвестиции в региональные компании, растущие в регионы Компания B Компания C Москва

СПАСИБО ЗА ВАШЕВНИМАНИЕ! Кирилл Веселов Mint Capital Россия, 119992, Москва Ул. Тимура Фрунзе д. 11, стр. 44-45 Тел.: +7 (495) 780 0424 Факс.: +7 (495) 780 0425 kvesselov@mintcap.ru www.mintcap.ru

Челябинск Июнь 2008