L’impact de la Chine en Amérique latine: Ange ou démon pour les émergents latino-américains ?

1. L’impact de la Chine en Amérique latine:Ange ou démon pour les émergents latino-américains ? Javier Santiso Chef Economiste & Directeur Adjoint Centre de développement de l’OCDE Conférence des Ambassadeurs Paris  29 août 2006

2. 1 L’effet cognitif : de nouveaux capitalismes émergents 2 L’effet commercial : l’envers du succès 3 Chine et Inde : un signal d’alarme

3. L’émergence de la Chine : hors-norme ou simple retour à la normale ? Selon les estimations du FMI, le PIB chinois basé sur la parité du pouvoir d’achat (PPP) s’élève à 13.6% du PIB mondial de 2005 (20.7% dans le cas des Etats-Unis).

4. Corée&Japon 12.7% Etats-Unis 29.6% UE 30.7% Am. Lat 4.8% L’impact cognitif : l’émergence de nouveaux capitalismes. Un centre et une périphérie rééquilibrés… Parts dans le PIB mondial en 2005 Asie émergente 8.0% Chine 4.2% L’Asiereprésente plus d’un cinquième de la production mondiale.

5. La Chine a doublé son PBI en moins de 10 ans… Sans le soutien des bailleurs de fonds PIB en PPP par tête à prix constant (millier de US$, estimation 2004-5) Source : élaboré à partir des données de l’OMC et d el’OCDE Les taux de croissances chinois ont été plus élevés que ceux observés au Brésil et au Mexique durant leurs années de décollage. Ils restent néanmoins comparables à ceux d’autres pays d’Asie (Corée du Sud), voir moins rapides que certains (Japon).

6. Une croissance de l’Asie extravertie : une stratégie de développement à suivre pour l’Amérique latine. … et sa part dans le commerce de marchandises mondiales a doublé en moins d’une décennie. Source: FMI L’ouverture du commerce chinois supplante celle des autres pays de l’Amérique latine ... Source: OMC et Statistiques nationales

7. 1 L’effet cognitif : nouveaux capitalisme émergent. 2 L’effet commercial : l’envers du succès 3 Chine et Inde : un signal d’alarme

8. Des prix des matières premières sous influence chinoise Source: University of Oxford Nombres d’économistes soulignent responsabilité sur la Chine et –dans une moindre mesure- sur d’autres économies émergentes (Inde) d’une augmentation en cours dans les matières premières (70% en terme réel).

9. L’essor des matières premières: une aubaine pour l’Amérique latine à capitaliser Exportations de matières premières Indice BBVA-MAP de matières premières (100 =jan03) Sur le total des exportations (2005) 170 160 Venezuela 83.1% 150 Peru 70.7% 140 Without oil 130 Chile 59.1% 120 Colombia 46.3% 110 TOTAL 100 Argentina 38.0% 90 Brazil 29.6% 80 70 Mexico 14.6% 60 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Latam 31.2% Source: BBVA Source: BBVA

10. Un basculement géo-économique: l’Asie devient un pilier majeur de la croissance latine Exportations de produits agricoles, minéraux et énergie (en % du total) (2005) 100 90 Latin America 80 70 60 50 40 30 20 10 0 India Chile UK China Bolivia Italy Peru US Ecuador Spain Uruguay Brazil Japan Colombia Paraguay Indonesia Argentina Taiwan France Venezuela Mexico Canada Thailand Malaysia Belgium Germany Singapore Hong Kong Netherlands South Korea Source: OMC

11. Un basculement géo-économique majeur: la Chine est l’un des principaux partenaires de la région Croissance du PIB en Chine (Variation du percentage annuel) Exportation vers la Chine en 2003 (Percentage du total) Source : Basé sur les sources domestiques. Graphiques prévisionnels pour 2005

12. Source: BP Source: JP Morgan estimates La demande chinoise en énergie et en matières premières : aubaine ou menace ? Source: BBVA, Cochilco

13. La demande chinoise de matières premières : aubaine ou menace ? Source: C.HJ.Kwan, Nomura Institute of Capital Markets Research Source: Blázquez, Rodríguez and Santiso (2006)

14. La Chine: un ange ou un démon commercial pour les produits latino-américains? Source: Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de Développement de l’OCDE (2006)

15. La Chine: un ange ou un démon commercial pour les produits latino-américains? Source: Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de Développement de l’OCDE (2006)

16. La Chine: un ange ou un démon commercial pour les produits latino-américains? Source: Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de Développement de l’OCDE (2006)

17. L’essor des échanges commerciaux avec la Chine 3000 US$ millions 2.385 2500 2000 1.729 1.694 1500 966 1000 574 500 0 2001 2002 2003 2004 2005 La Chine : une aubaine pour les exportations brésiliennes Principaux pays d’exportations du Brésil 1999 2004 United States 22,6% 1º United States 21,1% Argentina 11,2% 2º Argentina 7,6% Netherlands 5,4% 3º Netherlands 6,1% 4º China 5,6% Germany 5,3% Japan 4,6% 5º Germany 4,2% Italy 3,8% 6º Mexico 4,1% Belgium 3,8% 7º Italy 3,0% United Kingdom 3,0% 8º Japan 2,9% France 2,5% 9º Chile 2,6% Spain 2,4% 10º France 2,3% Mexico 2,2% 11º United Kingdom 2,2% Chile 1,9% 12º Spain 2,1% Russia 1,6% 13º Belgium 2,0% Paraguay 1,6% 14º Russia 1,7% China 1,4% 15º Venezuela 1,5% Source: SECEX Source: BBVA

18. 1 L’effet cognitif : de nouveaux capitalismes émergents 2 L’effet commerce : l’envers du succès 3 Chine et Inde : un signal d’alarme

19. La Chine concurrence le Mexique au niveau mondial Source: Blázquez, Rodríguez et Santiso, Centre de Développement de l’OCDE (2006)

20. L’avantage compétitif du Mexique : sa proximité avec les marchés d’exportation Le Mexique bénéficie de sa proximité géographique avec les principaux marchés d’exportations • Des coûts de transport et de communication plus faibles • L’accès à l’Accord de libre-échange • Un délai de livraison respecté 24 jours 4 jours 160 Km 11,700 Km Temps de navigation Le Mexique est plus compétitif dans la fabrication de produits plus sophistiqués qui nécessitent une communication fréquente avec le client ou le fournisseur, et des temps de réaction restreints.

21. Les réformes en cours : l’amélioration des installations portuaires

22. Conclusions : risques et enjeux • L’Afrique et l’Amérique latine : exclues de la chaîne de valeur mondiale ? • La part du total des exportations chinoises produites par des étrangers a nettement augmenté, passant de 32% à 60% entre 2000 et 2005. • La sous-traitance étrangère devient un vecteur essentiel des exportations de hautes technologies de l’Inde et de la Chine, les deux pays progressant rapidement sur l’échelle de la valeur ajoutée. • En 2005 par exemple, sur les 100 plus grands exportateurs chinois, 53 étaient des entreprises étrangères et toutes étaient issues du secteur de l’électronique et de l’information.

23. Conclusions : risques et enjeux • Les liens économiques entre la Chine et l’Amérique continueront de s’intensifier. En août 2006 le Chili et la Chine signent un traité de libre échange. • Ces liens dépasseront les seuls enjeux commerciaux: les investisements chinois en Amérique latine (et en Afrique) iront en s’accroissant. En 2005, près de 20% de l’IDE chinois est allé en Amérique latine. • Après la Chine: L’Inde. Aux lens indirects (Mittal Arcelor au Brésil) suivent désormais des liens directs (IDE en Bolivie en 2006). • Surtout la Chine fait irruption dans l’arrière cour nord-américaine (Amérique latine) et européenne (Afrique). La visite de Chávez à Pékin en août 2006: des implications et des risques majeurs à moyen terme. Le Venezuela (12% des importations pétrolières des Etats-Unis; d’ici 10 ans exportations vers la Chine X 6).

24. Pour tout complément d’information: Javier Santiso Chef Economiste et Directeur Adjoint Centre de Développement de l’OCDE 2, rue AndréPascal 75016 Paris E-Mail: javier.santiso@oecd.org Tel: 33 1 45 24 82 90 Pour en savoir plus: www.oecd.org/dev Jorge Blázquez, Javier Rodríguez et Javier Santiso, “Angel or Devil? Chinese Trade Impact on Latin American Emerging Markets”, Centre de Développement de l’OCDE, Document de travail, juin 2006.

25. Merci