What factors determine innovation performance in emerging economies? Evidence from China

1. < 고급국제무역실무> What factors determine innovation performance in emerging economies? Evidence from China Chengqi Wang Mario I. Kafouros 발표일 : 2011. 10. 06 박사과정 4학기 이인선

2. 1. 서론 • 혁신 수행(Innovation performance)의 결정요인 – 혁신에 대한 경제적 수익 정도가 연구 관심사로 등장. • 혁신 수행에 차이를 가져온 요인에 대한 연구는 국제무역, FDI, R&D의 역할을 중심으로 한 3개의 이론적 설명을 이끔. • 그러나 3개 요인을 통합한 연구가 적어, 혁신 수행이 어떻게 변하는지에 대한 이해가 제한적임. • 따라서 국제무역, FDI, R&D 연구의 이론적 통합 구조를 제시하여 연구함.  개별 요인들의 상대적인 역할 연구에 용이. • 산업조직(IO)에서 강조한 외부환경을 고려, 산업에서의 외국인 진입정도(The level of foreign presence) 와 기술적 기회의 집합(The set of technological opportunities)의 규모가 국제무역, FDI, R&D의 영향을 조정한다는 연구로 확장시킴. • 세계 전체 R&D비중에서 신흥국가가 차지하는 비중이 커지는데 반해,이들 국가를 대상으로 한 연구가 적음 – China data를 채택 ; 중국시장이 MNEs의 R&D 연구 host가 되고 있고, 지난 20년간의 경제성장이 FDI유입과 국제무역의 상장을 가져옴. • 국제무역, FDI, R&D 의 영향을 전체 매출, 특허권 건 수, 생산성 측정으로 이뤄짐  ‘전체 매출에서 신제품 매출의 비중’ 로 혁신 수행을 측정.시장 수용(Market Acceptance) , 비 특허적인 혁신(Non- Patentable innovations)의 통합으로서 혁신 수행을 측정함.

3. 2. 이론적 구조

4. 2. 이론적 구조 2.1 국제무역, FDI, R&D의 역할 • R&D - 과학적 지식의 내부축적이 조직에 R&D 투자를 가능하게 하고(Feinberg & Majumdar, 2001 ; Griliches, 1979 ; Hall & Mairesse, 1995),이는 글로벌 지식 확산을 이끔(Buckley & Ghauri, 2004). - 새로운 상품을 개발 & 시장에 소개 , 생산 비용의 감소 , 상품의 가격을 경쟁적으로 만듬. 결과적으로 기업 매출과 수행을 개선시킴. 조직의 학습 증가와 관련된 직접적 영향 가짐(Kafouros, 2998a,2008b). - R&D는 외부 idea와 기술에 대한 이해 능력을 증가시키며, 상업적인 종료(commercial ends)를 적용시킴. 이러한 지식은 기업 스스로의 이해를 확장 시킴(Buckley & Carter, 2004) , 원거리 기술적 내용의 연결 역할(Rosenkopf & Almedia, 2003), 기술적 배경 차이에 대한 인식을 도와줌(Miller, Fern & Cardinal, 2007)

5. 2. 이론적 구조 2.1 국제무역, FDI, R&D의 역할 • FDI - MNEs는 국제적 기술 이전의 중요한 agent임을 지적.(Siler, Wang & Liu, 2003) - 숙련된 직원, 기술적 모방, 숙련기술 습득, 전시효과(Demonstration effect), 후방 연계(Backward linkages)를 통해 개선된 수행을 할 수 있도록 작용함(Blomstrom & Kokko, 1998; Gorg & Greenaway, 2002). - 부품공급, 하청업, 라이센싱, 기술협력을 통한 국/내외 기업간 상호작용은 혁신적 활동을 더 지원함(Blomstrom & Kokko, 1998; kennel, 2007). - FDI는 외국기업이 가져온 신기술과 기술적 know-how로부터 발생된 전이효과(Spillover effect)를 유발시킴(e.g., Buckle et al., 2002a, 2002b, 2007a, 2007b ; Feinberg & Majumdar, 2001; Zhou, Li & Tse, 2002) . 전이효과는 다른 방향으로 발생할 것이고, 이는 해당산업의 국내외 기업의 혁신적인 결과물을 개선할 것임(e.g., Griliches, 1979, 1992 ; Scherer, 1982).

6. 2. 이론적 구조 2.1 국제무역, FDI, R&D의 역할 • 국제무역 - 국제무역이 기술의 개발과 확산을 가져옴(Coe, Helpman & Hoffmaister 1997 ; core & Helpman, 1995 ; Rivera-Baits & Romer, 1991). - 수출 시장의 참여를 통해 새로운 기술을 연구하고 외국 경쟁자의 혁신을 분석함으로써 조직적인 학습을 키움( MacGarvie, 2006) - 다양한 지식 접근, 경쟁상품에 대한 아이디어와 정보, 소비자 선호를 통해 혁신 수행을 확대할 수 있고 (Salomon & Shaver, 2005), 생산과정 개선(Grossman & Helpman, 1991), 디자인사양에 대한 정보공유, 생산기술을 개선할 수 있음(Blalock & Gertler, 2004). • 수입 - 기술과 혁신이 수입에 영향을 받음(Coe & Helpman,1995; grossman& Helpman, 1991) - 과학적 지식과 기술이 구체적/비구체적으로 수입될 수 있음(Kumar & Aggrawal, 2005). 이는 수입품이 혁신에 영향을 미칠 수 있으며, 실증적 결과가 이를 증명해줌(Kumar & Aggrawal, 2006). - 프랑스의 경우, 외국 기술, 조직적 학습과수입자의 혁신이 강한 연관이 있음을 분석함(MacGarvie, 2006).

7. 2. 이론적 구조 2.2 기술적 기회의 완화 역할 • Key Driver : 기술적 기회(The level of technological opportunities) - 기술적 기회를 기술 진보에 대한 가능성의 집합으로 정의(Klevorick, Levin, Nelson, & Winter 1995). - 기술적 진보는 지식이 적은곳보단 많은곳에서 더 빠르게 발전함(Nelson, 1982). - 첨단기술 기회를 가진 산업에서의 기업은 지식의 거대한 pool 접근에 의해 더 많은 이득을 가짐(Clark and Griliches 1984). - 혁신수행에서 R&D의 영향은 낮은 기술적 기회를 가진 산업과 비교했을 때, 첨단기술 기회를 가진 산업에서 더 크게 나타날 것임. - 기술집약 부문에 속한 기업의 조직적 기초나 혁신 능력은 저 기술 집약 부문의 기업들과는 매우 다를 것임(Matheson & Matheson, 1998; Wang & Tsai, 2003) - 기술과 견고한 인프라는 기술 집약적 기업을 내부 know-how 와 FDI 전이효과로부터 이득을 가져다 줄 것임 (Kafouros & Buckley, 2008). - 첨단 기술적 기회 산업에서 기술적 발전이 더 빠르게 교체된다는 가능성은(Klevorick et al., 1995)해외 투자자/국내 기업에 의해 창조된 know-how를 체계적으로 이용하는 산업의 기업에게 동기가 될 것임.

8. 2. 이론적 구조 2.3 기술적 기회의 완화 역할 - 외부지향적 기업은 내부지향적 기업과 비교했을 때 해외 기술적 변화를 더 인식하는 경향이 있음(Evenson & Joseph, 1997) - 수출기업들은해외시장의 진출 및 상품 선택 때문에 기술적 기회를 받아들임(Kumar & Aggarwal, 2005). - 기술집약적 산업의 기업들은해당 분야에서 최신 과학/기술 발전의 형태와 관련된 지식의 수준에 크게 발생되며,수용하는 능력이 높다.(Cohen & Levinthal 1990) - 기술 집약적 산업의 기업들은 수입상품에서 구체화된 기술을 더 잘 이해할 수 있으며, 높은 수용능력 때문에 그들이 상품을 수출하는 국가에서 개발된 기술을 더 잘 분석할 수 있음. - 혁신 수행에 대한 국제무역의 잠재적인 이득은 새로운 기술 이해에 대한 가능성이 높은 산업에서 더 강할 것임.

9. 2. 이론적 구조 2.3 외국인 진입 정도의 완화 역할 • Key Driver : 외국인 진입 정도(The level of foreign presence) - 외국인 진입이 많은 산업에 참여한 국내산업/외국인 투자자는 FDI전이효과, 전시효과, 조직적 학습 증가에 대한 이익을 더 많이 가질 것임(Cohen & Levinthal, 1990 ; Wilcox-king & Zeithaml, 2001 ; Muthusamy & White, 2005 ; Meyer, 2004). - 외국인 진입 정도가 낮은 산업은 유입된 FDI를 통한 혁신수행 개선의 가능성이 낮을 것임. 이 부문의 산업은 기술적 이해와 혁신 수행의 증가를 위해 수입상품과 자체 연구에 더 의존해야 함. - 외국인 진입이 낮은 산업의 혁신수행에서 국제무역은 외국인 진입이 많은 산업에서의 영향보다 더 높을 것이라고 예측. 반대로 이들 국가의 구조적 혁신이 외국인 진입의 조정 역할에 영향을 미칠 것으로 예상함. - FDI와 국제무역은 신흥국가의 통합이 글로벌 경제에 속하게도와줌(Lou&Tung, 2007) - 산업적 R&D의 효과는 경쟁자의 기술적 진보가 기업 자체의 혁신으로부터 발생된 이익을 중립화시킬 것임(Chen & Miller, 1994 ; Porter, 1980) - 높은 수준의 경쟁은 혁신 결과에 대한 측정을 어렵게 만듬.(Kafouros & Bukley, 2008). - 산업자유화에서 외국인 진입은 높은 수준의 경쟁을 이끌고(Kokko, 1996), R&D에 대한 경제적 수익은 외국인 진입이 높은 산업에서 낮을 것이라고 예측함.

10. 3. Methodology and data 3-1. 연구 Model 식 3-2. 변수 설명(1) • 종속변수 • - y : 혁신 수행 , 해당 산업의 전체 매출에서 신제품 매출의 비중 • 중국 국가수출통계국에서의 ‘ New products' 란? 강력한 기능 혹은 사용 범위 • 확장을 나타냄. New Product는 Country- level (3년) / Provincial- • level(2년) / Below Provincial - level(1년)로 구분되어 유지. 이 기간동안 정 • 부 재정지원을 받을 수 있음.

11. 3. Methodology and data 3-2. 변수 설명 (2) • 독립변수 • ird : 자본에서 R&D 지출의 비중 • fdi : 외국 기업에 의한 외국인 자본 비중 • export : 전체 매출에서 수출 비중 • import : 자본에서 기술 수입의 비중 • 4개의 통제변수 • - dpur : 국내 기술 구매의 집약도, 매출에서 국내 기술 구매에 대한 지출 비중 • - l q : 노동의 질, 과학적/기술적 활동에 참여하는 고용인 비중 • - ki : 자본집약도, 노동과 자본의 비중 • - size : 기업규모, 기업 당 전체 고정자산 가치 • 추가적으로, soe : 국유기업의 참여에 대한 모델 통제, State-owned Enterprise(SOEs)에 의한 자본 비중. 이 변수를 추가한 중요한 이유는 1)중국 SOEs 참여가 높은 기업은 혁신수행이 낮을것, 2)이 변수 자체가 자유화와 개혁에 대한 자체 지표가 되기 때문. • OLS(Ordinary least square) 측정 &log로 변환. • 변수들을 Ratio로 조작 – Panel data사용으로 lag structure이행 & 시간별 변화 포착 가능.

12. 3. Methodology and data • 3-3. fdi와 y 간 동시성 검증하기 위해, Hausman test(1976) 채택 • 독립변수와 관찰불가능한 특정 산업의 특성(기술 기회, 정부 정책)간 잠재적인 상관관계 발생 가능성 있음. • fdi는 외생변수로써 y에 영향을 미치지만, y에 의해 영향을 받기도 함. • 결과 : 1%수준에서 Ho:γ = 0 은 기각이며, 이는 fdi와 y간 내생성은 없음을 나타냄 식 • 3-4. Data • 138개 산업(총 166개 산업에서 28개 제외). • 제외 이유 : 석유광업, 담배생산, 전기/가스/상수도, 기관차 생산, 항공/ • 우주산업, 지리측정과 같은 산업은 FDI/국제무역에 개방되 • 지 않았기 때문. • Stats statistical Bureau of China(2006)에서 추출한 China Economic Census Yearbook(2004)로부터 얻음, 중국에서 거래된 모든 기업(국내/해외)매출, 신제품 매출, 수출입 관련 상세정보뿐 아니라 부분별로 외국인 자본까지 제공함.

13. 3. Methodology and data • 3-5. 기초통계량 • 중앙값, 표준편자, 변수간 상관관계나타냄. • 두 독립변수간 두 상관관계는 0.70보다 크고, VIF의 최고수치가 6.25임. • ( VIF값이 10 미만이면, 다중공성성문제는 제기되지 않음.)

14. 4. Results 4-2. 회귀분석 결과 (종속변수 = Innovation performance) (1) • Model 1~4 : 통제변수와 하나의 혁신 수행 결정요인을 포함. • - 모든 4개의 변수는 통계적으로 유의함. • Model 5 : 통제변수와 혁신 수행의 4개 결정요인이 포함. • - 이론적 구조와 일치하며, 모든 변수는 긍정적이고, 통계적으로 유의. • - 중국 산업의 혁신 결정요소로 매우 잘 나타냄을 의미.

15. 4. Results 4-2. 회귀분석 결과 (종속변수 = Innovation performance) (2) • Model 5 : Adjusted R 값이 0.719로 가장 높음. 모델의 설명력이 있음을 의미. • Mpdel 5 에서, • - R&D : R&D 지출비중 1% 증가가 신제품 매출의 0.37% 증가를 가져옴. • - FDI : 경제적/통계적으로 유의함. • 이는 FDI 전이효과의 역할과 관련된 선행연구를 지지함. • - Export : Learning-by-exporting이 국제기술 전이효과에 대한 효율적인 채널 • 임을 지지함. • - Import : 기술적 습득의 구체적인 형태가 중국기업의 혁신수행을 개선시킴을 • 의미함. • 통제변수를 보면, • - dpur, lq : 혁신수행을 향상시킴. 향후 연구에서는 이들의 역할을 고려해야 함. • - ki: 통계적으로 유의하지 않음. • 이는 유형 자원은 혁신수행에서 중요하지 않음을 의미. • - size: 혁신의 효과가 기업크기와 관련 있다는 선진국의 증명과 일치하지 않음. • - soe : 유의하지 않음. 샘플에 포함된 많은 기업들이 이미 자유화되었다는 사실 • 과 관련. 변수 설명력이 FDI/국제무역변수들에 의해 떨어짐.

16. 4. Results 4-3. 회귀분석 결과 (key drivers 포함) • 이론적 모델에서의 조정효과를 검증하기 위해, • 1) R&D 집중의 중앙값에서 SAMPLE을 나누고(자본에서 R&D 지출 비중), • 2) 외국인 진입의 중앙값에서 SAMPLE을 나눔(외국인 투자기업의 자본 비중)

17. 4. Results 4-3. 회귀분석 결과 (key drivers 포함) • 두 그룹의 조정분석(moderator analysis)이모델을 지지함. • - R&D, FDI, 국제무역간 관계가 기술적 기회와 외국인 진입수준에 의해 구성됨. • < Technological opportunities> • Higher 집단에서의 R&D, Import가 긍정적/매우 유의하게 나왔으나, 상대적으로 Lower집단에서는 유의하지 않음. • Higher집단에서의 Export 추정계수는 높으나 유의하지 않음. • FDI 영향은 이론적 예상과는 달리 Lower집단에서 긍정적이고 유의하게 나타남. 이론적 예측과 반대결과. 즉, 유입된 FDI에 큰 비중은 낮은 기술산업과 관련 있음. 신 기술의 발전 가능성이 낮은 산업에서는 외국 투자자가 가져오는 외부지식, idea, 기술력은 기업에서의 혁신 수행에 있어 더욱 더 중요함. • < Level of foreign presence> • R&D, FDI, 국제무역의 영향이 외국인 진입의 Higher/Lower집단 간 매우 다르게 나타남. 산업적 R&D의 유의수준과 영향은 Lower집단에서 높게 나타남. • FDI은 두 그룹에서 모두 유의하지 않은 것으로 나타남. • Import는 lower집단에서 유의한 것으로 나타남. 이는 이론적 예상을 지지함. • Export는 Higher집단에서 유의한 것으로 나타남. 이는 중국에서 수출지향기업이 외국인 진입이 높은 기업들에 집중되어 있는 데에 유인됨.

18. 5. Discussion 5-1. Discussion • R&D의 중요성 재확인. 또한 선진국의 연구에서보다 R&D의 영향이 더 큰 것으로 나타남. 즉, 중국과 같은 신흥 경제에서의 많은 제조업은 ‘imitation‘전략 자체R&D 노력과 기술적 능력에 더 중점을 두는 형태로 변화 • 혁신 수행에서 R&D 영향이 FDI와 국제무역보다 더 큼. • : 신흥국가의 R&D 필요에 의해 수입된 기술이 감소할지도 모름. • FDI의 중요성 : 중국과 같은 많은 신흥경제의 정책이 직/간접적으로외국 투자자에게 인센티브를 제공하거나 이득을 줌. • 국제무역은 해외 고객과의 상호작용, 다른 기술과 검사를 통한 외국인 지식 흡수, 새로운 기술을 채택하는 기업에 의해 혁신수행을 향상시킴에도 불구하고 R&D만큼 중요하게 나타나지 않음. • 기술적 기회의 조정역할에서는 이론적 구조를 지지함. 높은 수준의 기술적 기회를 가진 산업이 더 빨리 기술진보에 대한 가능성을 갱신하고 R&D의 높은 경제적 수익을 가진다는 선진국의 실증결과와 일치함. 중국은 산업의 혁신 수행을 확대하기 위한 글로벌 기술적 기회를 채택했다는 의미에서 선진 경제를 닮아가기 시작했다는 것으로 임. • 외국인 진입 lower/higher집단에서 FDI의 유의하지 못한 결과는 이론적 모델과 다른 것으로 나타남. 중간수준의 외국인 진입이 긍정적인 전이효과를 작동시키며, 국내기업이 새로운 외국 기술을 습득할 수 있게 한다고 주장(Perez, 1997)을 지지함.

19. 5. Discussion 5-2. 연구의 한계 • 여러 특정 산업의 특성을 조사했지만, 혁신 수행에 영향을 미치는 지적재산권과 같은 중국 경제의 다른 부분을 무시함. • 기업간 data보다 산업간 data를 사용. • 혁신 수행의 조건에서 해당 산업과 함께 기업이 어떻게 각각 변화하는지 연구하지 못함. • 이론적 실증적 결과에 의해 지지된 동 연구 모델은 모델에 의해 예상된 핵심 관계가 산업구조 뿐만 아니라 해당 신흥 국가에 경제적/기술적 상황에 의존한다는 것을 인식. 기술적 기회의 조정역할은 특정 산업/국가 조건에 따라 다양함

20. 6. Conclusions and Implications(1) • 국제무역, FDI, 혁신의 연구의이론적 연구를 통합하여, 신흥경제에서 혁신수행을 결정하는 요인에 대한 이해를 돕고자 함. 이에, 138개 중국 산업의 data를 이용하여 구조 뿐만 아니라 혁신 수행의 변화를 설명하는 선행연구를 지지함. • 혁신수행의 결정요인 설명에서 국제무역, FDI, R&D의 중성을 강조하는 이론적인 실증적 지지를 제공하고, 2개의 내생적인 결정요인( 외국인 진입 수준, 기술적 기회의 집합)이 어떻게 기업이 혁신수행을 확대시키는지에 대한 연구 확대. • 혁신 수행의 중요한 요인으로 FDI와 국제무역의 역할을 강조하는 다른 신흥국가에 대한 과거 실증적 연구와도 일치. 반면, 높은 산업 R&D계수는 과거 연구와는 다른데, 1990년대 산업간 data를 사용하면 신흥경제에서 R&D의 역할은 덜 중요해짐 이 결과는 최근 중국과 같은 신흥 경제에서 산업 연구 노력의 역할이 지속적으로 증가하고 있음을 의미. 향후 이론적/실증적 분석에서는 혁신 수해의 결정요인에 국가 특이성을 통합하는 것이 필요함.

21. 6. Conclusions and Implications(2) • 정책입안에 대한 함축 • 1) 중국 경제적 정책은 FDI, 국제무역, 산업 R&D를 강조해야 함. • 2) 신흥국가의 많은 정부기관은 높은 외국인 진입 산업의 R&D에 보조금을 지급해야 하지만, 낮은 외국인 진입 부분 산업에 연구활동 북돋아 주어야 함. • 향후 R&D, FDI, 국제무역 증진 대신에 과학적.기술적 정책이 혁신 수행과 핵심 동력간 관계를 조정하는 요인으로 조명되어야 함. • 최근 신흥경제는 FDI와 국제무역을 통한 혁신수행을 확대시키는 목표하에 외부지향적 발전의 전략을 채택하고 있음. • R&D, 국제무역, FDI가 신흥국가의 기업들에게 이득을 줄 것이라는 단순한 가정에 의존할 게 아니라 정책입안자는 기업이 수행-확산 효과로부터 이익을 얻을 수 있는 mechanism에 더 집중하여 혁신을 위한 국가 능력을 키워야 함.

22. 감사합니다!!