Irodalom

1. A jelzáloghitelezés története.A jelzáloghitelezés lényege, nemzetközi modelljei.A jelzálog-hitelintézet alapításának szükségessége, alapításának és a jelzáloglevél kibocsátásának feltételei, működése Magyarországon.

2. Irodalom • Botos Katalin: Különleges pénzügyi intézmények (2002) • Kovács György: Konferencia kötet (2004) • Várhegyi Éva: A földjelzálog-hitelezés (Bankszemle 1997/1.) • Tallér Anikó: Az önálló zálogjog (Bankszemle) • Vincze Judit: A jelzáloglevelek piaci helyzete (Hitelintézeti Szemle 2002/3.)

3. A jelzáloghitel Definíció: A jelzáloghitel olyan hitel, amelyet a hitelintézetek nyújtanak hosszú lejáratra, fejlesztési célra jelzálogfedezet mellett. • Zálogjog a fedezet biztosításának legfontosabb eszköze. • Nemfizetés esetén a hitelező a zálogtárgyból kielégítheti a követelését. • Vagyontárgy nem kerül a hitelező tulajdonába. • Jelzálogot nyilvántartásba be kell jegyezni. • Jelzáloghitelezéssel bármely hitelintézet foglalkozhat. • Jelzáloglevelet csak jelzáloghitelezésre szakosodott hitelintézet bocsáthat ki.

5. Az európai és az amerikai jelzáloghitel összehasonlítása A.) Tőkeellátottság • Amerikai: hosszú lejáratú, fix kamatozású hiteleket gyorsan kivezetik a mérlegükből, a másodlagos piacon értékesítik, így rövid időn belül forráshoz jutnak. • Európai: hitelek a bank mérlegében maradnak, forrásokat a jelzáloglevél kibocsátásából biztosítják kockázatot vállalva. B.) Állami szerepvállalás • Amerikai: az államnak kiemelkedően fontos szerepe van, állami garancia, elkülönített állami pénzalap, ha fizetési nehézsége van a hitelintézetnek. • Európai: jog tiltja az állami segítségnyújtást.

6. C.) Értékpapírosítás • Amerikai: fejlettebb, a jelzáloghiteleket csomagokba rendezik különféle paraméterek szerint (pl. lejárat, kamat) és értékesítik másodlagos piacon. • Európai: nincs. • D.) Jelzáloghitelek • Amerikai: a jelzáloghitelek kamata jellemzően fix, a hitelek 2/3-a 30 éves. • Európai: országonként eltérő. Például: Angliában a 25 éves kamatlábat rendszeresen felülvizsgálják; Németországban 25-30 éves, rendszeresen felülvizsgálják.Magyarországon 6-10 éves futamidejű hitelek fix, ill. változó kamat.

7. A jelzálog-hitelintézet létrehozásának, jelzáloglevél kibocsátásának feltételei A.) Gazdasági és jogi környezet • Gazdasági környezet: • alacsony inflációs ráták, • elfogadható szintű kamatok, • gazdasági növekedés, • reáljövedelem növekedés. • Jogi környezet stabilitása, kiszámíthatósága, a jogok érvényesítését biztosító, hatékonyan működő intézmények. B.) A jelzálogjog érvényesíthetősége Biztosítani kell, hogy a jelzáloggal terhelt ingatlanból a hitelező a lehető legrövidebb idő alatt a legegyszerűbb módon elégíthesse ki igényét az adós nemfizetése esetén.

8. C.) Tőkepiac • A jelzálogleveleknek van-e felvevő piacuk? • Potenciális vásárlók az intézményi befektetők, nyugdíjalapok, biztosító társaságok, befektetési alapok, ltp-k és lehet a lakosság is. • A másodlagos forgalmat a tőzsdei forgalmazás biztosíthatja. • D.) Ingatlanpiac • A jelzálogalapú hitelezéshez fontos a jól működő ingatlanpiac. /ld. lakáscélú állami támogatás/ • E.) Ingatlan-nyilvántartás • Ahhoz, hogy a jelzáloghitelezés alapját ingatlan-, vagy földtulajdon képezze, a nyilvántartásnak naprakésznek kell lennie.

9. Legfontosabb szabályozási kérdésekPrudencia 1997./XXX. Tv. • Tevékenység köre • Befektetési előírások • Fedezeti szabály • Hitelbiztosítéki érték • Vagyonellenőr • Különleges felügyeleti ellenőrzés Jelzáloglevél: a jelzálog-hitelintézet által, jelzáloghitel fedezete mellett kibocsátott, hosszú lejáratú értékpapír.

10. Jelzálog-hitelintézet tevékenységi körei(1997./XXX.tv.) • Visszafizetendő pénzeszköz nyilvánosságtól való elfogadása, kivéve a betétgyűjtést. • Jelzáloghitel nyújtása • Állami készfizető kezesség melletti hitelnyújtás • Kezesség és bankgarancia • Kereskedelmi tevékenységek kamatláb-csereügylet, deviza-csereüzlet esetén • Értékpapír-letétkezelés • Értékpapír számlavezetés • Saját kibocsátású jelzáloglevél, kötvény, letéti jegy forgalomba hozatalának megszervezése

11. A jelzáloglevél tartalmi és formai kellékei • a jelzáloglevél elnevezés • kibocsátó megnevezése és cégszerű aláírása • jelzáloglevél típusa • a jelzáloglevél tulajdonosának megnevezése • a jelzáloglevél sorozatának betűjele, kódja, sorszáma • a jelzáloglevél névértéke • a kamat mértéke és számításának módja • a jelzáloglevél lejárata • a kamatfizetés és a beváltás időpontjai és mértéke • átruházásra vonatkozó esetleges korlátozások • kibocsátott sorozat össznévértéke • kibocsátásának helye, ideje • vagyonellenőr igazolása az előírás szerinti fedezet meglétéről és nyilvántartásba vételéről