Treasury & Řízení pracovního kapitálu v NET4GAS

1. Treasury & Řízení pracovního kapitálu v NET4GAS SAF workshop Bratislava 30 May2012

2. Kdo jsme? Naše přepravní soustava propojuje energetické trhy již více než 40 let. Je zárukou bezpečnosti a spolehlivosti dodávek, provozní dokonalosti a inovativních řešení, které respektují náš závazek vůči budoucím generacím.NET4GAS Connecting Markets

3. NET4GAS ve zkratce • Výhradní licence pro přepravu plynu v České republice • Dostatečné přepravní kapacity pro domácí a zahraniční poptávku • Rovný a transparentní přístup k přepravní soustavě všem obchodníkům se zemním plynem • Více než 3600 km plynovodů • 3 hraniční předávací stanice, 5 kompresních stanic a téměř 100 předávacích stanic do vnitrostátních distribučních soustav • Roční přepravní kapacita 40 miliard m3(25 % domácí spotřeba) • Největší firemní dárce v oblasti ochrany přírody v České republice SAF Workshop Bratislava / Treasury in NET4GAS

4. Klíčové ukazatele (mil. CZK) SAF Workshop Bratislava / Treasury in NET4GAS

5. Odpovědnosti treasury oddělení • Vytváří efektivní strategii financování s ohledem na obchodní plán společnosti • Vyjednává s bankami optimální finanční produkty a služby • Řídí a dohlíží na všechny aspekty cash flow a zajišťuje dostatečnou likviditu pro společnost v každém okamžiku • Provádí krátkodobé a střednědobé předpovědi cash flow • Řídí všechny aspekty in-house finančních investic a financování • Sleduje a řídí pracovní kapitál, svěřenecké účty a jiná portfolia • Spravuje měnové expozice společnosti, včetně obchodování a přeceňování FX derivátů • Spravuje a zabezpečuje přijímání a vydávání bankovních záruk SAF Workshop Bratislava / Treasury in NET4GAS

6. Naše treasury situace Poměrně jednoduché cash flow, ale ve velkých objemech. Strana příjmů • Zhruba 50 korporátních zákazníků, žádný retail • 10 mld.CZK ekvivalent / rok • 50% CZK, 25% USD, 25% EUR • Relativně úspěšná predikovatelnost Strana výdajů • Pravidelné provozní výdaje • Velké stavební projekty financované často v cizí měně • Kvalita cash flow předpovědí SAF Workshop Bratislava / Treasury in NET4GAS

7. Naše treasury strategie Hotovost koncentrována do cash poolového účtu: • Jeden CZK účet poolovaný s RWE skupinou • Další účty (USD, EUR, CZK) mimo pool, a jejich zůstatek držen proto na minimu Úvěry, deposita, zajišťovací transakce jsou všechny prováděny s protistranou ve skupině: • Bez zisku nebo ztráty pro skupinu • Úvěry – krátkodobé i dlouhodobé • Termínovaná deposita – do jednoho roku • FX transakce – do jednoho roku Nyní zažíváme velké změny a přichází vyšší nezávislost: • NET4GAS požádal o ITO certifikaci • NET4GAS je v procesu prodeje ze skupiny RWE SAF Workshop Bratislava / Treasury in NET4GAS

8. Proč využíváme treasury systém Úspora času a snižování operačního rizika lidské chyby • Automatizace importů z účetního, obchodního nebo tradingového systému, bankovní systém, tržní data • Plánování cash flow v dlouhodobém i krátkodobém horizontu na denní bázi a jejich průběžné zpřesňování • Databáze treasury operací Efektivní řízení treasury • Řízení cash flow – optimalizované plánovaní úvěrů a deposit • Řízení finančních rizik – FX, IR, kreditní riziko Standardizovaný reporting v reálném čase • Okamžitá zpětná vazba pro interní potřeby • Pravidelné reporty pro top management SAF Workshop Bratislava / Treasury in NET4GAS

9. Děkuji za pozornost Petr Jablonský Manager, Finance& Insurance Tel.:+420 220 223 061 Mob.:+420 739 537 272 Email:   petr.jablonsky@net4gas.cz Finance & Insurance www.net4gas.cz