Dohľad nad finančným trhom

1. Dohľad nad finančným trhom 8.12.2011

2. Pojmy • Kontrola: - Externá (dohľad, ext. audit, depozitár, verejnosť, hypotekárny správca, zodpovedný aktuár, ... ) - Interná (útvar vnútornej kontroly, interný audit, funkcia dodržiavania - complianceofficer, dozorná rada, akcionárska kontrola, útvar inšpekcie burz. obchodov, ...) • Dozor – štátny dozor na úseku finančnej činnosti, vykonáva orgán štátnej správy, princíp subordinácie • Regulácia– právna úprava finančného trhu • Dohľad – je určitou podobou štátneho dozoru s dôrazom na význame „štátny“ ako vykonávaný vo verejnom, štátnom záujme, nejde o štátny ako o vykonávaný striktne orgánmi štátnej správy, hoci aj tie sa môžu na ňom podieľať

3. Dohľad nad F.T. • Dohľad nad FT: Organizovaný súhrn externých kontrol pravidelne a súčasne ad hoc vykonávaných viacerými orgánmi dohľadu, väčšinou finančne a postavením nezávislými od sústavy orgánov štátnej správy a od seba navzájom, medzi ktorými dochádza k rozdeleniu pôsobnosti na finančnom trhu, prípadne integrovaných do jednej kontroly vykonávanej jedným orgánom (niekedy centrálnou bankou). Poslaním dohľadu je ochranahospodárskych verejných záujmov, spočívajúcich vo funkciách finančného trhu. Ide o aktivity pozorovacie, poznávacie, hodnotiace, rozhodovacie a niekedy aj v nevyhnutnej miere zasahovacie (t. j. nástup nápravy prostredníctvom oprávnení), z ktorých niektoré môžu zmeniť charakter dohľadu na permanentný dohľad s prvkami subordinácie (inštitút nútenej správy).

4. Právny rámec výkonu dohľadu • Splnomocňovacie ustanovenie § 36 ZoNBS • „Boing“ 747/2004 – zákon o dohľade – základný procesný predpis • Osobitné zákony pre dohľad – hmotnoprávne ustanovenia – ZoB, ZoStavSpor, ZCP, ZoDlh, ZBCP, ZKI, ZoPoisť, ZoFinSprPor, ZoPZP, ZSDS, ZDDS, ZoPlatSluž, DevZ, ZoOchrVkl

5. Cieľ dohľadu • Prioritný - stabilita F.T. • Ďalšie: bezpečné a zdravé fungovanie F.T., udržanie dôveryhodnosti F.T., ochrana klientov (C-222/2002 – Peter Paul a i. vs SRN – potvrdil že dohľad sa vykonáva vo všeobecnom, verejnom záujme – u nás viď negatívne vymedznenie predmetu dohľadu), rešpektovanie pravidiel hosp. súťaže • Dohľad zisťuje nedostatky v činnosti DS, príčiny, dôsledky, osoby zodpovedné za zistené nedostatky

6. Oprávnenia orgánu dohľadu v rámci dohľadu • Dohliada na dodržiavanie ustanovení pr. predpisov, kt. sa vzťahujú sa DS • Dohliada na dodržiavanie podmienok v povoleniach udelených subjektom F.T. • Vedie konania – licenčné a sankčné • Vydáva stanoviská, metodické usmernenia a odporúčania • Vykonáva dohľad na mieste (on-site) a na diaľku (off-site) • Regulačná právomoc (sekundárne pr. predpisy) • Spolupráca so zahr. orgánmi dohľadu a národnými orgánmi verejnej moci, členstvo v medz. organizáciách • Vedie register finančných sprostredkovateľov a zoznamy DS, nútených správcov, hypotekárnych správcov, regulovaných trhov ...

7. Modely inštitucionálneho výkonu dohľadu • Sektorový – každý sektor iný orgán • Centralizovaný/integrovaný – jeden orgán • CB- 1.5.2003 – Írsko, 1.1.2006 - SR, 1.4.2006 – ČR • osobitný orgán máj 2002 – SRN/BAFin, GB-FSA, A – FMA Čiastočne integrovaný – dva orgány Integrácia: výhody – vylúčenie kompetenčných sporov, nižšie náklady, zjednotenie pravidiel

8. nevýhody – jednotný postup v konaní voči všetkým DS, časová náročnosť adaptácie pracovných kolektívov zlúčených orgánov Organizácia v rámci NBS (vnútorná sektorová): útvar dohľadu nad finančným trhom – riadi výkonný riaditeľ, 3 odbory: • Odbor dohľadu nad bankovníctvom a platobnými službami • Odbor dohľadu nad trhom cenných papierov, poisťovníctvom a dôchodkovým sporením • Odbor regulácie a finančných analýz

9. Formy dohľadu: • dohľad na mieste - § 2 ods. 10 ZoD /proces § 6 až 11 • dohľad na diaľku - § 2 ods. 11 ZoD/ proces § 35

10. Konanie pred NBS • Procesné ustanovenia § 12 až 34 • nevzťahuje sa všeobecné správne konanie • námietky zaujatosti v konaní • začatie konania: na žiadosť (licenčné) a ex offo (sankčné) Všeobecné náležitosti žiadosti - § 16 ods. 3 ZoD Osobitné náležitosti – osobitné sektorové zákony

11. Konanie pred NBS • Konanie z podnetu NBS – oznámenie o začatí konania s lehotou na vyjadrenie sa k dôvodom začatia konania • Procesné úkony: • predvolanie účastníkov a vykonanie ústneho pojednávania, inak v zásade neverejné a písomné • úradný záznam

12. nazretie do spisov • miestna obhliadka • oboznámenie so spisovým podkladom • rozhodnutie vo veci (sankčné, licenčné), procesné Zásady konania: hospodárnosť, plynulosť, efektívnosť (§ 20 ZoD), zákonnosť

13. Dohliadané subjekty Finančný trh celkom priame financovanie Finančný trhpod dohľadom NBS Dlžníci: obyvatelia, podniky, vlády a samosprávy Veritelia: obyvatelia, podniky, vlády a samosprávy Sprostredko-vatelia: banky, burzy, poisťovne, PF, DDS, DSS,OCP... nebankové subjekty nepriame financovanie nepriame financovanie

14. Nebankové a dohliadané subjekty • Nelicencované, regulované ale nedohliadané (napr. emitenti, vyhlasovatelia verejnej ponuky MH, verejnej ponuky CP, ...) • Dohliadané subjekty: • bez právnej subjektivity (fondy) • nejde o sprostredkovateľa fin. služieb (FOV,GFI, SKP, emitenti, CD CP) • nielen podnikatelia na F.T. (FOV, GFI, SKP) • FO alebo PO (finanční sprostredkovatelia)

15. NBS § 2 ods. 3 ZoD: „Predmetom dohľadu nad dohliadanými subjektmi nie je rozhodovanie sporov z právnych vzťahov medzi dohliadanými subjektmi a ich klientmi, na ktorých prejednávanie a rozhodovanie sú príslušné súdy alebo iné orgány podľa osobitných predpisov.“

16. Ďakujem za pozornosť koniec