CAPACITACIÓN IERIC – OISS Presentación Observatorio OISS Noviembre de 2010

1. MODULO 2 - CLASE 6 CAPACITACIÓN IERIC – OISS Presentación Observatorio OISS Noviembre de 2010

2. http://www.ieric.org.ar/observatoriooiss MODULO 1 - CLASE 4 2

3. MODULO 1 - CLASE 4 3

4. MODULO 1 - CLASE 4 4

5. MODULO 1 - CLASE 4 5

6. MODULO 1 - CLASE 4 6

7. MODULO 1 - CLASE 4 7

8. MODULO 1 - CLASE 4 8

9. MODULO 1 - CLASE 4 9

10. MODULO 1 - CLASE 4 10

11. MODULO 1 - CLASE 4 11

12. MODULO 1 - CLASE 4 12

13. MODULO 2 - CLASE 6 ÍNDICE • Resumen ejecutivo • Evolución de la economía Argentina • La actividad de la economía • El empleo a nivel agregado • Evolución de la actividad de la Construcción • La actividad de la construcción • El empleo del sector • Evolución del marco normativo 13

14. MODULO 2 - CLASE 6 Resumen Ejecutivo 14

15. MODULO 2 - CLASE 6 ÍNDICE • Resumen ejecutivo • Evolución de la economía Argentina • La actividad de la economía • El empleo a nivel agregado • Evolución de la actividad de la Construcción • La actividad de la construcción • El empleo del sector • Evolución del marco normativo 15

16. MODULO 2 - CLASE 6 Empleo en Argentina Si bien la economía se desaceleró en 2009, el desempleo actualmente está bajando. Tasa de desempleo en Argentina (en % del total de la PEA) • En 2009 la desaceleración económica estancó la creación de empleo, pero en el segundo trimestre del 2010 el empleo crece por encima del 2,6% interanual • La tasa de crecimiento del empleo está en torno a la de fines de 2008 Cantidad de Ocupados en la Argentina (en millones) 16 Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC.

17. MODULO 2 - CLASE 6 Empleo Asalariado Registrado en Argentina En 2010 se recupera el crecimiento del empleo registrado Trabajadores asalariados registrados en Argentina Sector bienes y servicios (en miles de trabajadores y % var. Interanual) • El empleo registrado se recupera más fuerte que la cantidad de ocupados totales en los dos primeros trimestres del año 2010, lo cual indica que se crean puestos de trabajo de características sólidas. • La recuperación del crecimiento del empleo registrado se da principalmente en los sectores productores de Servicios. Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC. 17

18. MODULO 2 - CLASE 6 Salarios en Argentina Importante crecimiento de los salarios en U$S en 2010 Salario promedio de los trabajadores asalariados registrados en la Argentina (en U$S y en % de variación interanual) • Producto de la estabilidad del dólar y de los importantes incrementos en pesos, los salarios en dólares crecen marcadamente durante el 2010. Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC. 18

19. MODULO 2 - CLASE 6 Evolución de la economía Argentina La economía se recupera en la actualidad con un crecimiento importante y sostenido. PBI Argentina – U$S Corrientes y % var. Real • El PBI ha recuperado su ritmo de crecimiento luego de la desaceleración vinculada a la crisis internacional • Se espera que en los próximos trimestres la economía mantenga un nivel alto de crecimiento Fuente: Elaboración IERIC – OISS en base a INDEC. 19

20. MODULO 2 - CLASE 6 ÍNDICE • Resumen ejecutivo • Evolución de la economía Argentina • La actividad de la economía • El empleo a nivel agregado • Evolución de la actividad de la Construcción • La actividad de la construcción • El empleo del sector • - Evolución del marco normativo 20

21. MODULO 2 - CLASE 6 Industria de la Construcción La inversión en construcción está creciendo menos que la economía Importancia de la Construcción en la economía Inversión en Construcción / PBI (en %) Valor Agregado de la Construcción / PBI (en %) 21 Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC.

22. MODULO 2 - CLASE 6 Industria de la Construcción Evolución de la inversión en construcción Indicadores claves de la Actividad Constructora Inversión en Construcción en relación al total de la Inversión en la Argentina (en %) Evolución de la Inversión en Construcción en la Argentina (en millones de U$S corrientes) 22 Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC.

23. MODULO 2 - CLASE 6 Industria de la Construcción La actividad por tipo de obra Evolución de la construcción por tipo de obra (en % de variación interanual) Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC. • La construcción de vivienda posee el mayor peso dentro del sector y es la que apuntala el crecimiento de la construcción en lo que va del año. • El crecimiento de las obras viales y de la vivienda social en el primer semestre de 2009 reflejan la importancia de la obra pública. 23

24. MODULO 2 - CLASE 6 Despachos de Insumos Clave para la Construcción Los despachos vienen aumentando en los últimos trimestres Despachos de Cemento en la Argentina (en toneladas) Despachos de ladrillos huecos en Argentina (en miles de unidades) Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC. • Los despachos de cemento y de ladrillos huecos transitan un sendero de recuperación 24

25. MODULO 2 - CLASE 6 La Construcción como alternativa de inversión continúa movilizando la actividad Oferta Demanda Mercado inversor Precios Salario Demanda sectores medios Costos Inflación Tierra Ahorro Rentabilidad Cap. compra Créd. Hipotecario Construcción residencial Alternativas Stock inmueb. Demanda vivienda Sectores medio - altos e inversores Excedentes Posibilidad venta Agro Inflación Otras actv. Destino venta Reserva de valor Fondeo sector Destino renta Atractivo rentabilidad Recupera actividad Tendencia de desgaste viene de años, pero actualmente se recupera El mercado continúa dependiendo de inversores, generando una recuperación luego del estancamiento 2010: La alternativas de inversión pierden rentabilidad por la inflación aunque se recuperan los excedentes económicos 2010: Se recuperan las operaciones inmobiliarias pero con una demanda de sectores medios que está estancada 25

26. MODULO 2 - CLASE 6 Evolución de los Permisos de Construcción en la Argentina La actividad se recupera, pero los permisos para nuevos proyectos aún no Evolución por Municipios Enero – Agosto 2010 Evolución de superficie autorizada a construir en 42 municipios Acumulado Enero / Agosto cada año (en m2) Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC. • Los permisos de construcción no se han recuperado en la actualidad, por el contrario, aún cuando la actividad crece, están casi 30% por debajo de los niveles de 2008. 26

27. MODULO 2 - CLASE 6 El Empleo en la Industria de la Construcción El empleo aún no se ha recuperado de forma sostenida, aún cuando la actividad crece fuertemente Cantidad de trabajadores registrados en la Construcción en relación al total del empleo en la Argentina (Segundo Trimestre de 2010) Empleo registrado en la Construcción (Cantidad y % de var. interanual) Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC. • Recién en Agosto se retomó la senda del crecimiento en el empleo, luego de que cayera en 2008 y 2009. • Actualmente el empleo está casi 18% por debajo de los niveles alcanzados hacia fines de 2007 Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC. 27

28. MODULO 2 - CLASE 6 Salarios en la Industria de la Construcción Los salarios aceleraron nuevamente su ritmo de crecimiento en los dos primeros trimestres de 2010 Salario promedio de los trabajadores de la Construcción en Argentina (en U$S y en % de variación interanual) • La desaceleración de 2008 y 2009 en el ritmo de aumento salarial se debió a factores de la economía general. • El tipo de cambio estable en la actualidad influye para que los aumentos salariales medidos en dólares sean importantes. 28 Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC.

29. MODULO 2 - CLASE 6 El Empleo de la Construcción en Argentina por Provincia Enero – Agosto 2009 (% de var. Interanual) Enero – Agosto 2010 (% de var. Interanual) Cap. Fed. Cap. Fed. GBA GBA La recuperación del empleo comienza a generalizarse + 0% + 0% 0% / -10% 0% / -10% -10% / -20% -10% / -20% - 20% o más - 20% o más 29

30. MODULO 2 - CLASE 6 Salarios en la Construcción en relación a otros Sectores En lo que va de 2010 los salarios de la Construcción aumentan en forma similar al resto de los sectores de la economía Salario promedio de los trabajadores de la Construcción en Argentina en relación al de otros sectores (en % de variación interanual) • Los salarios de la construcción recuperan en la actualidad al igual que el resto de los sectores un mayor ritmo de aumento. • La desaceleración del crecimiento de los salarios de la construcción en 2008 y 2009 fue menos importante que en otros sectores 30 Fuente: Elaboración Observatorio IERIC – OISS en base a INDEC.