RICERCA ANNUALE – PRIME EVIDENZE 17 a EDIZIONE ANNO 2013

1. RICERCA ANNUALE – PRIME EVIDENZE 17a EDIZIONE ANNO 2013 Leonardo Nafissi Roma, 28 novembre 2013

2. L’INCIDENZA DEI CONFIDI ITALIANI NEL CONTESTO EUROPEO Imprese socie Garanzie in essere Fondi propri Italia 28,2% Italia 28,3% Italia 46,6% Totale altri Paesi e Ismea 71,8% Totale altri Paesi e Ismea 53,4% Totale altri Paesi e Ismea 71,7% CONTESTO EUROPEO DI RIFERIMENTO

3. LE GARANZIE IN ESSERE NEI PRINCIPALI PAESI SOCI DI AECM Totale altri Paesi 16,5% Portogallo 3,8% Italia 45,1% (Assoconfidi e Ismea) Spagna 7,0% Germania 7,4% Francia 20,2% CONTESTO EUROPEO DI RIFERIMENTO

4. IL RAPPORTO TRA GARANZIE IN ESSERE DEI CONFIDI E PIL CONTESTO EUROPEO DI RIFERIMENTO

5. LE CRITICITÀ E I PUNTI DI ATTENZIONE Aree di criticità e punti di attenzione per il sistema dei Confidi Economici e patrimoniali Organizzativi Di mercato Congiunturali Equilibrio instabile dovuto alla crescita delle sofferenze con patrimoni costanti e attività in contrazione Struttura organizzativa complessa e gravata da adempimenti spesso duplicati Ambito di attività ristretto e disintermediazione da parte delle banche Forte contaminazione delle difficoltà dal sistema imprenditoriale Necessità di ricercare le condizioni per la sostenibilità attuale e prospettica del sistema dei Confidi affinché possano continuare a sostenere il tessuto produttivo del Paese con efficienza ed efficacia e ottimizzando l’utilizzo delle risorse pubbliche insieme a quelle private

6. LA PRESENTAZIONE DEI DATI DELLA RICERCA ANNUALE 4 chiavi di lettura • Analisi strutturale 2012 • Trend 2007-2012 • Focus dimensionale • Focus congiunturale al 30 giugno 2013

7. LA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DEI CONFIDI FEDART STRUTTURALE

8. IL TREND DEI CONFIDI ASSOCIATI TREND

9. LA DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA DEI CONFIDI "107" STRUTTURALE

10. LA DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA DEI CONFIDI "106 STRUTTURATI" STRUTTURALE

11. LA DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA DEI CONFIDI "106 SOTTO LA DIMENSIONE MINIMA FUNZIONALE" STRUTTURALE

12. LE IMPRESE ASSOCIATE 716.500 imprese associate (+2% rispetto all’anno precedente) 201.000 imprese associate non artigiane STRUTTURALE

13. IL GRADO DI PENETRAZIONE NELL’ARTIGIANATO Italia: 36% STRUTTURALE

14. LE IMPRESE ASSOCIATE DIMENSIONALE

15. LE IMPRESE ASSOCIATE TOTALI E ARTIGIANE DIMENSIONALE

16. LA PREDISPOSIZIONE DELLE DOMANDE DI FINANZIAMENTO 90,5% (21,7% nel 2011) (23,6% nel 2011) (28,4% nel 2011) (5,9% nel 2011) (2,1% nel 2011) (1,7% nel 2011) (15,2% nel 2011) STRUTTURALE

17. IL SOGGETTO CHE HA FAVORITO IL PRIMO CONTATTO CON LE IMPRESE 87,0% (28,9% nel 2011) (2,9% nel 2011) (3,9% nel 2011) (4,2% nel 2011) (3,7% nel 2011) (1,2% nel 2011) (27,3% nel 2011) (23,1% nel 2011) STRUTTURALE

18. IL TREND DEI FINANZIAMENTI GARANTITI NELL’ANNO TREND

19. I FINANZIAMENTI GARANTITI -15% al 30 giugno 2013 STRUTTURALE

20. I FINANZIAMENTI GARANTITI CONCESSI NELL’ANNO DIMENSIONALE

21. LA DURATA MEDIA DEI FINANZIAMENTI STRUTTURALE

22. IL TREND DEI FINANZIAMENTI GARANTITI ALLE IMPRESE ARTIGIANE TREND

23. IL TREND DEI FINANZIAMENTI ALLE IMPRESE ARTIGIANE TREND

24. I FONDI ANTIUSURA: I FINANZIAMENTI DELIBERATI E EROGATI DAL SISTEMA ITALIANO DEI CONFIDI ANTIUSURA

25. I FONDI ANTIUSURA 70 mln. euro i nuovi contributi nel 2013 62 Confidi Fedart su 220 Confidi totali 38 mln. euro di finanziamenti attivati dai Confidi Fedart su 80 mln. euro complessivi nel 2012 ANTIUSURA

26. LA QUOTA DI GARANZIA STRUTTURALE

27. LE GARANZIE DELIBERATE ED EROGATE STRUTTURALE

28. IL PATRIMONIO NETTO 866 mln. (875 mln. nel 2011) STRUTTURALE

29. IL COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ STRUTTURALE

30. IL COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ PER REGIONE STRUTTURALE

31. GLI EFFETTI DELLA CRISI STRUTTURALE

32. IL TASSO DI SOFFERENZA Imprese garantite dai Confidi Media: 9,3% Imprese artigiane Media: 12,9% STRUTTURALE

33. IL TASSO LORDO DI SOFFERENZA +14% al 30 giugno 2013 DIMENSIONALE

34. IL TREND DEL TASSO DI SOFFERENZA TREND

35. LA PERDITA DI ESERCIZIO BILANCIO CONFIDI "107"

36. LE COMMISSIONI NETTE E LE RETTIFICHE BILANCIO CONFIDI "107"

37. LE COMMISSIONI ANNUE DI GARANZIA STRUTTURALE

38. SUSSIDIARIETÀ La "chiave" per la sostenibilità del sistema SUSSIDIARIETÀ Risorse private delle imprese Contribuzione dei soggetti pubblici

39. I CONFIDI E IL MERCATO DI RIFERIMENTO STRUTTURALE

40. LA SOSTENIBILITÀ DEL SISTEMA DEI CONFIDI SOSTEGNO PUBBLICO + PRIVATO DELLE IMPRESE AL SISTEMA DEI CONFIDI Quale modalità indiretta di sostegno alle PMI A B C Azioni straordinarie Politiche pubbliche strutturali e continuative Evoluzione della normativa di settore

41. LA SOSTENIBILITÀ DEL SISTEMA DEI CONFIDI A AZIONI STRAORDINARIE Per far fronte a un contesto di straordinaria difficoltà Patrimonializzazione a valere sulle risorse di FCG per consentirne l’operatività Patrimonializzazione diretta dei fondi di garanzia (200 mln. nel 2014-15-16) Tranched Cover sulle garanzie in essere (500 mln.)

42. LA SOSTENIBILITÀ DEL SISTEMA DEI CONFIDI B POLITICHE PUBBLICHE STRUTTURALI E CONTINUATIVE In quanto i Confidi sono strumenti di politica industriale Riordino e semplificazione della filiera della garanzia Controgaranzia FCG per portafogli dei Confidi Riserva 50% risorse FCG per controgaranzia con i Confidi Copertura FCG 90% per controgaranzia con i Confidi

43. LA SOSTENIBILITÀ DEL SISTEMA DEI CONFIDI C EVOLUZIONE DELLA NORMATIVA DI SETTORE Verso un quadro normativo unitario e coerente Legge Delega a sancire alcuni principi fondamentali per il sistema Principi di proporzionalità e specificità Carattere accessorio della garanzia Eliminazione delle duplicazioni

44. A FONDO STRAORDINARIO PATRIMONIALIZZAZIONE CONFIDI: IMPATTI DELLA PROPOSTA FEDART-ASSOCONFIDI Proposta Impatto sui Confidi (1% Garanzie in essere) Fondo Straordinario Anno 2014 200 mnl. € a valere su FCG Δ Patrimonio netto 66 mln. Δ Patrimonio netto ~ +7% Δ Nuove garanzie ~ 500 mln. € Δ Nuovi finanziamenti ~ 1.100 mln. € Fondo Straordinario Anno 2015 200 mnl. € a valere su FCG Fondo Straordinario Anno 2016 200 mnl. € a valere su FCG SIMULAZIONE

45. A FONDO STRAORDINARIO PATRIMONIALIZZAZIONE CONFIDI: IMPATTI DEL MAXIEMENDAMENTO LEGGE DI STABILITÀ Proposta Impatto sui Confidi (1% Garanzie in essere) Fondo Straordinario Anno 2014 100 mnl. € Su FCG + CCIAA Δ Patrimonio netto 33 mln. Δ Patrimonio netto ~ +3,5% Δ Nuove garanzie ~ 250 mln. € Δ Nuovi finanziamenti ~ 550 mln. € Fondo Straordinario Anno 2015 150 mnl. € Su FCG + CCIAA Fondo Straordinario Anno 2016 200 mnl. € Su FCG + CCIAA SIMULAZIONE

46. I CONTRIBUTI EROGATI DALLE CAMERE DI COMMERCIO Anno 2012 DATI UNIONCAMERE

47. SIMULAZIONE SUL NUOVO VOLUME DI ATTIVITÀ FINANZIARIA DEI CONFIDI "107" D.M. IN CONSULTAZIONE SU RIFORMA T.U.B. C SIMULAZIONE

48. CONCLUSIONI Il sistema dei Confidi che opera da oltre 50 anni a supporto delle imprese è giunto ad una fase di svolta Stanno venendo meno i presupposti per un corretto funzionamento di un sistema di garanzia L’unica via di uscita possibile è una vera sinergia pubblico privato che caratterizza ogni sistema di garanzia nel mondo

49. CONCLUSIONI Sono ormai esauriti gli spazi di attesa per un intervento straordinario di sostegno e per un progetto di riordino mirato e lungimirante del Sistema Da Governo e Parlamento riceviamo un primo importante segnale dalla Legge di Stabilità Attendiamo ora un intervento concreto che rimetta al centro delle politiche industriali il ruolo del sistema di garanzia quale indispensabile supporto per l’accesso al credito delle imprese e quindi per la tenuta del sistema produttivo del Paese

50. GRAZIE PER L’ATTENZIONE Leonardo Nafissi