2003년 기업설명회

1. 2003년 기업설명회 2003. 4. 10. 주식회사 데이콤

2. 본 자료 중의 향후 전망 자료는 시장환경등에 따라 변경될 수 있음을 양지하여 주시기 바랍니다.

3. 목차 목차 Ⅰ. ’03년 사업계획 1. 손익계획 2. 사업별 매출목표 3. 투자규모 4. 현금흐름 5. 재무구조 6. 파워콤 손익계획 Ⅱ. ’03년 주요 경영방침 및 전략 1. 환경분석 및 경영방침 2. 주요 경영전략 Ⅲ. 신규사업 추진 계획 1. VoIP 2. DMC Ⅳ. 중기 사업전략 1. 통신서비스 진화 전망 2. 중기 사업전개 방향 1 7 13 17

4. 1. 손익계획 Ⅰ. ’03년 사업계획 “‘03년은 파워콤 시너지 극대화 및 내실위주 경영에 주력하여 Profitable Growth 달성과 신규사업에 대한 철저한 준비를 통해 중장기적 생존능력을 확보함 ” (단위:억원) ※ ’03년 계획과의 비교를 위해 ’02년 실적 중 분사한 천리안 매출(455억)과 매출기준이 변경된 전화정보 매출(175억) 조정시 ’02년 대비 ’03년 매출 증가율은 23.7%임 1/18

5. 2. 사업별 매출목표 Ⅰ. ’03년 사업계획 “인터넷사업은 파워콤 시너지를 통한 매출 증대, e-Biz사업은 웹하드 및 정보보호 등 1등상품 육성 및 신규상품 지속 개발, 전화사업은 4/4분기내 LM시장 진입을 추진” 파워콤 시너지 반영 (단위:억원) ○ 매출 증대(+550억) - 전국 Coverage 확대 - 신상품/신규사업 진출 * 시내전용회선 * HFC망 저속 전용회선 - 다양한 번들상품 출시 * 초고속인터넷 + VoIP + DMC 등 - 적기개통율 향상 및 장애율 개선 인터넷 ’03년 효과 e-Biz 전화 LM시장진입 및 LG별정 인수 ○ LM시장 진입 가정(10/1) - 매출 +466억 ○ LG별정 인수(5/1) - 매출 +60억 천리안 ※ 전화 : 전화정보사업의 매출인식기준 변경(총액기준 → 수수료기준)효과 175억 조정한 ’02년 매출 4,812억과 ’03년 매출 비교시 매출성장율은 17.5% 임 ※ 천리안 : ’02.11.1 분사로 ’02년 실적은 10개월분 실적이며 ’03년 계획은 분사체인 DMI 사업계획 ※ 기타 : 종합국사건물임대, KCTC사업, 군위성망사업, 구내통신 등 2/18

6. 3. 투자규모 Ⅰ. ’03년 사업계획 “매출확대 및 신규사업(VoIP, DMC 등) 준비를 위해 ’02년 1,124억 대비 46.8% 증가한 1,650억 투자 계획 ” 매출대비 투자규모 ’03년 투자계획 (단위 : 억원) 17.2% 13.4% 10.6% 1,717 1,650 1,124 (단위 : 억원) ‘01년 ‘03년 ‘02년 투자 매출대비율 * 파워콤 자본투자 8,178억원 제외 기준임 ※ 초고속인터넷 316억에는 VoIP 120억, Back Office 25억 포함 ※ VoIP : Voice over Internet Protocol, DMC : Digital Multimedia Center 3/18

7. 4. 현금흐름 Ⅰ. ’03년 사업계획 “’04년 신규투자 및 파워콤 지급어음 상환자금 확보 위해 자기자본 확충을 추진 ” (단위:억원) ※ ’02년 투자활동투자 : 파워콤 투자 8,178억 중 현금 4,083억 포함(나머지는 어음 4,095억) ※ ’03년 영업활동기타 : 대손상각비 196억 + 유형자산감액손실 120억 –지분법이익 112억 –자회사처분이익 37억 ※ ’03년 투자활동 : *자산매각 : SQT지분매각 46억 + DIN청산 △13억, *기타 : 행망미수금 회수 145억 + 국사통합 20억 ※ ’03년 재무활동 : *기타 : 초고속국가망선수수익 감소 11억 4/18

8. 5. 재무구조 Ⅰ. ’03년 사업계획 “파워콤 지분확보와 추가적인 자기자본 확충으로 자산규모가 3조원을 넘을 것으로 전망되며, 추가적인 자기자본 확충으로 부채비율을 170% 내외로 축소 ” (단위:억원, %) ㈜ ㈜ 지급어음 4,095억 결제를 위해 Free cash 1,023억, 자본확충 2,500억은 현금으로 보유하는 것을 가정 순차입금은 8,604億 수준 예상 5/18

9. 6. 파워콤 손익계획 Ⅰ. ’03년 사업계획 “ 시너지 확대와 경영혁신을 통해 매출 5,550억원, 당기순이익 601억원 달성 목표 ” 주요지표 2003년 2002년 실적 계획 증감율 • 매출목표 (억원) 4,919 5,550 12.8% 재 무 목 표 • 영업이익 (억원) 882 1,311 48.6% - 영업이익율(%) 17.9 23.6 31.7% • 당기순이익 (억원) 234 601 156.8% - 당기이익율(%) 4.7 10.8 130.4% • EBITDA(억원) 2,740 3,480 27.0% - 마진율 (%) 55.7 62.7 12.6% • 투자비 (억원) 2,820 2,475 △12.2% 투자 / 비용 효율화 • 비용 (억원) 4,864 4,706 △3.2% • 장애율 저감 네트웍 품질 목표 2.36 0.5 △78.8% (광통신망, %) • 장애복구시간 개선 55.0 31.0 △43.6% (광통신망, 분) ※ 파워콤 손익의 데이콤 반영액 : 투자제거차액 4,505억 20년 상각 △225억, 지분법손익 273억 → 지분법평가이익 계 48억 6/18

10. 1. 환경분석 및 경영방침 ’03년 경영방침 Ⅱ. ’03년 주요 경영방침 및 전략 “급격히 악화되고 있는 국내외 기업환경에 유연하게 대처하기 위해 네가지 경영방침을 수립하고 강력히 추진함으로써 중장기적 생존능력 확보 및 성장발판의 계기 마련을 주요 경영목표로 설정” 환경변화 ○ 미국-이라크 전쟁 발발로 Risk 확대 ○ 세계 경기의 장기불황 지속 (경제회복 둔화) 국제 경제 ○ 파워콤 시너지 극대화 ○ 내실위주 경영 - Profitable Growth ○ 미래성장사업 준비 ○ 노사화합 기초 마련 국내 경제 ○ 북한 핵문제 대두로 Country Risk 확대 ○ 국내 경제성장율 저성장(3.5%~4%) 전망 ○ SK글로벌 회계부정에 따른 금융시장 불안 ○ 정부의 재벌 개혁정책 강화 통신 산업 ○ 후발통신사업자간 구조조정 계속 진행 (두루넷 법정관리) - 산업은행등 은행권의 통신업체에 대한 대출한도 축소 및 여신관리 강화 ○ 유선전화 저성장 국면 지속 및 구조변화 예상 - 정통부의 전국 유선전화 단일요금제 시행 검토 ○ 초고속인터넷, 전용회선 등 데이터 통신 위주의 유선통신서비스 성장 ○ 무선랜(2.3GHz, 2.4GHz, 5GHz), VoIP 이슈 논의 지속 ○ KT의 공익성 위주에서 성장성과 수익성 위주로 정책 변경 내부 환경 ○ 파워콤 지분인수 ○ 노사평화기간 완료(2003.1.30) 7/18

11. 2. 주요 경영전략 Ⅱ. ’03년 주요 경영방침 및 전략 가. 파워콤 시너지 극대화 - 투자 “양사간 네크워크 통합과 제반설비 공동활용을 토대로 2003년 데이콤 2,597억, 파워콤 53억(2006년 누계 데이콤 8,858억, 파워콤 972억)을 절감하고, 상호 Win-Win을 통한 매출증대와 신규사업(VoIP, DMC 등) 진출을 위한 기반 마련 ” ’03년 투자시너지 투자 원칙 데이콤 파워콤 기간망 : 파워콤 OPGW(현 운용율 약50%)와 데이콤 기간망(철도루트 등)을 유기적으로 통합하여 선로투자비 최소화 추진  가입자망 : 전국 FTTO(14,400개)/FTTC (10,100개) 대상으로 파워콤이 90% 구축, 데이콤이 10% 구축을 통하여 중복투자 방지 및 투자비 절감 추진  IP망 : 데이콤은 IP백본 투자를, 파워콤은 가입자 구간을 투자하고, 상호 망연동 및 공동활용으로 투자비 절감 추진  HFC망 : 파워콤은 CMTS, S/H 등을, 데이콤은 가입자단말 투자를 담당하여, HFC망 이용율 확대 추진  국사설비 : 양사간 점진적인 국사통합을 통하여 투자비/관리비용 절감 추진 ‘03년 투자시너지 2,650억원 절감가능 ’04~’06년 투자시너지 ’04~’06년 투자시너지 7,180억원 절감가능 8/18

12. 2. 주요 경영전략 Ⅱ. ’03년 주요 경영방침 및 전략 가. 파워콤 시너지 극대화 –매출 등 “양사간 시너지 극대화에 총력을 기울여 양사의 실질적 기업가치 증대 노력 강화 ” 매출 증대 비용 절감 정성적 효과 9/18

13. 2. 주요 경영전략 Ⅱ. ’03년 주요 경영방침 및 전략 나. 내실 위주 경영 ’02년 실적 ’03년 계획 “비용절감 및 경영혁신 활동 지속 추진으로 불확실한 환경변화 리스크에 대비 ” 비용절감 6시그마 등 사업/상품 구조조정 기술개발 장애와의 전쟁 ※ WEB-CTI : WEB-Computer Telephony Integration, MVP : Mobile Virtual Private Network 10/18

14. 2. 주요 경영전략 Ⅱ. ’03년 주요 경영방침 및 전략 다. 미래 성장사업 준비 “’03년은 기업시장에서의 사업규모를 확대하고, 가정시장 진입 기반 구축을 위해 초고속인터넷 가입자를 바탕으로 VoIP, DMC 번들상품 출시 및 유무선통합 서비스를 위해 2.3GHz 휴대인터넷 사업권 확보를 추진 ” ’03년 ’04년 이후 고객 영역 기업시장 대상 부가서비스 확대 및 통합 솔루션 제공 (NI, SI, VPN, AS운영 등) • 시내전용회선 사업 진출 본격화 • 기업전용회선 사업의 부가가치 증대 • (MPLS VPN 등) 유선 Data 기업 • 초고속인터넷 가입자를 기반으로 • 본격적 가정시장 확대 • 초고속인터넷 사업 강화 • (독자적 확대/타사업자 인수) • 유무선+음성데이타+ 통신방송 융합 • Home Automation 기반 확보 초고속가입자를 기반으로 VoIP 서비스 유선 Voice • 초고속인터넷 가입자 확보 • 가정시장 진입 기반 • VoIP/DMC 번들상품 활용 • 14만5천 → 40만이상(’03년 말) 유선 Data 가정 • DMC를 통한 통신부가서비스 독점권 확보 • 전문 DMC 플랫폼 사업자와 사업협력 • 방송서비스 진입 교두보 방송 무선 2.3GHz 휴대인터넷 사업권 확보 All-IP망 기반 구축 N/W 인프라 ※ VoIP : Voice over Internet Protocol, DMC : Digital Media Center, MPLS VPN : Multi Protocol Label Switching Virtual Private Network, NI : Network Integration, SI : System Integration 11/18

15. 2. 주요 경영전략 Ⅱ. ’03년 주요 경영방침 및 전략 라. 노사화합 “공동체적 노사관계 기반구축, 성과주의 문화구축 및 1등 인재양성으로 지속적인 노사화합 및 인재개발을 추진” ※ HPI : High Potential Individual 12/18

16. 1. VoIP Ⅲ. 신규사업 추진 계획 가. 시장 전망 “통신시장의 중심축은 이동성, 광대역, 유무선통합으로 이동하고 있으며 전화서비스는 단순 음성 서비스에서 부가서비스로 확대되고 저렴한 VoIP서비스로 전환될 것임 ” 국내시장 (단위:천명,억원) ※ 자료: KISDI, KT,데이콤 예측 ※ 별정사업자 매출 제외 • VoIP서비스의 시장규모는 초고속인터넷 사업자의 전략에 따라 약간의 편차가 있으나 향후 큰 폭 성장 예상 • - 하나로는 일부(1만 가입자) 초고속 가입자 대상으로 제공 중이며, KT는 기존 전화 매출 감소 우려로 신중 접근 • 일본 야후BB는 초고속+VoIP 번들제공을 통해 서비스개시 1년6개월만에 초고속 200만(MS 30%), VoIP 140만 유치 현재 음성 전화 M/S ※ 별정사업자 매출 제외, ’02년 각 사업자 결산자료 기준 13/18

17. 1. VoIP Ⅲ. 신규사업 추진 계획 나. 사업 계획 “음성 품질(QoS)을 보장할 수 있는 파워콤 HFC망을 이용한 초고속인터넷 가정 가입자를 1차 대상고객으로 초고속인터넷과 VoIP 번들 제공 ” 14/18

18. 2. DMC Ⅲ. 신규사업 추진 계획 가. 시장 전망 “ 2002.3월 SkyLife의 출시에 따라 본격적인 디지털 시대가 개막되었으며, CATV 디지털 서비스는 2004년 이후부터 본격 전환예상 (2010년 이후 아날로그 방송 종료 예정) ” (단위:천가구) 가입자 전망 ※ Source: KISDI 및 데이콤 전망 (단위:억원) 매출액 전망 ※ Source: KISDI 및 데이콤 전망 • 2006년을 기점으로 디지털 가입자가 아날로그 가입자를 추월할 것으로 예상 • 쌍방향 서비스에 있어 경쟁우위에 있는 CATV가 위성TV의 성장율보다 높을 것으로 전망 15/18

19. 2. DMC Ⅲ. 신규사업 추진 계획 나. 사업 계획 • DMC사업은 통신·방송융합서비스의 중심에 있으나 사업적 불확실성을 최소화 하기 위해 전문플랫폼 사업자와의 제휴를 통한 시장 진입 • 단계별 추진계획 사업 추진 계획 DTV : Digital TV EPG : Electronic Program Guide VOD : Video on Demand MOD : Music on Demand VoIP : Voice over Internet Protocol • 경쟁력 있는 가격으로 다양한 부가서비스가 결합된 상품을 제시하여, 한 단계 높은 ARPU의 상품으로 고객 유인 (결합상품 종류와 가격 인하율 연동 등) • 단품 보다는 번들상품 구매를 유도함으로써 Churning barrier 설치 • 위성방송에 대한 전략적 대응 • - DTV : 위성과 동등 상품으로 전략적 포지셔닝 • - ITV : 위성과의 기능차별화를 통한 우위 상품화 상품 전략 SO 확보 전략 • 수도권중심의 SO와 성공적 모델을 제시한 후 파워콤 등 그룹사 역량을 활용하여 전국 규모로 획대 • (현재 19개 SO가 공동 참여) 수익성 • 회수기간 : 4.5년, IRR : 45.9%, NPV 355억 (’03 ~ ’08 누적 투자 1,594억) 16/18

20. 1. 통신서비스 진화 전망 Ⅳ. 중기 사업전략 “기술발전과 고객 니즈는 Broadband와 Ubiquitous의 Trend를 가속화하여 통신산업의 컨버전스 움직임에 따라 통신서비스는 음성/데이터의 통합, 유선/무선의 통합, 통신/방송의 통합 등 3대 진화 방향 전망 ” Convergence화 All – IP망 N/W 진화방향 IP기반의 멀티미디어 통신서비스 (예 : VoIP,휴대인터넷) 유선 무선 Broadband화 Fixed Voice Fixed Data Mobile Voice Mobile Data 음성/데이터 통합 유선 Legacy 서비스 : PSTN 기반 (voice, xDSL 등) 무선 Legacy 서비스 : 2G, 2.5G, 3G 등 유/무선 통합 지상파 케이블 위성 방송 Ubiquitous화 통신/방송 통합 방송 방송과 무선 데이터가 결합된 서비스 (예 : DMB) 케이블 및 위성 방송을 통한 쌍방향 서비스 (예 : DMC, iTV) 지상파 방송 ※ VoIP : Voice over Internet Protocol, PSTN : Public Switched Telephone Network, VOD : Video On Demand, DMB : Digital Media Broadcasting, DMC : Digital Multimedia Center, 17/18

21. 2. 중기 사업 전개 방향 Ⅳ. 중기 사업전략 “통신 Trend인 음성/데이터, 유/무선, 통신/방송 융합에 대응하기 위해 LG그룹사간 시너지 극대화를 도모함과 동시에 인터넷은 가정고객 대상 초고속인터넷 사업(VoIP+DMC 번들) 및 휴대인터넷 사업을 강화하고, 전화는 VoIP로 점진적 대체 방안 마련 ” 2002년 매출구성비 ○ 본격적인 가정시장 진입을 통한 가입자 기반 확보 - HFC망을 이용한 초고속인터넷 사업 확대 - 통신서비스 진화에 대응한 신규 번들 서비스 개시 (VoIP+DMC 등) ○ 기업시장 대상 부가서비스 확대 및 통합솔루션 제공 - 시내전용회선시장 진입 - NI, SI, VPN, AS운영 등 ○ All IP망 기반확대 ○ 유/무선 및 통신/방송 통합 서비스 제공 기반 구축 - 2.3GHz 휴대인터넷 사업권 획득을 통한 서비스 개시 2006년 매출구성비 ※ VoIP : Voice over Internet Protocol, DMC : Digital Media Center, NI : Network Integration, SI : System Integration, VPN : Virtual Private Network 18/18

22. 감 사 합 니 다