澳大利亚退休收入系统中国国家发展和改革委员会和澳大利亚国库部双边研讨会项目 , 2008 年 12 月 22 日

澳大利亚退休收入系统中国国家发展和改革委员会和澳大利亚国库部双边研讨会项目, 2008年12月22日费尔·盖拉格, 公共服务勋章获得者主任退休及代际事务模式组澳大利亚国库部税务分析处电话 +61 2 6263 3945 电邮 phil.gallagher@ treasury.gov.au 网页 www.budget.gov.au http://rim.treasury.gov.au 此演讲稿仅代表作者的个人意见，不代表澳大利亚联邦或任何政府部门的立场

演讲稿的目的 • 介绍澳大利亚退休收入系统的基本特点 • 介绍澳大利亚退休收入系统的管理要点 • 预测此系统的效果 • 解释“养老金”（私有退休金基金）对于澳大利亚金融市场的重要性

1994年由世行所倡导的“三峰”退休收入政策 • 1) 公共管理的强制性参与机制，在有限的范围内减少年老人群中的贫困现象 • 例如在澳大利亚，年长退休金是财政收入所资助的公共退休基金，仅限65岁即以上人群享用。此机制可缓解贫困现象，并且是基于财产调查的基础之上的。 • 2) 私有制的强制性储蓄机制 • 如养老金保障机制，它要求雇主缴付相当于薪水9%的费用。其目标是储蓄部分比例的工作收入，作为雇员退休后的收入。 • 3) 自愿的储蓄机制 • 在澳大利亚，适用于养老金和非养老金

第一峰:公共年龄退休金 • 单身人群的最高额度–澳元14,765 (人民币60,390) • 已婚人群的最高额度 – 澳元12,282 (人民币50235) 个人收入部分金额不必缴税，并且有40%的折扣率 • 底线- 单身人群澳元40,501 (人民币165,651) • 底线（夫妻双方）- 澳元67,652 (人民币276,700) • 对比全职和兼职的年平均收入为澳元47,595 • 对比全职的平均每周收入（无加班）澳元60,600

退休金保障的背景资料 在1992年以前的退休金系统 • 在1987年之前，政策依赖于税务特许权 • 当时的覆盖率只有40%, 多数为高收入人群和政府雇员 • 当时雇员的退休金机制相当宽松，因为领取退休金的人数比较少 • 在1986年，政府支持了工会理事会的决议，要求雇主为所有签订了雇用合同的人员缴付最少3%的费用，作为未来的退休金储蓄 • 覆盖率在1992年达到了80%，但是大部分新缴费只有3%的比例

退休金保障(雇主对于私有基金的缴费) • 1992年，针对没有对养老金给予任何贡献的雇主，当时的国库部部长宣布了养老金保障费用机制 • 当时的目标是将退休金的保障扩大至没有签订用工合同，每月收入高于450澳元的人群（覆盖90%的雇员） • 当时的目标是在2002/03年，将雇主的最低交费额提高至9% • 缴付的费用将流入私有基金，很多流入了多个雇主行业的基金 • 一个主要的进步是在预防问题方面（从1999年7月开始，法律规定，除非用于退休收入，否则不得支取）

退休金的覆盖范围

自愿的退休收入储蓄机制 • 目前个人所得税率是0, 16.5%, 31.5%, 41.5% and 46.5% • 对于雇主向养老金缴付的费用要征收15%的税 • 基金中所得收入将被征收15%的税，但是实际上征税的比例为5%至8%之间 • 60岁以上人群的收入不征税 • 对于所有纳税者，通过雇主养老基金的储蓄将享受减免一定税额的政策 • 雇主对于养老金贡献的税前缴费将享受所得税和费用税的一定税额的减免 • 政府将对税后个人的养老金投入有资助，最高不超过1500澳元。前提为此人应该通过个人收入调查，即为此人收入不超过一定金额 • 对于非养老金储蓄中所得的资本收入，征税时将有50%的折扣。对于股票的红利获得者，政府也是相应的政策避免双重征税的产生

澳大利亚的退休收入政府政策和管理作用 退休收入的组成负责立法和政策建议的政府部门负责监管和管理的部门

政府对于非政府性基金的规定 审慎性澳大利亚审慎监管局对于有五个及以上成员的基金负有监管责任澳大利亚税务部门对于有五个成员以下的基金负有监管责任消费者信息保护和披露由澳大利亚证券及投资委员会负责

澳大利亚审慎监管局（APRA） • 对于养老金基金和其他金融机构负有审慎性方面的监管责任 • 负责： • 基金的运营，包括发放受托人执照、运营准则、年回报率、管理准则、审计、储蓄及预防性措施等等 • 基金，基于审慎性的原则，可以用于世界各地多种渠道的投资

澳大利亚证券和投资委员会（ASIC） • 目标是确保澳大利亚的金融市场公平、透明，有投资者和消费者的信心所支持 • ASIC监管澳大利亚负责投资、养老金、保险、储蓄和信用管理的公司、金融市场、金融服务机构及个人 • 作为金融服务业的监管机构，ASIC为金融服务业公司颁发执照，并监督其运营是否有效、诚实、公平。这些公司主要从事养老金、基金、股票、公司证券和保险等业务 • 在养老金方面，ASIC的主要职责是保护消费者权利，包括信息披露及处理投诉等

三峰机制的互动

养老金在年老养老金方面的作用

1998国库部对于年老养老金的预测

不同收入及年龄人群的养老金比例

包括自愿储蓄在内的人群的养老金比例

不同收入人群的养老金比例（包括自愿储蓄）

澳大利亚金融市场中的退休金机制

对于单个家庭的账单有着日益增加的重要性

总金额 • 养老金直接资助着澳大利亚75%的基金

至2008年10月31日中等基金的象征性回报 • 来源: Super Ratings • 10年累积回报: + 6.37% pa • 5年累积回报: + 6.67% • 3年累积回报: + 2.40% • 1年期: -17.61% • 3个月期回报: -8.55% • 1个月期回报: -6.65% 中等基金是比较平衡的选择。回报不需缴付费用和税

零售基金对比其他基金的回报率稍低因为股本比例较低零售基金对比其他基金的回报率稍低因为股本比例较低

THANK YOU谢谢QUESTIONS问题

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