LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS DIPLOMATURA EN CIENCIAS EMPRESARIALES

1. LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS DIPLOMATURA EN CIENCIAS EMPRESARIALES INTRODUCCIÓN A LOS SISTEMAS FINANCIEROS

2. TEMA 10ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES FINANCIERAS

3. SUMARIO 10.2.1. La cuenta de resultados en una entidad bancaria 10.2.2. Análisis bancario 10. 2.2.1. Análisis temporal, causal y espacial. 10.2.2.2. Análisis de rentabilidad 10.2.2.3. Eficiencia y productividad. 10.2.2.4. Estructura y evolución del balance. 10.2.2.5. Cuota de mercado 10.2.2.5. Morosidad 10.2.2.6. Liquidez 10.2.2.7. Adecuación de capital MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

4. INTRODUCCIÓN HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS NECESARIAS PARA PODER INTERPRETAR LA INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA DE LAS ENTIDADES BANCARIAS REFLEJADA EN SUS ESTADOS CONTABLES, PARA ASÍ PODER JUZGAR SU RENTABILIDAD, EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD, TANTO A NIVEL GLOBAL COMO POR ÁREAS O SEGMENTOS. LOS ESTADOS CONTABLES- BALANCE Y CUENTA DE RESULTADOS-DE LAS ENTIDADES BANCARIAS, POSEEN UNAS CARACTERÍSTICAS DIFERENTES DEL RESTO DE LAS EMPRESAS, E INCLUSO ESTÁN SOMETIDOS A UNA NORMATIVA CONTABLE DISTINTA. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

5. CUESTIONES CLAVE ELEMENTOS DE LA CUENTA DE RESULTADOS BANCARIA SIGNIFICADO DE CADA UNO DE LOS MÁRGENES DE RESULTADOS RATIOS PARA MEDIR LA RENTABILIDAD, PRODUCTIVIDAD, EFICIENCIA, MOROSIDAD, LIQUIDEZ O ADECUACIÓN DE CAPITAL DE LAS ENTIDADES BANCARIAS ANÁLISIS Y COMPARACIONES DE DICHAS RATIOS EVALUACIÓN DE LA EVOLUCIÓN DE UNA ENTIDAD DE DEPÓSITO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

6. 10.2.1 LA CUENTA DE RESULTADOS EN UNA ENTIDAD BANCARIA • DIFERENCIA CON UNA EMPRESA NO FINANCIERA: TANTO SUS ACTIVOS COMO SUS PASIVOS, TIENEN UN CARÁCTER MONETARIO. • RECOGE LOS INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS Y NO FINANCIEROS DEL EJERCICIO Y LOS BENEFICIOS O PÉRDIDAS RESULTANTES DE LA GESTIÓN. • DOS MODELOS: • A. EL MODELO HORIZONTAL • B. EL MODELO VERTICAL O EN CASCADA. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

7. 10.2.1 LA CUENTA DE RESULTADOS EN UNA ENTIDAD BANCARIA A. M. HORIZONTAL: SE DETALLAN EN EL DEBE LAS CUENTAS REPRESENTATIVAS DE LAS CARGAS Y EN EL HABER LAS CORRESPONDIENTES A RENDIMIENTOS. ES EL EXIGIDO POR EL BANCO DE ESPAÑA A LAS ENTIDADES DE CRÉDITO, TANTO PARA LA CUENTA PÚBLICA COMO PARA LA RESERVADA (CON MÁS DETALLE DE INFORMACIÓN). B. M. EN CASCADA: SE CALCULAN LOS DISTINTOS MÁRGENES DE LA CUENTA DE RESULTADOS COMO DIFERENCIA ENTRE INGRESOS Y GASTOS (TABLA 1). FACILITA EL ANÁLISIS ECONÓMICO-FINANCIERO DE LA ENTIDAD. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

8. 10.2.1 LA CUENTA DE RESULTADOS EN UNA ENTIDAD BANCARIA LAS CUENTAS DE RESULTADOS SUELEN PRESENTARSE CON DOS COLUMNAS, UNA RECOGE LOS DATOS REFERENTES AL AÑO EN CURSO Y LA OTRA LOS DATOS DEL AÑO ANTERIOR. ES CONVENIENTE UNA TERCERA COLUMNA QUE INCLUYA LOS ACTIVOS TOTALES MEDIOS (ATM). LA RAZÓN DE UTILIZAR ESTE DATO ES QUE LOS RESULTADOS ANUALES SE HAN CONSEGUIDO DURANTE TODO EL AÑO Y NO A 31 DE DICIEMBRE, MIENTRAS QUE EL TOTAL DEL BALANCE REFLEJA EL VALOR DE LOS ACTIVOS EN UN DÍA CONCRETO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

9. 10.2.1 LA CUENTA DE RESULTADOS EN UNA ENTIDAD BANCARIA EN LA TABLA 1: COLUMNAS 1 Y 2: DATOS DE LOS DOS EJERCICIOS CONSECUTIVOS, COLUMNAS 3 Y 4 : MISMOS DATOS PERO EN TÉRMINOS DE PORCENTAJE SOBRE ACTIVOS TOTALES MEDIOS (ATM) DOS PARTES FUNDAMENTALES: LA PARTE SUPERIOR- QUE ABARCARÍA HASTA EL PUNTO 5 DENOMINADO MARGEN ORDINARIO- Y LA PARTE INFERIOR QUE ENGLOBARÍA EL RESTO DE PARTIDAS Y MÁRGENES. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

10. MODELO ESCALAR MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

11. MODELO ESCALAR EL MARGEN ORDINARIO RECOGE LOS PRODUCTOS Y COSTES FINANCIEROS PROCEDENTES DE LA ACTIVIDAD PURAMENTE BANCARIA Y OTROS PRODUCTOS ORDINARIOS, TALES COMO LOS DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y LOS INGRESOS POR COMISIONES. SE CORRESPONDE CON LOS INGRESOS POR VENTAS EN UNA EMPRESA NO FINANCIERA - LA PARTE INFERIOR DE LA CUENTA RECOGE LOS GASTOS OPERATIVOS NECESARIOS PARA LA EXPLOTACIÓN DEL NEGOCIO BANCARIO: (GASTOS DE PERSONAL, GASTOS GENERALES, TRIBUTOS Y AMORTIZACIONES); SANEAMIENTOS Y DOTACIONES, Y LOS RESULTADOS DE ACTIVIDADES DE CARÁCTER EXTRAORDINARIO (POR EJEMPLO LA VENTA DE VALORES E INMUEBLES, ETC.). MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

12. MARGEN FINANCIERO • EN LAS ENTIDADES BANCARIAS EL GRUESO DE LOS BENEFICIOS PROCEDE DEL LLAMADO MARGEN FINANCIERO O DE INTERMEDIACIÓN: • ES EL DERIVADO DE LA ACTIVIDAD CONSISTENTE EN TOMAR FONDOS DE LAS UNIDADES DE GASTO CON CAPACIDAD DE FINANCIACIÓN Y CONCEDER CON ELLOS PRÉSTAMOS A LAS UNIDADES CON NECESIDAD DE FINANCIACIÓN. • SU VALOR ES EQUIVALENTE A LA DIFERENCIA ENTRE LOS PRODUCTOS Y LOS COSTES FINANCIEROS • LA ESTRATEGIA DE LAS ENTIDADES ES CONSEGUIR EL MENOR COSTE POR EL DINERO AJENO TOMADO Y LOS MAYORES INGRESOS POR LOS FONDOS PRESTADOS A TERCEROS. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

13. MÁRGEN BÁSICO LA SUMA DEL MARGEN DE INTERMEDIACIÓN MÁS LAS COMISIONES POR SERVICIOS PRESTADOS RECIBE EL NOMBRE DE MARGEN BÁSICO DEL NEGOCIO. LA DIFERENCIA FUNDAMENTAL ENTRE LOS INGRESOS PURAMENTE BANCARIOS Y LOS PROCEDENTES DE SERVICIOS PRESTADOS A LA CLIENTELA ESTÁ EN QUE ESTOS ÚLTIMOS, AL DESARROLLARSE POR CUENTA DE TERCEROS, NO AFECTAN TAN DIRECTAMENTE A LA SITUACIÓN PATRIMONIAL DE LA ENTIDAD, MIENTRAS QUE EN LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA EL BANCO ESTÁ ASUMIENDO RIESGOS (SOBRE SUS CAPITALES PROPIOS Y AJENOS). MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

14. MARGEN ORDINARIO EL MARGEN ORDINARIO CONSIDERA TAMBIÉN OTROS INGRESOS PROCEDENTES DE LOS SERVICIOS Y GARANTÍAS PRESTADAS, LOS RESULTADOS OBTENIDOS POR DIFERENCIAS DE CAMBIO DE LAS DIVISAS Y DEL ARBITRAJE O DE LAS OPERACIONES A PLAZO. EL GRUESO DEL RESULTADO CONTABLE OBTENIDO POR UNA ENTIDAD DE DEPÓSITO SE ENCUENTRA EN EL MARGEN DE INTERMEDIACIÓN, AUNQUE LA CRECIENTE COMPETENCIA Y EL ESTRECHAMIENTO DEL DIFERENCIAL DE LOS INTERESES ENTRE OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS, HA TRAÍDO CONSIGO UN AUMENTO DE LA IMPORTANCIA DE LOS INGRESOS POR COMISIONES Y UN MAYOR CONTROL DE LOS COSTES DE EXPLOTACIÓN. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

15. MARGEN DE EXPLOTACIÓN Y RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS SI AL MARGEN ORDINARIO LE RESTAMOS LOS COSTES DE EXPLOTACIÓN SE OBTIENE EL MARGEN DE EXPLOTACIÓN DEL QUE DEDUCIDOS LOS RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Y LOS SANEAMIENTOS SE OBTIENE EL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS. EL MARGEN DE EXPLOTACIÓN RECOGE LA ACTIVIDAD TÍPICA BANCARIA, MIENTRAS QUE EN EL RESTO DE PARTIDAS EXISTE CIERTA DISCRECIONALIDAD POR PARTE DEL BANCO, QUE PUEDE HACER AUMENTAR O DISMINUIR EL RESULTADO FINAL: REALIZAR MÁS O MENOS BENEFICIOS VENDIENDO VALORES O INMUEBLES, DOTAR MÁS O MENOS PROVISIONES PARA SANEAR LA CARTERA DE PRÉSTAMOS, ETC. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

16. 10.2.2. ANÁLISIS BANCARIO: PRINCIPALES RATIOS Ratio es un vocablo latino reconocido por la Real Academia Española que se utiliza como sinónimo de razón, en el sentido del cociente de los números o de cantidades comparables. Un ratio, en definitiva, es la razón o cociente de dos magnitudes relacionadas. Los ratios financieros o contables son los coeficientes que aportan unidades financieras de medida y comparación. A través de ellos, se establece la relación entre sí de dos datos financieros y es posible analizar el estado de una organización en base de sus niveles óptimos. Para que la comparación de los datos resulte coherente, éstos deben corresponder a un mismo periodo de tiempo. Por otra parte, los datos a comparar deben mantener una relación financiera, económica y administrativa. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

17. 10.2.2. ANÁLISIS BANCARIO: PRINCIPALES RATIOS LAS TÉCNICAS DE ANÁLISIS QUE NOS PERMITEN EVALUAR LA GESTIÓN DE UNA EMPRESA BANCARIA SON BÁSICAMENTE LAS SIGUIENTES: 1. ANÁLISIS TEMPORAL, CAUSAL Y ESPACIAL. 3. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD Y SENSIBILIDAD. 4. ANÁLISIS DE EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD. 5. ANÁLISIS DE RIESGOS MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

18. 10.2.2.1. ANÁLISIS TEMPORAL, CAUSAL Y ESPACIAL EL ANÁLISIS TEMPORAL TRATA DE ANALIZAR LA EVOLUCIÓN DE UNA MAGNITUD EN EL TIEMPO. EN ESTE CASO, SE ESTUDIA EL CRECIMIENTO EXPERIMENTADO POR LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y EL BALANCE EN DOS AÑOS CONSECUTIVOS. LOS INSTRUMENTOS SON LAS LLAMADAS RATIOS DE CRECIMIENTO, REFERIDOS TANTO A LAS CIFRAS DEL BALANCE (BCE) COMO A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (PYG). MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

19. 10.2.2.1. ANÁLISIS TEMPORAL, CAUSAL Y ESPACIAL EL ANÁLISIS CAUSAL ANALIZA LOS MOTIVOS QUE HAN PRODUCIDO EL AUMENTO O DISMINUCIÓN DE LOS RESULTADOS FINALES MANIFESTADOS EN EL ANÁLISIS TEMPORAL. SUELE CENTRAR SU ATENCIÓN EN EL MARGEN DE INTERMEDIACIÓN. EL AUMENTO O DISMINUCIÓN DEL MARGEN DE INTERMEDIACIÓN RESPECTO AL AÑO ANTERIOR PUEDE SER POR TRES CIRCUNSTANCIAS: A) CAMBIOS EN LOS PRECIOS -LOS INTERESES OBTENIDOS Y PAGADOS POR EL LADO DEL ACTIVO Y PASIVO- (EFECTO PRECIO) B) MODIFICACIONES EN LA ESTRUCTURA DEL BALANCE DE LA ENTIDAD, (EFECTO CANTIDAD); C) AMBOS EFECTOS DE FORMA CONJUNTA. EL ANÁLISIS CAUSAL TRATA DE AVERIGUAR QUÉ PARTIDAS DEL BALANCE HAN GENERADO BENEFICIOS Y CUÁLES PÉRDIDAS MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

20. EJEMPLO SUPONGAMOS QUE UNA ENTIDAD DE CRÉDITO EN SU PRIMER AÑO DE ACTIVIDAD OTORGA PRÉSTAMOS AL 7% Y POR UNA CUANTÍA DE 2.000 U.M., LO QUE SUPONE UNOS RESULTADOS BRUTOS DE 140 U.M. EL SEGUNDO AÑO CONCEDE PRÉSTAMOS POR UN IMPORTE DE 3.200 U.M. Y A UN TIPO MEDIO DEL 9%, LO QUE SIGNIFICA UNOS RESULTADOS BRUTOS DE 288 U.M. LA DIFERENCIA DE RESULTADOS (288 – 140 =148) SE DEBERÁ, POR UNA PARTE, A UN AUMENTO DE LA ACTIVIDAD (SE HA PASADO DE 2.000 U.M. A 3.200 U.M. PRESTADAS) Y, POR OTRA, A UN AUMENTO DE LOS PRECIOS (EL TIPO DE INTERÉS HA PASADO DEL 7% AL 9%) MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

21. EJEMPLO MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

22. ANÁLISIS ESPACIAL Y TEMPORAL EL ANÁLISIS ESPACIAL TRATA DE ESTABLECER UNA COMPARACIÓN ENTRE LA ENTIDAD Y OTRAS ENTIDADES DE DEPÓSITO DEL PAÍS O DEL EXTRANJERO. PARA QUE LA COMPARACIÓN EN TÉRMINOS ABSOLUTOS SEA CORRECTA ES NECESARIO QUE LAS ENTIDADES A COMPARAR SEAN SIMILARES EN CUANTO A TAMAÑO, ACTIVIDAD, ESTRUCTURA, ETC, Y SINO SE RECURRE A UN ANÁLISIS EN TÉRMINOS RELATIVOS (PORCENTAJE SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES MEDIOS O LOS INGRESOS) PARA PODER ESTABLECER COMPARACIONES REALES Y OBJETIVAS. EL ANÁLISIS TEMPORAL TRATA DE ANALIZAR LA EVOLUCIÓN DE UNA MAGNITUD EN EL TIEMPO. EL ANÁLISIS CAUSAL ANALIZA LOS MOTIVOS QUE HAN PRODUCIDO EL AUMENTO O DISMINUCIÓN DE LOS RESULTADOS FINALES PUESTOS DE MANIFIESTO EN EL ANÁLISIS TEMPORAL. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

23. 10.2.2.2. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD EXISTEN DOS FORMAS DISTINTAS DE MEDIR LA RENTABILIDAD DE UNA ENTIDAD BANCARIA. EL ROA O RENTABILIDAD ECONÓMICA DEFINE LA CALIDAD CON QUE LAS ENTIDADES GESTIONAN SU ACTIVO; ES DECIR, LAS INVERSIONES DE SUS CARTERAS, EL ROE O RENTABILIDAD FINANCIERA MIDE LOS RENDIMIENTOS TEÓRICOS QUE OBTIENEN LOS ACCIONISTAS (DIVIDENDOS MÁS RESERVAS), ES DECIR, LA RENTABILIDAD DE LOS RECURSOS PROPIOS DE LA ENTIDAD. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

24. 10.2.2.2. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD TAL Y COMO APARECE REFLEJADO EN LOS SIGUIENTES CUADROS, AMBOS ÍNDICES SE ENCUENTRAN ÍNTIMAMENTE RELACIONADOS. POR UN LADO: SI DESGLOSAMOS EL ROE INTRODUCIENDO UN MULTIPLICADOR M O FACTOR DE APALANCAMIENTO FINANCIERO- DEFINIDO COMO LA PROPORCIÓN ENTRE EL ACTIVO TOTAL (AT) Y LOS RECURSOS PROPIOS (RP)- NOS QUEDARÍA MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

25. RENTABILIDAD FINANCERA O DE CAPITAL LA RENTABILIDAD FINANCIERA SE PUEDE DEFINIR COMO EL RESULTADO DE MULTIPLICAR LA RENTABILIDAD DEL ACTIVO (ROA) POR EL FACTOR DE APALANCAMIENTO FINANCIERO (M). APALANCAR SIGNIFICA INCREMENTAR LA RENTABILIDAD EN BASE A UN ENDEUDAMIENTO AJENO MAYOR. CUANTO MÁS ELEVADA SEA ESTA RATIO DE APALANCAMIENTO, MAYOR SERÁ LA RENTABILIDAD FINANCIERA DE LA ENTIDAD. EN LAS ENTIDADES BANCARIAS LA RENTABILIDAD DEL ACTIVO ES MUY ESCASA MIENTRAS QUE LA RENTABILIDAD FINANCIERA ES BASTANTE ELEVADA EN COMPARACIÓN CON OTRAS EMPRESAS NO FINANCIERAS. LA RAZÓN SE ENCUENTRA EN EL FUERTE APALANCAMIENTO FINANCIERO QUE POSEEN LAS ENTIDADES BANCARIAS AL PODER FINANCIAR SUS ACTIVOS CON UN NIVEL MUY REDUCIDO DE RECURSOS PROPIOS. ELLO ES DEBIDO A QUE SU ACTIVIDAD PRINCIPAL SE BASA MAYORITARIAMENTE EN LA CAPTACIÓN DE RECURSOS AJENOS DEL PÚBLICO FRENTE AL CAPITAL APORTADO POR LOS ACCIONISTAS. DE AHÍ QUE ESTE FACTOR SEA EL QUE CONTRIBUYA EN MAYOR MEDIDA A ELEVAR LA RENTABILIDAD FINANCIERA DE LAS ENTIDADES. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

26. LÍMITES DEL APALANCAMIENTO FINANCIERO AHORA BIEN, SI LAS ENTIDADES SE APALANCAN EXCESIVAMENTE CORREN EL RIESGO DE QUE LOS FONDOS PROPIOS DE LA ENTIDAD NO SEAN SUFICIENTES PARA RESPONDER A LOS RIESGOS DE CRÉDITO, MERCADO, LIQUIDEZ Y TIPOS DE INTERÉS ASUMIDOS EN LA ACTIVIDAD FINANCIERA. POR ELLO, LAS AUTORIDADES MONETARIAS EN UNA ACTITUD CONSERVADORA TRATAN DE LIMITAR ESE PELIGRO OBLIGANDO A LAS ENTIDADES A POSEER UN VOLUMEN MÍNIMO DE RECURSOS PROPIOS EN FUNCIÓN DE LOS RIESGOS ASUMIDOS. ASÍ PUES, EL APALANCAMIENTO FINANCIERO, QUE EN PRINCIPIO ES UN FACTOR INTERNO DE GESTIÓN LIGADO A LA POLÍTICA DE RIESGO DE LA ENTIDAD, POSEE UN LÍMITE LEGAL DE OBLIGADO CUMPLIMIENTO QUE CONDICIONA LA ACTUACIÓN DE LAS ENTIDADES. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

27. LÍMITES AL APALANCAMIENTO FINANCIERO DEL MISMO MODO QUE EL MARGEN COMERCIAL Y ROTACIÓN ESTÁN LIGADOS MUTUAMENTE, LA RENTABILIDAD FINANCIERA Y RENTABILIDAD ECONÓMICA APARECEN ÍNTIMAMENTE RELACIONADAS. SI LA ENTIDAD OPTA POR UNA POLÍTICA ARRIESGADA, COMO POR EJEMPLO INCREMENTANDO LOS PRÉSTAMOS AL CONSUMO Y LOS CRÉDITOS A PYMES, ENTONCES EL BENEFICIO APORTADO POR UN MAYOR MARGEN DE INGRESOS Y, POR TANTO, POR UNA MAYOR RENTABILIDAD DEL ACTIVO SE VE PARCIALMENTE COMPENSADO POR UN MENOR APALANCAMIENTO FINANCIERO (AL EXIGIRLE LA NORMATIVA A LA ENTIDAD UN MAYOR VOLUMEN DE RECURSOS PROPIOS). LAS LIMITACIONES LEGALES IMPUESTAS AL APALANCAMIENTO FINANCIERO SE APLICAN DE FORMA INDIRECTA A TRAVÉS DEL COEFICIENTE DE RECURSOS PROPIOS MÍNIMOS O SOLVENCIA. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

28. RENTABILIDAD Y RIESGOS A LA HORA DE EVALUAR LA RENTABILIDAD DE UNA ENTIDAD BANCARIA UN FACTOR IMPORTANTÍSIMO SON LOS RIESGOS EN LOS QUE HA INCURRIDO PARA OBTENER LOS RESULTADOS REFLEJADOS EN SUS RATIOS DE RENTABILIDAD. SI LA GESTIÓN SE EVALUARA ÚNICAMENTE EN FUNCIÓN DE LA RENTABILIDAD PODRÍA OCURRIR QUE ALTOS NIVELES FUERAN CONSECUENCIA DE RIESGOS EXCESIVOS QUE, A MEDIO PLAZO, PUSIERAN EN PELIGRO LA ESTABILIDAD Y SOLVENCIA DE LA ENTIDAD. AMBOS ÍNDICES, RENTABILIDAD Y RIESGO, DEBEN SER SIEMPRE ANALIZADOS DE FORMA CONJUNTA YA QUE ACTÚAN DE FORMA INVERSA. UNA ELEVADA RENTABILIDAD PUEDE SER CONSECUENCIA DE EXCESIVOS RIESGOS, Y VICEVERSA. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

29. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD LA RATIO ROA O RENTABILIDAD ECONÓMICA DEFINE LA CALIDAD CON QUE LAS ENTIDADES GESTIONAN LAS INVERSIONES DE SUS CARTERAS, LA ROE O RENTABILIDAD FINANCIERA MIDE LOS RENDIMIENTOS TEÓRICOS QUE LOS ACCIONISTAS OBTIENEN POR SUS INVERSIONES EN LA ENTIDAD. EL ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD LE INDICA AL GESTOR QUÉ ELEMENTOS INFLUYEN EN LOS NIVELES DE RENTABILIDAD ALCANZADOS POR UNA ENTIDAD, NEGOCIO O CENTRO. ESTA INFORMACIÓN RESULTA ÚTIL PARA DETERMINAR LOS PUNTOS FUERTES Y DÉBILES, Y ESTABLECER LOS CAMBIOS PERTINENTES QUE CONVIENE MEJORAR. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

30. AUMENTO DE LA RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS PARA INCREMENTAR LA RENTABILIDAD FINANCIERA SE DEBE INCREMENTAR LA RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS (ROA) Y OPTIMIZAR LOS RECURSOS PROPIOS. PARA AUMENTAR LA RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS SE PUEDE ACTUAR, POR EJEMPLO, SOBRE EL MARGEN ORDINARIO, PRESTANDO MÁS SERVICIOS FINANCIEROS Y OBTENIENDO UN BUEN DIFERENCIAL ENTRE LO COBRADO POR PRESTAR DINERO Y LO PAGADO POR TOMARLO PRESTADO. TAMBIÉN DEBERÍA TRATAR DE EMPLEAR EFICIENTEMENTE LOS RECURSOS NO FINANCIEROS DE MODO QUE LOS COSTES DE EXPLOTACIÓN NO SE ELEVEN EXCESIVAMENTE. ASIMISMO, SERÁ NECESARIO LLEVAR A CABO UN RIGUROSO CONTROL DE LOS RIESGOS DE MODO QUE NO INMOVILICEN EXCESIVOS RECURSOS PROPIOS (VÍA COEFICIENTE DE SOLVENCIA), LO CUAL REDUZCA EN GRAN MEDIDA EL APALANCAMIENTO FINANCIERO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

31. 10.2.2.3. INDICADORES DE EFICIENCIA Y PRODUCTIVIDAD • LA PRODUCTIVIDAD SE DEFINE COMO LA RELACIÓN EXISTENTE ENTRE LA PRODUCCIÓN OBTENIDA Y LA UTILIZACIÓN DE UN FACTOR PRODUCTIVO. • LA PRODUCTIVIDAD ESTABLECE LA RELACIÓN ENTRE UN CONJUNTO DE INPUTS Y EL OUTPUT FINAL EN TÉRMINOS FÍSICOS . • LA EFICIENCIA, MIDE EL COSTE DE TRANSFORMACIÓN POR UNIDAD DE PRODUCTO. • SE DEFINE EN TÉRMINOS MONETARIOS YA QUE ANALIZA LA RELACIÓN EXISTENTE ENTRE EL INPUT BANCARIO Y EL OUTPUT BANCARIO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

32. ANÁLISIS DE EFICIENCIA EL ANÁLISIS DE LA EFICIENCIA DE LAS ENTIDADES BANCARIAS TIENE COMO OBJETIVO EXAMINAR LA RELACIÓN EXISTENTE ENTRE EL INPUT BANCARIO (FUNCIÓN DE LOS COSTES DE ACTIVIDAD), Y EL OUTPUT BANCARIO. CONCEPTOS CLAVE RELACIONADOS CON LA EFICIENCIA: LAS ECONOMÍAS DE ESCALA Y ALCANCE. LAS ECONOMÍAS DE ESCALA SE REFIEREN A LA EXISTENCIA DE UNA TENDENCIA DECRECIENTE EN LOS COSTES TOTALES MEDIOS CUANDO LA PRODUCCIÓN AUMENTA BAJO CONDICIONES DE CÉTERIS PARIBUS. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

33. ECONOMÍAS Y DESECONOMÍAS DE ESCALA1 1. Krugman, P. Introducción a la Economía. Microeconomía, Barcelona, Reverté, 2010,, p.199-201.

34. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

35. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

36. ANÁLISIS DE EFICIENCIA EN LA CLÁSICA TEORÍA ECONÓMICA DE LOS COSTES DE UNA EMPRESA SE DEFINE LA FUNCIÓN DE COSTES MEDIOS EN FORMA DE U, DE DONDE SE OBTIENE QUE LA EMPRESA ESTÁ ACTUANDO BAJO CONDICIONES DE ECONOMÍAS DE ESCALA SÓLO EN LA PARTE DECRECIENTE DE DICHA FUNCIÓN HASTA ALCANZAR SU PUNTO DE MÍNIMO DE COSTE POR UNIDAD DE PRODUCTO. A LO LARGO DE ESTE TRAMO DECRECIENTE DE LA FUNCIÓN DE COSTES HAY QUE DESTACAR QUE SEGÚN EL PUNTO DE PARTIDA QUE CONSIDEREMOS, LA ENTIDAD O EMPRESA QUE AUMENTE UNA UNIDAD DE PRODUCCIÓN PODRÁ OBTENER MAYOR O MENOR AHORRO DE COSTES MEDIOS DEPENDIENDO DE LA PENDIENTE DE LA CURVA EN LA SITUACIÓN DE PARTIDA. ASÍ, SI LA ENTIDAD SE ENCUENTRA A UNA CONSIDERABLE DISTANCIA DEL PUNTO DE MÍNIMO COSTE MEDIO PODRÁ ALCANZAR UN MAYOR AHORRO DE COSTES QUE AQUELLAS ENTIDADES OPERANDO EN UN PUNTO DE LA CURVA CERCANO A SU MÍNIMO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

37. ANÁLISIS DE EFICIENCIA PARTIENDO DE ESTA CONCLUSIÓN, UN BANCO QUE SE SITÚE EN LA PARTE DECRECIENTE DE LA CURVA TIENE INCENTIVOS PARA AUMENTAR DE TAMAÑO Y PODER ASÍ SITUARSE EN UN PUNTO DE MENOR COSTE MEDIO, ES DECIR, TIENE INCENTIVOS PARA AUMENTAR SU TAMAÑo YA QUE ESTÁ OPERANDO EN CONDICIONES DE ECONOMÍAS DE ESCALA. NO OBSTANTE, SI ESTÁ OPERANDO EN EL TRAMO DE COSTES CRECIENTES DEBERÍA CONSIDERAR UNA REDUCCIÓN EN EL TAMAÑO DE LA ENTIDAD YA QUE ESTARÍA INCURRIENDO EN DESECONOMÍAS DE ESCALA. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

38. ECONOMÍAS DE ALCANCE OTRO CONCEPTO ÍNTIMAMENTE RELACIONADO CON LA EFICIENCIA SE ENTIENDEN COMO EL AHORRO DE COSTES EXPERIMENTADO COMO CONSECUENCIA DE LA PRODUCCIÓN CONJUNTA DE UNA SERIE DE SERVICIOS. SE PRODUCEN ECONOMÍAS DE ALCANCE CUANDO LA SUMA DEL COSTE DE PRESTACIÓN DE VARIOS SERVICIOS DE FORMA INDIVIDUAL POR UNA ENTIDAD RESULTA MAYOR QUE SI LA ENTIDAD PRESTASE ESOS SERVICIOS CONJUNTAMENTE. DADO QUE NO ES FÁCIL LA IDENTIFICACIÓN DEL COSTE AISLADO PARA CADA TIPO DE OPERACIÓN, LOS RESULTADOS OBTENIDOS EN TÉRMINOS DE ECONOMÍAS DE ALCANCE SON EN MUCHOS CASOS MERAS APROXIMACIONES. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

39. PARA MEDIR LA EFICIENCIA DE UNA ENTIDAD, EN TÉRMINOS DEL COSTE DE TRANSFORMACIÓN GENERADO POR UNIDAD DE PRODUCTO, PODEMOS ESTABLECER DOS RATIOS O ÍNDICES DE MEDICIÓN: 1) RECURSOS GENERADOS/ATM 2) GASTOS EXPLOTACIÓN/MARGEN ORDINARIO LA PRIMERA NOS INFORMA DE HASTA QUÉ PUNTO SON RENTABLES LOS ACTIVOS DE LA ENTIDAD Y LA CAPACIDAD QUE TIENEN PARA MEJORAR EN EL FUTURO. LOS RECURSOS GENERADOS SE DEFINEN COMO LA SUMA DE LOS BENEFICIOS, LAS AMORTIZACIONES Y LAS PROVISIONES. EN DEFINITIVA, SON LOS FONDOS QUE GENERA LA ENTIDAD PARA REMUNERAR Y AMORTIZAR SUS INVERSIONES. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

40. LA SEGUNDA RATIO SE DEFINE COMO LA RATIO DE EFICIENCIA OPERATIVA Y ES UNA DE LAS FORMAS MÁS HABITUALES DE MEDIR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL. OTRO ÍNDICE UTILIZADO PARA MEDIR EL GRADO DE EFICIENCIA DE UNA ENTIDAD ES EL QUE CONSISTE EN COMPARAR LOS RESULTADOS ALCANZADOS POR UNA ENTIDAD CON AQUELLOS CONSIDERADOS ÓPTIMOS EN CONDICIONES DE MÁXIMA EFICIENCIA. ESTE CONCEPTO DE LA EFICIENCIA DENOMINADA EFICIENCIA TIPO X ESTÁ BASADO EN LOS MODELOS FRONTERA QUE MUESTRAN QUE ENTIDADES CON APROXIMADAMENTE EL MISMO TAMAÑO Y PRESTANDO, APROXIMADAMENTE, LA MISMA GAMA DE SERVICIOS, PUEDEN TENER DIFERENTES NIVELES DE COSTES POR UNIDAD DE PRODUCTO. LOS ARGUMENTOS CLAVE PARA ESTA DIFERENCIA DE COSTES PUEDEN SER, ENTRE OTROS, UNA ÓPTIMA DISTRIBUCIÓN DE CAPITAL Y TRABAJO, EL USO DE AVANZADAS TECNOLOGÍAS Y LA MEJOR CALIDAD EN LA GESTIÓN DE LA ENTIDAD. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

41. ANÁLISIS DE PRODUCTIVIDAD. RATIOS TRADICIONALES LAS RATIOS TRADICIONALES DE PRODUCTIVIDAD EMPLEADAS HABITUALMENTE EN LAS TÉCNICAS DE ANÁLISIS BANCARIO MIDEN ÚNICAMENTE LOS ASPECTOS CUANTITATIVOS DE LA GESTIÓN. LA MAYORÍA DE LOS ESTUDIOS DE PRODUCTIVIDAD BANCARIA SE CENTRAN EN LOS TRES FACTORES DE COSTES BÁSICOS DE UNA EMPRESA FINANCIERA: EL NÚMERO DE EMPLEADOS, EL NUMERO DE OFICINAS Y EL NÚMERO DE CUENTAS. PODEMOS DEFINIR COMO RATIOS DE PRODUCTIVIDAD CUALQUIER COMBINACIÓN QUE PRESENTE EN EL NUMERADOR UNA MAGNITUD DE PRODUCTO Y EN EL DENOMINADOR CUALQUIERA DE ESTOS TRES FACTORES PRODUCTIVOS. POR EJEMPLO: - Nº DEPÓSITOS POR OFICINA. - Nº CRÉDITOS POR EMPLEADO. ESTAS RATIOS INDICAN SI LA ENTIDAD UTILIZA EFICAZMENTE TODOS LOS FACTORES PRODUCTIVOS DE LOS QUE DISPONE, ES DECIR, SI LA COMBINACIÓN DE FACTORES ES LA ÓPTIMA PARA OBTENER EL RESULTADO FINAL. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

42. ANÁLISIS DE PRODUCTIVIDAD. RATIOS NO TRADICIONALES AQUELLOS ÍNDICES QUE, EN LUGAR DE TOMAR COMO DE REFERENCIA UNA MAGNITUD STOCK, UTILIZAN VARIABLES DE FLUJOS. POR EJEMPLO: - MARGEN DE RESULTADOS POR EMPLEADO. – - VALOR AÑADIDO POR EMPLEADO. POR SU PARTE, LOS INDICADORES CUALITATIVOS TRATAN DE MEDIR ASPECTOS MÁS PERSONALIZADOS DE LA GESTIÓN RELACIONADOS CON LA POLÍTICA COMERCIAL Y LA ESTRATEGIA DE SERVICIO ELEGIDA POR LA ENTIDAD. DE ESTA MANERA SE CALCULA LA CANTIDAD DE NUEVOS CLIENTES CONSEGUIDOS POR UN EMPLEADO EN UN PERÍODO CONCRETO, EL NÚMERO DE NUEVOS PRODUCTOS CONTRATADOS POR CLIENTES HABITUALES DE LA OFICINA, EL TIEMPO ÚTIL DE TRABAJO POR EMPLEADO O POR OFICINA, EL NIVEL DE ABSENTISMO LABORAL, ETC. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

43. 10.2.2.4. ESTRUCTURA Y EVOLUCIÓN DEL BALANCE MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

44. 10.2.2.4. ESTRUCTURA Y EVOLUCIÓN DEL BALANCE EL ANÁLISIS DEL BALANCE MEDIANTE RATIOS DEBERÁ HACERSE TANTO SOBRE LOS DATOS DISPONIBLES DEL AÑO OBJETO DE ANÁLISIS COMO DE AÑOS ANTERIORES, PARA COMPARAR TODOS ESTOS DATOS CON LOS DEL MISMO SECTOR. SEGUIDAMENTE EXPONEMOS UNA SERIE DE RATIOS FRECUENTEMENTE UTILIZADAS EN EL ANÁLISIS BANCARIO. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

45. 10.2.2.5. CUOTA DE MERCADO Analizamos el porcentaje de cuota de mercado en manos de la entidad analizada, así como su evolución en el tiempo, el grado de concentración relativa del sector y las eventuales posiciones de dominio. Cuadro 2: Ratios más habituales CUOTA DE MERCADO EN CRÉDITOS : (Créditos entidad / Créditos del total del sistema) x 100 CUOTA DE MERCADO EN DEPÓSITOS : (Depósitos entidad / Depósitos del total del sistema) x 100 CUOTA DE MERCADO EN FONDOS DE INVERSIÓN :(Número de partícipes de en la entidad / Número de partícipes en el total del sistema) x 100 MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

46. 10.2.2.6. MOROSIDAD EL CONCEPTO DE “MORA” SE REFIERE AL INCUMPLIMIENTO DE LOS CLIENTES EN EL PAGO DE LOS COMPROMISOS VENCIDOS DE INTERESES Y DE CAPITAL DE LOS PRÉSTAMOS O CRÉDITOS CONCEDIDOS. LA RATIO DE MOROSIDAD NOS INDICA QUÉ PORCENTAJE DE LOS CRÉDITOS SE HALLAN EN DIFICULTADES DE SER DEVUELTOS. LA COMPARACIÓN DE LAS DOTACIONES PARA INSOLVENCIA CON EL TOTAL DE CRÉDITOS CONCEDIDOS PROPORCIONA UNA IDEA DE LA POSIBLE COBERTURA DE CONTINGENCIAS FUTURAS. ALGUNAS DE LAS RATIOS MÁS EMPLEADAS PARA MEDIR LA MOROSIDAD SON:  CRÉDITOS MOROSOS / CRÉDITOS SOBRE CLIENTES  CRÉDITOS MOROSOS / (CRÉDITOS SOBRE CLIENTES + AVALES)  PROVISIONES / ACTIVOS TOTALES MEDIOS EN PARTICULAR, LA RATIO: (CARTERA EN MORA/ ACTIVO TOTAL) TIENE ESPECIAL IMPORTANCIA EN LAS ENTIDADES CON PROBLEMAS, Y CUANDO SUPERA DETERMINADOS NIVELES SUELE SER EL PREAVISO DE LA SUSPENSIÓN DE PAGOS O QUIEBRA DE UNA ENTIDAD. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

47. 10.2.2.7. LIQUIDEZ POR LIQUIDEZ BANCARIA SE ENTIENDE LA CAPACIDAD DE UNA ENTIDAD PARA HACER FRENTE A LAS NECESIDADES PUNTUALES DE DINERO LÍQUIDO EN UN MOMENTO PRECISO. ES UN ASPECTO DIFÍCIL DE EVALUAR Y PARA ELLO ES PRECISO CONOCER EL PERFIL DE LOS VENCIMIENTOS DE LAS PARTIDAS DE ACTIVO Y PASIVO, RESPECTIVAMENTE, PERO ESTE DATO NO FIGURA EN LOS BALANCES. SIN EMBARGO, SÍ ES POSIBLE CONSTRUIR INDICADORES DE LA CAPACIDAD POTENCIAL DE LAS INSTITUCIONES PARA HACER FRENTE A SUS DEUDAS A CORTO PLAZO. LAS RATIOS MÁS UTILIZADAS, EXPRESADAS EN PORCENTAJE SON: CUADRO 3: ANÁLISIS DE LA LIQUIDEZ 1. INVERSIONES A CORTO: INVERSIONES A MENOS DE 1 AÑO/ TOTAL ACTIVO 2. DEPÓSITOS INTERBANCARIOS: ACTIVOS/ TOTAL ACTIVO 3. DEPÓSITOS INTERBANCARIOS PASIVOS/ TOTAL PASIVO 4. VOLUMEN DE CRÉDITOS: INVERSIÓN CREDITICIA / TOTAL ACTIVO MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

48. 10.2.2.8. ADECUACIÓN DEL CAPITAL LA SOLVENCIA TIENE QUE VER CON LA CAPACIDAD DE LAS ENTIDADES PARA HACER FRENTE A LOS COMPROMISOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO Y A LAS POSIBLES PÉRDIDAS POR EVENTOS INESPERADOS O NO. LA SOLVENCIA DEPENDE, BÁSICAMENTE, DE LA EXISTENCIA DE RECURSOS PROPIOS SUFICIENTES COMO COLCHÓN PARA ABSORBER PÉRDIDAS Y PARA GARANTIZAR LOS RIESGOS ASUMIDOS EN SUS OPERACIONES DE ACTIVO (PRÉSTAMOS E INVERSIONES). LA RATIO DE CAPITAL RELACIONA LOS RECURSOS PROPIOS CON EL TOTAL DE LOSACTIVOS PONDERADOS POR SUS RIESGOS Y SE EXPRESA: RATIO DE CAPITAL = (RECURSOS PROPIOS / TOTAL DE ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGOS) X 100. CUANTA MENOR SEA LA PROPORCIÓN DE LOS RECURSOS PROPIOS RESPECTO AL TOTAL DEL BALANCE, MAYOR SERÁ EL APALANCAMIENTO FINANCIERO Y MENOR EL GRADO DE PROTECCIÓN DE LA ENTIDAD DE CARA A POSIBLES RIESGOS DE FALLIDOS EN LOS ACTIVOS. MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA

49. FIN LECCIÓN 10 MELBA LUZ CALLE-SISTEMAS FINANCIEROS-TEMA 10-ANÁLISIS DE LAS ENTIDADES BANCARIAS-UNED-TUDELA