Cambios en la estructura contributiva de Puerto Rico

1. Gobierno del Estado Libre Asociado de Puerto Rico Banco Gubernamental de Fomento para Puerto Rico Instituto de Finanzas y Economía José M. Berrocal Presentado por: Omar Andino, Loirys Fernandini Pagán, Omar García, Lucelmarien Ramírez y Alexandra Roig Cambios en la estructuracontributiva de Puerto Rico

2. Agenda • Panorama fiscal y económico • Propuestas para solucionar la crisis • Impuesto sobre Ventas y Uso (IVU) • Reforma contributiva 2011 • Impuesto a las compañías foráneas • Otras medidas de captación de ingresos • Sección 933-A • Recomendaciones

3. Situación Económica y Fiscal Fuente: Banco Gubernamental de Fomento (BGF)

4. Recesión Fuente: Junta de Planificación

5. Situación Fiscal • Recesión (desde el 2006): Se afectan los recaudos del Gobierno • Menos empleados, menos salarios en el mercado, menos impuestos sobre ingreso, menos Impuesto sobre Ventas y Uso (IVU), entre otros • Problema de recaudo de impuestos (evasión) • IVU • Planillas de individuos • Déficit estructural: $2.2 billones • Fondos: American Recovery and ReinvestmentAct (ARRA)

6. Asignación de Fondos ARRA en 2009 • Educación: $1.3 billones • Administración de Vivienda Pública: $161 millones • UPR: $131 millones • Autoridad de Financiamiento e Infraestructura: $169 millones • Estado Libre Asociado de Puerto Rico: $120 millones • Departamento de la Familia: $29 millones

8. Sistemas de Retiro del ELA y de Maestros Fuente: Sistema de Retiro

9. Deuda Pública Fuente: Junta de Planificación

10. Deuda Corporaciones Públicas, Municipios y Gobierno Central Fuente: Informe Económico al Gobernador 2012

11. Posibles Efectos de la Situación Fiscal • No se puede pedir más prestado para operar el Gobierno • Falta de consenso sobre el presupuesto • Posible degradación de crédito • Cambios al IVU y otros impuestos • Recortes de gasto gubernamental (nómina)

12. Propuestas Actuales • Cambios al IVU (aumento): Exenciones/Exclusiones • Aumento de impuestos a las compañías foráneas (de 4% a 30%) • Aumento al impuesto de cigarrillos: $47 millones • Impuesto a bebidas alcohólicas • Recortes de gasto gubernamental (nómina: 60% del fondo general)

13. Propuestas Actuales • Amnistías contributivas (existe una vigente) • Impuestos a contratistas de gobierno • Regulación de máquinas de entretenimiento • Eliminar el IVU: Impuesto fijo (arbitrio de 6.6%) o Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) • Reducir gasto gubernamental sin afectar el empleo • Crear un “statetax” que funcione como una patente de Puerto Rico (1.5%, $2.2 billones)

14. Propuestas Actuales • Impuesto de 1% a primas de seguros: $101 millones • Cambios en juegos de lotería: $40 millones • Eliminación de créditos contributivos: $78 millones • Límite de deducción de intereses hipotecarios: $16 millones • Sobretasa a los deudores (más de 200,000): $16 millones • Nuevos impuestos a corporaciones: $108 millones • Eliminación del certificado de revendedor del IVU: $50.3 millones • “Business to Business” (B2B)

15. Orígenes del IVU • Ley 117 del 4 de julio de 2006 • Arbitrio del 6.6% se sustituye por el IVU (7%) • Enmienda al Código de Rentas Internas • Casas Acreditadoras: Degradación de crédito • Objetivos • Mecanismo de recaudación en momentos de precaria situación fiscal • Atrapar economía informal

16. Composición • 7% - Ley Original (Ley 91 de 2006) • 5.5% Gobierno Central • 4.50% Fondo general (2007) • 1.00% Fondo de Interés Apremiante (2007, Corporación del Fondo de Interés Apremiante o COFINA) • 2009, mitad va para el Fondo de Interés Apremiante • 2009, 2.75% (fondo general) y 2.75% (COFINA; Ley 18 de 2009) • 1.5% Municipios • 0.5% lo cobra Hacienda • 0.2 % fondo desarrollo municipal • 0.2% fondo de redención municipal • 0.1% fondo de mejoras municipales • 1.0% cada municipio

17. COFINA • Corporación del Fondo de Interés Apremiante • Ley 91 de 13 de mayo de 2006 • Mecanismo de repago de deuda al BGF y Corporación para el Financiamiento Público • Se creó para eliminar deuda extra constitucional, quita dinero que se podría ir al fondo general • Bonos (“revenuebonds”) comprometidos por 40 años • 48% de los recaudos del IVU total

18. IVU Total VS. IVU Fondo General Fuente: Departamento de Hacienda, 2013

19. Exenciones

20. Servicios Excluidos

21. Negocios

22. Problemas con el IVU

23. Captación del IVU diciembre/2006 58.7% diciembre/2007 58.4% junio/2008 52.1% Fuente: Colegio de Contadores Públicos Autorizados (CCPA)

24. Evasión y Captación • Colegio de CPA, 2008: 52% de captación del IVU • Hacienda, 2012 (revisado): 62% de captación del IVU • Métodos de captación • IVU Loto • Medidas punitivas • Amnistías

25. Cambios al IVU • B2B • Eliminación de Exenciones • Reducirlo a 6.5% (aumentando la base de recaudos)

26. B2B • Proyecto del Senado 544: Distribuir la carga contributiva y cerrar brecha presupuestaria • IVU a compras de bienes entre negocios: $104.5 millones • IVU para transacción telefónica entre negocios: $63 millones • IVU para servicios entre negocios: $797 millones • IVU a servicios profesionales: $35.3 millones

27. Impuesto a Corporaciones

28. Índice de Competitividad Global World Economic Forum, The Global Competitiveness Report 2012–2013

29. Matriz Insumo Producto: B2B Industrias más afectadas por el B2B

30. B2B: Análisis y Efectos • Impuestos altos: Por ciento de ganancias comerciales (50.7%) • Se añade a otros costos como el de electricidad (29 centavos por kilovatio hora, tercero más caro del mundo) • Efecto inflacionario • Disminuye competitividad a nivel global • Quiebras comerciales (desde el 2006 ha habido más de 4,000 quiebras)

31. B2B: Análisis y Efectos • Se reduce la demanda de bienes y servicios • Ganancias • Recaudaciones • Posible reducción de empleo de las empresas • Reducción de ingreso y Recaudos de IVU

32. Reforma Contributiva 2011 • Cambio al Código de Rentas Internas • Ley 1 del 31 de enero de 2011 • Dos fases (2010, 2011 a 2016) • $1,000 millones en alivios contributivos • Primera fase: $40,000 o menos, reducción de 15% • $40,000 a $100,000 reducción de 10% • sobre $100,000, crédito de 7% • aumento de 1% en contribución sobre la propiedad • Segunda fase: $20,000 o menos, no pagan • Eliminación del ajuste gradual • Eliminación del “marriagepenalty”

33. Reforma Contributiva 2011 • Pruebas de Responsabilidad Fiscal • Prueba de proyección de ingresos netos al fondo general • Prueba de proyección de gastos del fondo general • Prueba de crecimiento económico

34. Arbitrios a las Corporaciones Foráneas • Ley 154 de 25 de octubre de 2010 • Propósito • Imponer un arbitrio a las compras por individuos, corporaciones o sociedades no residentes de productos y servicios producidos total o parcialmente en Puerto Rico. • Aumentar los recaudos del Departamento de Hacienda. • Ayudar a financiar la reducción en las tasas propuestas por la Reforma Contributiva

35. Arbitrios a las Corporaciones Foráneas • Ley Núm. 2 de 28 de febrero de 2013 • Enmienda a la sección 2102 del CRIPR imponiendo un impuesto fijo de 4% a las corporaciones foráneas comenzando el 30 de junio de 2013 y terminando el 31 de diciembre de 2017 • Enmienda a la sección 2102 del CRIPR para que el depósito de los impuestos sean pagados al Departamento de Hacienda en o antes del día 13 de cada mes

36. Arbitrios a las Corporaciones Foráneas Ley 154 • 2011 4% • 2012 3.75% • 2013 2.75% • 2014 2.50% • 2015 2.25% • 2016 1.00% Ley Núm. 2-2013 • 2013 4% • 2014 4% • 2015 4% • 2016 4% • 2017 4%

37. Ingresos por Arbitrios a Corporaciones Foráneas Fuente: Departamento de Hacienda

38. Sección 933-A • House of Representatives 3020 • Definición • Cambio en el Código de Rentas Internas Federal • Proponente: Comisionado Residente Pedro Pierluisi • Organizaciones o Departamentos que la apoyan: AIPR, DDEC

39. Puntos a Favor y en Contra de la Sección 933-A

40. Otras Medidas Impositivas a las Corporaciones • Se propone implantar una patente estatal similar a las patentes municipales • Este nuevo impuesto alcanzará de 0.5% a 0.7% sobre las ventas totales o ingreso bruto • Estimados de recaudo de $522 millones • La propuesta eximiría del pago de impuestos a los pequeños negocios con un volumen de ventas de menos de $1 millón.

41. Otras Medidas Impositivas a las Corporaciones • Se propone reinstalar las tasas corporativas prevalecientes en el Código de Rentas Internas del 1994. • Una tasa máxima de 39% • Estimado de recaudos: $270 millones

42. Contribución sobre Ingresos a Corporaciones Fuente: Departamento de Hacienda

43. Otras Medidas Impositivas • Aumento al arbitrio de los cigarrillos a $16.15 por cada fracción de cien cigarrillos. • Estimado de recaudos: $47 millones adicionales • Arbitrio de 1% al total de primas subscritas • Estimado de recaudos: $101 millones adicionales • Cambio en las modalidades de juegos de la lotería electrónica • Estimados de recaudos: $101 millones adicionales • Arbitrio general de 2% • Estimado de recaudos: $290 millones

44. Recomendaciones • IVU • Simplificación del Código de Rentas Internas: eficiencia • Eliminación de la contribución sobre ingresos y aumento del IVU • Aumento el IVU a 10% (eliminar exenciones, excepto servicios de salud y educación) • Eliminación de los días sin IVU • Eliminación del IVU, implementación de arbitrio general y eliminación de exenciones • Eliminación del IVU e implementación del IVA (a largo plazo) • Ponderación del IVU a bienes de alta captación • Implementación de mejores y más eficientes medidas para encontrar evasores contributivos • Aumento en las penalidades a los comerciantes que evadan su responsabilidad contributiva • Eliminación de amnistías

45. Recomendaciones • Otras recomendaciones • Fusión de agencias • Utilización de cantidades no gastadas por las agencias para el pago de deudas • Pago de B2B solo de parte de empresas que generan cantidades demasiado altas de ingresos (aproximadamente $10 millones) • Creación ambiente favorable para la inversión • Cambio de la cultura del gasto • Eliminación certificado de revendedor • Imponer una patente estatal de 1% • Sección 933-A • “Grandfathering” • Viabilidad ahora vs viabilidad en el futuro • Crear ambiente favorable (mejorar competitividad)

46. ¿Preguntas?

47. ¡Gracias porsuatención!