Bankovní úvěrové analýzy B_BUA

1. Bankovní úvěrové analýzyB_BUA Zimní semestr 2011 Ing. Arnošt Klesla Ing. Jaroslav Tichý

2. Osnova B_BUA 1. Banky a úvěrové produkty 2. Základy řízení úvěrového rizika v bance 3. Finanční rizika, kategorie, základní typy finančních rizik. Informační asymetrie 4. Pravidla obezřetného podnikání bank a BASEL II. 5. Ratingový proces a ratingový systém 6. Uplatnění BASEL II v úvěrové praxi českých bank. Závěrečný seminář

3. Bankovní úvěrové analýzyBanky a úvěrové produkty dílčí témata Banky, Bankovní úvěrové produkty 3

4. Funkce bank a jejich význam Základním úkolem bank je: shromažďovat úspory obyvatelstva, poskytovat úvěry, zabezpečovat platební styk a kromě toho také zajišťovat pro své zákazníky řadu dalších služeb. Působí jako finanční zprostředkovatelé mezi majiteli úspor (uložených v bankách na bankovních účtech) a mezi těmi, kdo si chtějí od bank vypůjčit peníze, ať již za účelem podnikání (podnikatelské úvěry a půjčky) nebo za účelem umožnění nákupu spotřebních předmětů (spotřební úvěry a půjčky).

5. Banka Banky se zabývají podnikáním s penězi: 1. přijímají vklady od zákazníků a pečují o tyto vklady 2. umožňují převody peněz z účtu na účet, tj. zprostředkovávají platební styk 3. půjčují část uložených peněz vhodným zájemcům. Tyto základní činnosti se postupem doby rozrostly o řadu dalších služeb, které dnešní banky jsou schopny zajišťovat pro své zákazníky. Banky jsou podniky specializující se na oblast bankovních služeb, tj. na podnikání ve finanční oblasti.

6. Bankovní činnosti (služby) Typické bankovní služby : (a) přijímání vkladů (depozit) (b) poskytování půjček a úvěrů (c) peněžní převody (d) finanční a poradenské služby (e) služby spojené s platebním stykem se zahraničím

7. Druhy bank Podle druhu činností, na které se banky orientují nebo specializují, rozlišujeme různé druhy bank: 1. obchodní banky, 2. investiční banky, 3. clearingové banky, 4. exportní a importní banky, 5. hypoteční banky, 6. záruční banky, 7. spořitelny, 8. stavební spořitelny, 9. bankovní domy.

8. Seznam bank a stavebních spořitelen se sídlem v ČR • BancoPopolare Česká republika, a.s. • Česká exportní banka, a.s. • Česká spořitelna, a.s. • Českomoravská stavební spořitelna a.s. • Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. • Československá obchodní banka, a. s. • Evropsko-ruská banka, a.s. • Fio banka, a.s. • GE Money Bank, a.s. • Hypoteční banka, a.s. • J&T Banka, a.s.

9. Seznam bank a stavebních spořitelen se sídlem v ČR • Komerční banka, a.s. • LBBW Bank CZ a.s. • Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. • PPF banka a.s. • Raiffeisen stavební spořitelna a.s. • Raiffeisenbank a.s. • Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. • UniCredit Bank Czech Republic, a.s. • Volksbank CZ, a.s. • Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. • Wüstenrot hypoteční banka a.s.

10. Bankovní regulace Podnikání bank, které je podnikáním se svěřenými cizími prostředky, musí být regulováno státem. Stát má zájem na tom, aby finanční soustava, v níž banky hrají významnou úlohu, hladce fungovala a aby banky nezklamaly důvěru občanů, kteří si u nich uložili své úspory. Bankovní podnikání je založeno především na důvěře vkladatelů, kteří očekávají zhodnocení svých vkladů.

11. Obezřetnost v bankovním podnikání Banky, aby nezklamaly důvěru svých zákazníků, musí podnikat s obezřetností : musí se snažit vyhnout se rizikům, (hrozícím v případě, kdy dlužníci banky nesplácejí poskytnuté úvěry a tím ohrožují nejen banky samé, ale jejich vkladatele). Stát prostřednictvím svých orgánů (ČNB) a/pečuje o to, aby podnikání v bankovní sféře bylo umožněno pouze subjektům, které splňují podmínky pro udělení povolení provozovat tuto činnost, a kterým centrální banka udělí bankovní licenci, b/ stanoví pro banky pravidla obezřetného podnikání, která důsledně kontroluje. Tím jsou vytvářeny základní podmínky pro spolehlivé fungování bank.

12. Bankovní legislativazákladní okruh Zákon o bankáchZákon o bankách č. 21/1992 Sb. ze dne 20. prosince 1991, ve znění změn podle zákona č. 264/1992 Sb., zákona č. 292/1993 Sb., zákona č. 156/1994 Sb., zákona č. 83/1995 Sb., zákona č. 84/1995 Sb., zákona č. 61/1996 Sb., zákona č. 306/1997 Sb., zákona č. 16/1998 Sb., zákona č. 127/1998 Sb., zákona č. 165/1998 Sb., zákona č. 120/2001 Sb., zákona č. 239/2001 Sb., zákona č. 319/2001 Sb., zákona č. 126/2002 Sb., zákona č. 453/2003 Sb., zákona č. 257/2004 Sb., zákona č. 439/2004 Sb. a zákona č. 377/2005 Sb.Zdroj: ČNB Zákon o České národní banceZákon o ČNB č. 6/1993 Sb. ze dne 17. prosince 1992, ve znění změn podle zákona č. 60/1993 Sb., zákona č. 15/1998 Sb., zákona č. 442/2000 Sb., zákona č. 278/2001 Sb., nálezu Ústavního soudu ze dne 20. června 2001, vyhlášený pod č. 278/2001 Sb., zákona č. 482/2001 Sb., zákona č. 127/2002 Sb., zákona č. 257/2004 Sb. a zákona č. 377/2005 Sb.Zdroj: ČNB Devizový zákonDevizový zákon č. 219/1995 Sb. ze dne 26. září 1995, ve znění změn podle zákona č. 159/2000 Sb., zákona č. 362/2000 Sb., zákona č. 482/2001 Sb., zákona č. 126/2002 Sb., zákona č. 257/2004 Sb., zákona č. 354/2004 Sb.Zdroj: ČNB Zákon o platebním stykuZákon č. 124/2002 Sb. ze dne 13. března 2002 o převodech peněžních prostředků, elektronických platebních prostředcích a platebních systémech (zákon o platebním styku), ve znění změn podle zákona č. 257/2004 Sb.Zdroj: ČNB

13. Bankovní legislativazákladní okruh (pokračování) Zákon o finančním arbitroviZákon č. 229/2002 Sb. ze dne 9. května 2002 o finančním arbitrovi, ve znění změn podle zákona č. 558/2004 Sb. Zákon o podnikání na kapitálovém trhuZákon č. 256/2004 Sb. ze dne 14. dubna 2004 o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění změn podle zákona č. 635/2004 Sb. a zákona č. 179/2005 Sb. Zákon o dluhopisechZákon č. 190/2004 Sb. ze dne 1. dubna 2004 o dluhopisech. Zákon o kolektivním investováníZákon č. 189/2004 Sb. ze dne 1. dubna 2004 o kolektivním investování. Zákon o cenných papírechZákon č. 591/1992 Sb. ze dne 20. listopadu 1992 o cenných papírech, ve znění změn podle zákona č. 89/1993 Sb., zákona č. 331/1993 Sb., zákona č. 259/1994 Sb., zákona č. 61/1996 Sb., zákona č. 152/1996 Sb., zákona č. 15/1998 Sb., zákona č. 70/2000 Sb., zákona č. 307/2000 Sb., zákona č. 362/2000 Sb., zákona č. 259/2001 Sb., zákona č. 239/2001 Sb., zákona č. 501/2001 Sb., zákona č. 362/2000 Sb. (část), zákona č. 308/2002 Sb., zákona č. 476/2002 Sb., zákona č. 88/2003 Sb., zákona č. 362/2000 Sb. (část), zákona č. 308/2002 Sb. (část) a zákona č. 257/2004 Sb. Zákon o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismuZákon č. 253/2008 Sb. ze dne 5. června 2008 o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu. Zákon o omezení plateb v hotovostiZákon č. 254/2004 Sb. ze dne 13. dubna 2004 o omezení plateb v hotovosti a o změně zákona č. 337/1992 Sb., o správě daní a poplatků, ve znění pozdějších předpisů.

14. Finanční systém a jeho fungování Finanční systém (finanční soustavu) spolu s bankami tvoří spořitelny, stavební spořitelny, obchodníci s cennými papíry, investiční společnosti a investiční fondy, pojišťovny, penzijní fondy, leasingové společnosti a další instituce a vztahy mezi těmito subjekty, které podnikají ve finanční oblasti. Významnou součástí finančního systému je finanční trh.

15. Základní funkce finančního trhu 1. depozitní funkce (možnosti ukládání úspor), 2. funkce zabezpečení bohatství (finanční trh poskytuje nástroje umožňující uchování kupní síly peněžních prostředků), 3. funkce likvidity (získávání peněžních zdrojů prostřednictvím směny cenných papírů a jiných finančních aktiv za hotovost), 4. úvěrová funkce (nabídka úvěrů pro zájemce o úvěr), 5.platební funkce (mechanismus pro provádění plateb za nakoupené zboží a služby), 6. funkce ochrany proti riziku (finanční trh poskytuje prostředky pro ochranu proti riziku).

16. Finanční trh a jeho segmenty Procesy na finančním trhu : 1. soustřeďování volných zdrojů peněžních prostředků, 2. rozmisťování a usměrňování volných zdrojů z hlediska efektivnosti jejich využití, 3. přerozdělení dočasně volných zdrojů a jejich transformace na investice.

17. Segmenty finančního trhu 1. peněžní trh, 2. úvěrový trh 3. kapitálový trh

18. Segmenty finančního trhu Na peněžním trhu se obchoduje především mezi centrální bankou, komerčními bankami, veřejným sektorem a velkými finančními firmami. Na tomto segmentu finančního trhu se realizují obchody s krátkodobými cennými papíry, mezibankovní obchody s depozity a operace centrální banky spojené s realizací měnové politiky.

19. Segmenty finančního trhu Na úvěrovém trhu působí zejména komerční banky, stát, veřejný sektor, firmy a domácnosti. Na tomto trhu probíhají veškeré činnosti spojené s různými druhy úvěru a vznikají vztahy mezi věřiteli a dlužníky.

20. Segmenty finančního trhu Na kapitálovém trhu probíhá investování do cenných papírů a jiných finančních instrumentů odvozených od cenných papírů a obchodování s cennými papíry.

21. 2. Bankovní úvěrové produkty • Tvoří podstatnou část aktiv u univerzálních bank • Zásadně ovlivňují výnosy bank i rizika • Umožňují klientům financování • Formou úvěrů i garancí poskytnutí prostředků 21

22. Kritéria členění a druhy úvěrů: 1. Příjemce úvěru • Stát municipality a veřejnoprávní subjekty • Podnikatelské subjekty • Fyzické osoby 2. Forma poskytnutí úvěru • Peněžní • Závazkové úvěry a záruky 3. Doba splatnosti úvěru • Krátkodobé se splatností do 1 roku • Střednědobé – od 1 do 5 let • Dlouhodobé – delší doba splatnosti než 5 let 4. Účel použití: neúčelové a účelové 5. Měna : tuzemská/zahraniční 6. Způsob zajištění: nezajištěné a zajištěné 22

23. Bankovní úvěrové produkty a jejich členění Banky uzavírají úvěrové obchody jednak se svými klienty (tj. nebankovními subjekty), jednak s jinými bankami. Banky poskytují úvěry podnikatelům (fyzickým a právnickým osobám), občanům (jakožto fyzickým osobám) i jiným subjektům ( obcím, nadacím, rozpočtovým organizacím apod.). Podle formy, v níž banka klientovi poskytuje úvěr, lze rozlišovat: (a) peněžní úvěry, tj. poskytnutí likvidních peněz v hotovostní nebo bezhotovostní formě, (b) závazkové úvěry a záruky, kdy se banka zaručuje za svého klienta a zavazuje se splnit jeho závazek, pokud jej nesplní sám klient. Podle účelu, ke kterému poskytnuté úvěry slouží, lze rozlišovat: (a) produktivní úvěry, (b) spotřební úvěry (tj.neproduktivní úvěry).

24. A. Peněžní úvěry Při poskytnutí peněžních úvěrů banka klientovi bezprostředně poskytuje likvidní peněžní prostředky. Peněžní úvěry mají mnoho různých forem a při jejich poskytování je využíváno specifických technik. Základní druhy peněžních úvěrů: (a) kontokorentní úvěr, (b) eskontní úvěr, (c ) negociační úvěr, (d) hypoteční úvěr, (e) spotřební úvěry.

25. Kontokorentní úvěr Krátkodobý úvěr, který banka klientovi poskytuje na běžném (kontokorentním) účtu. Klient může ze svého účtu platit až do výše dohodnutého úvěrového rámce, i když na účtu nemá dostatek prostředků. Smlouvu o kontokorentním úvěru banka s klientem obvykle uzavírá na období jednoho roku, avšak bonitním klientům ji může každý rok prodloužit. Výhodou kontokorentního úvěru pro klienta je mj. to, že může úvěr čerpat podle svých potřeb, a že mu banka obvykle povolí i případné krátkodobé překročení sjednaného maximálního úvěrového rámce ( avšak zaplatí za to dodatečné úrokové náklady). Nevýhodou pro klienta je poměrně vysoká cena kontokorentního úvěru. Tato cena se skládá z úroků a z poplatků za vedení účtu, provádění plateb apod. Poskytování kontokorentního úvěru je pro banky výhodné vzhledem k vysoké úrokové sazbě. Zároveň však banka nese riziko, že klient nevyužije úvěrových zdrojů, což zvyšuje její náklady na řízení likvidity banky.

26. Srovnání kontokorentních úvěrů X./2011

27. Eskontní úvěr Krátkodobý úvěr založený na odkupu (eskontu) směnky bankou. Banka odkupuje směnku před její dospělostí (splatností) a za tuto službu si sráží úrok (diskont) za dobu od odkupu směnky do dne splatnosti. Výši úroku z eskontního úvěru sjednává banka s klientem smluvně. Celkové náklady za poskytnutí eskontního úroku se skládají z úroku podle diskontní úrokové sazby příslušné obchodní banky, z eskontní (diskontní) provize, z bankovních poplatků a výloh banky.

28. Negociační úvěr Modifikace eskontního úvěru ve styku se zahraničím. Směnku vystavenou zahraničním vývozcem odkupuje tzv. negociační banka na základě příslibu dovozce, že příslušnou částku uhradí. Výhodou této formy úvěru je to, že vývozce dodává zboží proti zaplacení, zatímco dovozce hradí částku až v době splatnosti směnky, kterou od vývozce odkoupila negociační banka.

29. Hypoteční úvěr Úvěr,  jehož splacení včetně příslušenství je zajištěno zástavním právem k nemovitosti, i rozestavěné. Hypoteční úvěr je obvykle dlouhodobý úvěr (na 5-20 let) Zajišťován zástavním právem na nemovitost.. Hypoteční banky získávají zdroje k poskytování hypotečních úvěrů emisí hypotečních listů. Režim hypotečních úvěruje v ČR upraven zákonem č.84/1995 Sb. v platném znění. Režim hypotečních zástavních listů upravuje zákon č. 190/2004 Sb, o dluhopisech v platném znění a řada dalších předpisů, např. zákon o cenných papírech, zákon o bankách, občanský zákoník aj. 29

30. Výhody hypotečního úvěru Vysoká částka úvěru (až 100% ceny nemovitosti) Dlouhá doba splatnosti (až 40 let) Odečet zaplacených úroků od daňového základu (zákon č. 586/1992 Sb.) Relativně nízká úroková sazba Volba fixního období úrokové sazby (od 1 - 15 let) Hypotečníúvěr musí být vždy zajištěn zástavním právem k nemovitosti, která se nachází na území ČR a je zapsána do katastru nemovitostí. Zpravidla se jedná o nemovitost, která se prostřednictvím hypotéky teprve začíná stavět, nebo o hotovou nemovitost, která je předmětem koupě. Právní rámec hypotečních úvěrů definuje zákon č. 530/2004 Sb., o dluhopisech, který ruší a nahrazuje zákon č. 530/1990 Sb.

31. Typy hypotečních úvěrů Účelové hypoteční úvěry - klasické hypoteční úvěry, u kterých je bankovním ústavem vyžadováno doložení účelu čerpaných prostředků většinou do stanovené minimální výše, uvedené v procentech z čerpané částky jako např. koupěnemovitosti, výstavba nemovitosti, rekonstrukce nemovitosti, vypořádání vlastnického podílu nebo refinancování dříve poskytnutých úvěrů, u kterých je prokazatelné, že byly použity na investici do nemovitostí. Klasické účelové hypoteční úvěry lze poskytnout až do výše 100 % hodnoty zastavené nemovitosti. Neúčelové hypoteční úvěry - tzv. Americké hypotéky. U těchto hypotečních úvěrů bankovní domy nezkoumají účel. Výše úvěru je omezena hodnotou zástavy. Většinou se pohybuje max. do 70 % hodnoty zastavené nemovitosti. Hypoteční úvěry bez příjmů - hypoteční úvěry, u kterých není podmínkou schválení úvěru doložení příjmů žadatele. Výše úvěru se odvíjí od hodnoty zastavené nemovitosti. Většinou však nesmí překročit 50 % hodnoty zástavy. Nemovitost v zástavě musí většinou splňovat stanovenou minimální hodnotu (např. 1 mil Kč).

32. Parametry hypotečních úvěrů Výše hypotečního úvěru V případě účelových hypoték až do výše 100 % zástavní hodnoty nemovitosti. V případě neúčelových hypoték do limitované výše max. 60 % zástavní hodnoty nemovitosti. Výše hypotečního úvěru je dále stanovena jako minimální možná výše (např. 250 000 Kč) a maximální možná výše (např. 30 000 000 Kč). Výše hypotečního úvěru se dále odvíjí od schopnosti žadatele splácet. Doba splatnosti se obecně sjednává v rozmezí 5-40 let. Splatnost úvěru je dále omezena produktivním věkem klienta. Úroková sazba Fixní úroková sazba na volitelné období 1-15 let. Sazba je platná od data podpisu smlouvy a  její výše je bankou garantovaná po celou sjednanou dobu. Po uplynutí doby, na kterou je sjednána fixní úroková sazba, je možné provést změnu sazby na sazbu s jinou fixací, nebo provést mimořádnou splátku části nebo celého úvěru.

33. Účely hypotečních úvěrů Koupě nemovitosti do vlastnictví (nemovitost k bydlení, rekreaci či k pronájmu). Výstavba, nástavba, přístavba, rekonstrukce, modernizace a oprava nemovitosti. Koupě spoluvlastnického podílu nemovitosti. Koupě stavebního pozemku. Splacení dříve poskytnutých úvěrů a půjček, které byly použity na investici do nemovitostí Úhrada za převod členských práv a úhrada členského podílu při pořízení družstevních bytů. Refinancování vlastních finančních prostředků investovaných do nemovitostí.

34. Formy zajištění hypotečních úvěrů Povinné zajištění zástavním právem k nemovitosti na území ČR. Povinné dozajištění vinkulací pojistné smlouvy k zastavené nemovitosti. Vinkulace pohledávky ze životního pojištění (pojištění pro případ smrti a dožití žadatele). Zástavní právo k pohledávce ze životního pojištění (v případě, že se jedná o hypoteční úvěr, jehož splácení je zajištěno výnosem z kapitálové či investiční pojistky, případně z pojištění pro případ smrti a na dožití). Rozhodčí doložka.

35. Poplatky za hypoteční úvěry Poplatek za zpracování úvěru (% z výše úvěru se stanovenou min. a max. výší) Poplatek za vedení úvěrového účtu (měsíční poplatek) Poplatky za čerpání úvěru (jednorázové poplatky dle počtu čerpání nad rámec stanoveného počtu čerpání zdarma) Sankční poplatky za mimořádné splátky (% z výše mimořádné splátky)

36. Způsoby splácení hypotečních úvěrů Anuitní (konstantní) - výše měsíčních splátek je neměnná po celou dobu fixace úrokové sazby. Degresivní (klesající) - výše měsíční splátky klesá vždy o určité procento v ročních periodách. Klient má největší zatížení na počátku splácení úvěru. Progresivní (rostoucí) - výše měsíční splátky úvěru roste o určité procento v ročních periodách. Klient má největší zatížení na konci splácení úvěru Jednorázové - v kombinaci s kapitálovým životním pojištěním. V takovém případě hradí klient v době splatnosti v měsíčních splátkách pouze úrok a v určitém sjednaném termínu jednorázově v plné výši uhradí jistinu poskytnutého úvěru výnosem z kapitálového životního pojištění. Mimořádné splátky - k datu změny úrokové sazby (konec fixace) bez sankčních poplatků. Mimo termín změny úrokové sazby (v období fixace) bude uplatněna sankce ze strany banky.

37. Výhody úvěru ze stavebního spoření Pevné úrokové sazby 3 % p.a., splatnost úvěru i delší než 20 let, zaplacené úroky lze odečíst od daňového základu, úvěry do 500 000 Kč bez zástavy nemovitostí.

38. Výhody hypotečních úvěrů Výhodnost hypotečních úvěrů vyplývá z toho, že stát tyto úvěry podporuje poskytováním státní podpory v několika formách: (a) jako příspěvek fyzickým osobám ke snížení měsíční anuity, (b) fyzické osoby mohou odečíst úroky z hypotečních úvěrů od základu daně z příjmu, (c) úroky z hypotečních zástavních listů jsou osvobozeny od daně z příjmu.

39. Spotřebitelské úvěry • Slouží k financování nákupu spotřebních předmětů, pořízen nebo stavbě bytů a rodinných domků, případně i ke krytí jiných spotřebních výdajů. • Úvěry jsou poskytovány fyzickým osobám. 39

40. Spotřebitelské úvěry - členění Z hlediska účelu Účelové – financování nákupu spotřebních předmětů a služeb Neúčelové – jednorázové, hotovostní, bezhotovostní, vyšší míra rizika, vyšší úrokové sazby Z hlediska zajištění Zajištěné – instrumenty zajištění úvěru /hypoteční-americká hypotéka/ Nezajištěné – bez instrumentu, jen bonitním osobám 40

41. Jaký je rozdíl mezi úvěrem a půjčkou ? • Předmětem smlouvy o úvěru jsou výslovně "peněžní prostředky„ . Finanční prostředky jsou věřitelem poskytovány dlužníkovi převodem na účet. • U smlouvy o půjčce jsou předmětem • "věci určené podle druhu, zejména peníze" • Peníze (bankovky či mince) musí převzít v hotovosti sám dlužník nebo jeho zástupce. 41

42. Spotřebitelské úvěry V praxi existuje řada různých druhů spotřebních úvěrů, z nichž lze uvést zejména tyto úvěry: (a) splátkové úvěry, (b) revolvingové spotřební úvěry, (c)hypoteční úvěry, (d) nesplátkové spotřební úvěry

43. Spotřebitelské úvěry Splátkový úvěr - účelový úvěr, poskytovaný jako: • přímý splátkový spotřební úvěr ( sjednaný přímo mezi bankou a klientem na nákup určité věci • nepřímý splátkový spotřební úvěr (obchodník prodává klientovi zboží nebo službu a zprostředkovává mu poskytnutí úvěru bankou). Splátkový úvěr většinou slouží k financování nákupu zboží dlouhodobé spotřeby. Dlužník pravidelně (obvykle měsíčně) splácí úvěr včetně úroků. 43

44. Spotřebitelské úvěry Revolvingové spotřební úvěry • jsou poskytovány formou úvěrového rámce na klientově běžném účtu. • Banky tyto úvěry poskytují při splnění určitých podmínek, a to především bonitním klientům se stabilním příjmem a nepožadují další zajištění úvěru. /kontokorentní/. • Tento druh úvěru bývá často spojen s platebními instrumenty ( s šeky, s platebními kartami). 44

45. Spotřebitelské úvěry Nesplátkové úvěry se vyznačují tím, že bývají splaceny jednorázově. Obvykle slouží jako překlenovací úvěry při krátkodobé jednorázově potřebě finančních prostředků (např. mezi koupí a prodejem automobilu, bytu nebo rodinného domku apod.).

46. Co obsahuje RPSN /roční procentní sazba nákladů Úhrn všech poplatků a jiných nákladů, které musí dlužník / klient / zaplatit věřiteli /bance/, vyjádřený procentním podílem z dlužné částky za období jednoho roku.

47. Lichva Trestný čin, jehož se dopustí ten, kdo zneužívaje něčí tísně, nezkušenosti nebo rozumové slabosti nebo něčího rozrušení, dá sobě nebo jinému poskytnout nebo slíbit plnění, jehož hodnota je k hodnotě vzájemného plnění v hrubém nepoměru, nebo kdo takovou pohledávku uplatní nebo v úmyslu uplatnit ji na sebe převede. 47

49. B. Závazkové úvěry a záruky Akceptační úvěr Remboursní úvěr Avalový /ručitelský/ úvěr Bankovní záruka

50. Akceptační úvěr je obvykle krátkodobý úvěr, jehož účelem je financování oběhu zboží, a to ve vnitřním i zahraničním obchodě. Akceptační úvěr je spojen se směnkou, tj. při jeho poskytnutí banka garantuje, že zaplatí určitý závazek svého klienta . Banka od příjemce akceptačního úvěru (nebo jím pověřené osoby) akceptuje jím vystavenou cizí směnku na banku s podmínkou, že klient před platností směnky u banky složí peněžní prostředky k pokrytí svého závazku. Provedením akceptu se banka stává hlavním směnečným dlužníkem. Klient může směnku použít k úhradě závazku svému dodavateli (věřiteli) nebo prodat směnku bance před její splatností (tj. eskontovat ji) a z výnosu zaplatit prodávajícímu.