Panorama dos Agrominerais no Brasil: Atualidade e Perspectivas

1. Panorama dos Agromineraisno Brasil: Atualidade e Perspectivas YaraKULAIF (ykulaif@ige.unicamp.br) Instituto de Geociências -UNICAMP Francisco R. C. FERNANDES (ffernandes@cetem.gov.br) Centro de Tecnologia Mineral - CETEM

2. Objetivo • Panorama produção e consumo dos Agrominerais no Brasil • Caracterização e histórico da indústria brasileira de fertilizantes • Visão da cadeia produtiva hoje • Recentes mudanças e Perspectivas • Agrominerais no Brasil: uma indústria nanica ou de desenvolvimento tardio? Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

3. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

4. Características da Indústria de Fertilizantes – Comércio Internacional • É um mercado de commodities de alta competitividade. • Em todo o mundo, a % da Produção Mundial (PM) que passa pelo Comércio Internacional (CI) e os principais países exportadores são: Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

5. Características da Indústria de Fertilizantes – Oferta Mundial • Importância estratégica das matérias-primas minerais • Características específicas da Indústria Extrativa Mineral: regulação e barreiras à entrada de novos competidores • Indústria de Transformação Química: investimentos vultuosos, economias de escala, longos períodos de maturação • Sazonalidade no consumo levando à existência de capacidade ociosa, o que acarreta altos custos operacionais e conseqüente diminuição da rentabilidade • Misturadores: sem barreiras de investimentos e tecnologia • A estrutura empresarial típica é a dos EUA: • Grandes investimentos na globalização de suas operações • concentração em poucos produtores (através de fusões e aquisições) • verticalização formando grandes conglomerados • diversificação para outros ramos produtivos, bem como para outros insumos e produtos agrícolas Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

6. Características da Indústria de Fertilizantes – Consumo Mundial Consumo mundial de fertilizantes contido de nutrientes NPK em 2008. Fonte: ANDA (2009). Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

7. A Indústria Brasileira de Fertilizantes • O desenvolvimento desta indústria é moldado pelas mudanças nas políticas econômicas brasileiras Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

8. 1987/88 LIBERALIZAÇÃO ECONÔMICA fim do contingenciamento fim do controle de preços - CIP fim das barreiras alfandegárias queda das tarifas EVOLUÇÃO DAS ALÍQUOTAS DE IMPORTAÇÃO (% - CIF) DOS PRODUTOS FERTILIZANTES E DE SUAS MATÉRIAS-PRIMAS. Notas: (1) A tarifa era zero para o enxofre importado dos países signatários do GATT. (*) Itens incluídos nas listas de exceções à TEC do MERCOSUL. Fonte: CARMO, 1994; TARIFA aduaneira do Brasil, 1994; TARIFA externa comum,1995. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

9. EVOLUÇÃO DAS ALÍQUOTAS DE IMPORTAÇÃO (% - CIF) DOS PRODUTOS FERTILIZANTES E DE SUAS MATÉRIAS-PRIMAS • Notas: (1) A tarifa era zero para o enxofre importado dos países signatários do GATT. (*) Itens incluídos nas listas de exceções à TEC do MERCOSUL. • Fonte: CARMO, 1994; TARIFA aduaneira do Brasil, 1994; TARIFA externa comum,1995. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

10. Produção, consumo aparente e comércio exterior defertilizantes fosfatados no Brasil - 1950/95 Fonte: KULAIF, 1997; 1999a Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

11. PROCESSO DE PRIVATIZAÇÃO: COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA DAS EMPRESAS DO GRUPO PETROFÉRTIL, antes das privatizações Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

12. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA DAS EMPRESAS DO GRUPO PETROFÉRTILapós a privatização Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

13. Capacidade Instalada de Produção por Empresa no Brasil (%) em 1995 Fonte: Anuário ANDA 1996, dados de 1995; AMA- BRASIL Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

14. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

15. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

16. Modificações no Capital das Empresas pós-Privatizações • GRUPO BUNGE • A Bunge, à época ainda com a denominação de Serrana, tradicional empresa produtora de rocha fosfática matérias-primas intermediárias, adquire a Manah, Fertisul, Arafértil, Ipiranga Serrana, IAP, a divisão de fertilizantes da Eleikeiroz e parte do capital da Takenaka. • Sendo assim, passou a deter participação importante na Fertifos, holding que controla a Fosfértil e a Ultrafértil, as maiores fornecedoras nacionais de matérias-primas fosfatadas e nitrogenadas. • CARGILL • A Cargill adquiriu as empresas Solorrico e Fertiza, repassando estes ativos para a Mosaic em 2004 quando esta foi constituída através da união com a IMC Global, importante produtora de rocha fosfática dos Estados Unidos. No Brasil, onde a IMC não tinha ativos, a Mosaic assumiu a estrutura da Cargill Fertilizantes, isto é, uma fábrica de fertilizantes líquidos em Monte Alto (SP), uma unidade industrial em Candeias (BA) e as duas empresas recentemente adquiridas. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

17. Modificações no Capital das Empresas pós-Privatizações • NORSKHYDRO • O grupo NorskHydro, de capital norueguês, líder mundial no fornecimento de fertilizantes minerais e hoje denominado YaraInternational ASA adquiriu em 2000 a empresa Adubos Trevo que, até 1994, era a maior produtora de fertilizantes mistos NPK. Esta empresa chegou a deter naquele ano 14% do mercado brasileiro, com unidades produtivas em todas as regiões do País e que, ao longo do ano de 1995, a Trevo teve sua situação financeira comprometida por uma série de fatores, ligados tanto a problemas financeiros quanto a de mercado da empresa.. Em 2006, a Yara compra a Fertibrás. • Destas empresas adquiridas, somente a Trevo não estava na Fertifós. Com as aquisições , tanto a Mosaic quanto a Yara obtiveram acesso às ações da Fosfertil. • Os grupos que adquiriram as empresas de fertilizantes passaram a controlar a exportação de alimentos e também as importações de fertilizantes de suas matrizes estrangeiras. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

18. Composição acionária Fosfértil e Fertifosaté 2009 8,2% Obs.: Mercado = Cerca de 3.100 acionistas (fundos de investimento, pessoas físicas e jurídicas). Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

19. Capacidade Instalada de Produção por Empresa no Brasil (%)Fonte: Anuário ANDA 2009, dados de 2008 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

20. Consumo, Importação, Produção e Exportação Fertilizantes Fosfatados Concentr. de Rocha Fosfática Fonte: Anuários ANDA, 1988 a 2009 Fonte: SMB; MME/DNPM (2009) Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

21. Consumo, Importação, Produção e Exportação Fertilizantes Potássicos Cloreto de Potássio Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

22. Consumo, Importação, Produção e Exportação de Enxofre Produção de Enxofre Nota: a produção a partir de outras formas é a obtida nas plantas industriais de Cu, Zn, Ni e Au. Fonte: MINERALdata (2009) / dados primários do SMB. Fonte: SMB e, para 2008, MME/DNPM (2009); MINERALdata (2009). Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

23. Consumo, Importação, Produção e Exportação de Fertilizantes Nitrogenados Fonte: Anuários ANDA, 1988 a 2009 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

24. Consumo, Importação, Produção e Exportação de Fertilizantes NPK Fonte: Anuários ANDA, 1988 a 2009 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

25. Consumo de Fertilizantes por Cultura no Brasil Fonte: Anuário ANDA 2009, dados de 2008 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

26. SOJA Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

27. MILHO Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

28. CANA DE AÇÚCAR Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

29. N P Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

30. Capacidade Instalada por Empresa no Brasil Fonte: Anuário ANDA 2009, dados de 2008 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

31. Capacidade Instalada e Importações por Produto e Empresa no Brasil Fonte: Anuário ANDA 2009, dados de 2008 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

32. N P K Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

33. N P K Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

34. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

35. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

36. Preços de concentrados de Rocha Fosfática para vendas industriais - 1989/95 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

37. Preços de Ácido Sulfúrico para vendas industriais - 1989/95 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

38. Preços de Ácido Fosfórico (100% de P2O5) para vendas industriais - 1989/95 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

39. Preços de Superfosfato Triplo (TSP) granulado para vendas industriais - 1989/95 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

40. Preços de Fosfato Monoamônio (MAP) granulado para vendas industriais - 1989/95 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

41. Preços de Fosfato Diamônio (DAP) granulado para vendas industriais - 1989/95 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

42. Preços médios, à vista, de formulações NPK ensacadas, praticados na Região Centro-Sul - 1989/95 Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

43. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

44. Relações de Troca entre Fertilizantes e Produtos Agrícolas Notas: (1) quantidade de produto agrícola necessária para adquirir 1 tonelada de fertilizante; (2) Medidas dos produtos: algodão c/ caroço (15 kg); arroz em casca, batata inglesa, café arábica, feijão, milho, soja e trigo (saca de 60 kg);cana-de-açúcar (t); laranja (cx de 40,8 kg). Fonte: ANDA (2009). Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

45. Dependência externa de Agrominerais, perda de divisas com importações Fonte: Rodrigues (2009) Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

46. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

47. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

48. Recentes Mudanças e Perspectivas • Depois da processo de privatização nos anos 90 e da crescente concentração do setor nas mãos de produtores internacionais e empresas comercializadoras de grãos • Durante 2009, houve enfáticas declarações do Ministro da Agricultura de que não toleraria mais essa situação, além uma condenação da atual configuração do mercado pelos órgãos de comunicação, que seriam necessárias imediatas ações e políticas concretas de governo • Em 2010, resultado concreto das pressões, ocorre a forte expansão da Vale no setor, comprando toda a participação dos grupos Bunge, Yara e Mosaic na Fosfertil, além das participações menores da Heringer e da Fertipar na empresa, com a Vale passando a deter 78,9% do capital da empresa (99,81% das ações ordinárias e 68,24% das preferenciais), com gastos de cerca de US$ 6,0 bilhões. • Paralelamente, a Vale também adquiriu outros ativos de produção de matérias-primas e fertilizantes simples da Bunge e Mosaic no Brasil, tendo as mesmas praticamente se retirado da produção de insumos dos fertilizantes NPK, embora continuem atuando com sua estrutura tentacular na rede de vendas de fertilizantes finais ao agricultor brasileiro. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

49. Recentes Mudanças e Perspectivas • A Vale passa a ser a maior produtora nacional de matérias-primas de fertilizantes fosfatados, junto com a Petrobras, que continua na produção de nitrogenados. • O outro produtor importante na área de fosfatados, a Copebrás, do grupo sul-africano Anglo American, está à venda desde o ano passado. • O que muda? • O complexo produtor de matérias-primas e produtos intermediários do Brasil respondem apenas por 1/3 das necessidades do País. O resto é importado e assim permanecerá até que Vale e Petrobras completem seus planos de expansão. • Quais as vantagens que o controle sobre a produção da indústria de base de fertilizantes nas mãos da Vale apresenta? • Capacidade de investimento? Conhecimento do setor pois está no ramo de potássio e já foi a proprietária da Fosfértil nos anos 70/80? Tem a logística? • Parece inquestionável que o potencial da agricultura brasileira é enorme. A demanda mundial de alimentos também indica preços ascendentes para as commodities • Se houver o aumento da oferta no mercado das matérias-primas fertilizantes a tendência é que haja um fortalecimento do elo da cadeia final, o dos misturadores e distribuidores do NPK • O que o poder público deve buscar de qualquer maneira é garantir que haja um progressivo aumento na concorrência nos vários elos da cadeia, que é o que irá garantir a melhor alocação dos recursos da economia. Panorama dos Agrominerais no Brasil - Kulaif & Fernandes

50. Obrigada pela atenção.