Apresentação CVG RS Maio 2005

1. Apresentação CVG RSMaio 2005

2. Estágios da vida e das Finanças Capacitação Profissional plena Estabilização Profissional Plena Aposentadoria Consolidação da carreira Acumulação de patrimônio financeiro e imobiliário Família, filhos. Aumento de despesas com educação, saúde Início da preocupação com a aposentadoria Período para curtir a vida, dedicar-se a hobbies OU Último estágio da vida profissional Queda da empregabilidade Proximidade da aposentadoria Iniciação profissional Formação intelectual e profissional ? 25 anos 30 anos 50 anos 65 anos Fonte: Frankenberg, L. (1999)

3. Valor de Contribuição X Prazo 4.516,73 Aposentadoria 65 anos 28,6% da renda 11,6% da renda 90,3% da renda 1.429,83 5,1% da renda Contribuição Mensal (R$) 577,60 Renda: R$5.000,00 Renda Ideal: R$3.500,00 (70%) Taxa de Juros: 8%aa 252,58 40 30 20 10 Prazo (anos)

4. Alguns dados relevantes da Previdência Social: • Aumento crescente da expectativa de vida do brasileiro • Diminuição da taxa de natalidade • Esgotamento do regime de repartição simples • Mudanças no mercado de trabalho: aumento da economia informal • Conseqüências: • Diminuição da arrecadação de contribuições • Aumento do compromisso com o pagamento de benefícios • Carga insuportável para as finanças públicas

5. Taxa de Natalidade* (1890 a 2050) - Brasil Fonte: IBGE Elaboração: SPS/MPS * Taxa Bruta de Natalidade = Número de Nascidos Vivos / Total da População Obs. (1): Dados a partir de 2002 são projeções.

6. Expectativa de Vida no Brasil – 2001 Fontes: IBGE Elaboração: SPS/MPS

7. 1980 2000 80+ 80+ 70-74 70-74 60-64 60-64 50-54 50-54 40-44 40-44 30-34 30-34 20-24 20-24 10-14 10-14 0-4 0-4 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 2020 2050 80+ 80+ 70-74 70-74 60-64 60-64 50-54 50-54 40-44 40-44 30-34 30-34 20-24 20-24 10-14 10-14 0-4 0-4 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 10 Homens Mulheres Pirâmides Populacionais no Brasil (em Milhões de pessoas) Fonte: IBGE Elaboração: SPS/MPS As projeções indicam que a população mais idosa (topo das pirâmides) aumentará cada vez mais seu contingente em relação às pessoas mais jovens (base das pirâmides)

8. Fonte: MPAS- dez/04

9. Déficit da Previdência Social: 14,1% de aumento 2002 2003 2004 Déficit = R$32,703 bi Benefício Médio = R$480,31 Déficit em relação ao PIB = 1,82% Déficit = R$28,649 bi Benefício Médio = R$457,52 Déficit em relação ao PIB = 1,7% Déficit = R$21,4 bi Benefício Médio = R$456,68 Fonte: Estado de São Paulo / jan-05

10. Cálculo do benefício da Previdência Social: • Critérios de elegibilidade para Aposentadoria Integral: o trabalhador homem deve comprovar pelo menos 35 anos de contribuição e a trabalhadora mulher, 30 anos. • Cálculo do benefício: • O salário de benefício será a média dos 80% maiores salários de contribuição de todo o período contributivo (para inscritos a partir de 29/11/1999) ou desde Julho/1994 (inscritos até 28/11/1999). • Será aplicado o Fator Previdenciário (parâmetros: Idade do trabalhador, tempo de contribuição e expectativa de sobrevida do segurado, conforme tabela do IBGE. Fonte: site do INSS

11. Idade de Aposentadoria Benefício Inicial 55 anos R$1.733,26 57 anos R$1.869,46 58 anos R$1.940,25 60 anos R$2.106,12 65 anos R$2.596,27 66 anos R$2.668,15 (*) Impactos do Fator Previdenciário: Simulações do cálculo da renda mensal de Aposentadoria Integral por tempo de contribuição, Salário de Contribuição = R$3.000,00 * Atual teto do INSS Fonte: site do INSS

12. Fonte: www.fortuna.com.br Previdência PGBL/VGBL x Industria de Fundos Nos últimos 5 anos e 4 meses, a Captação Líquida dos PGBL/VGBL, representou quase a totalidade dos recursos captados na Industria de Fundos Evolução patrimonial crescente dos fundos de Previdência (PGBL/VGBL). Atualmente, o patrimônio acumulado, representam 8% da Industria de Fundos

13. Fonte: Dados Estatísticos ANAPP Março-2005 Receita dos Planos de Previdência

14. Grande concentração da Industria de Previdência entre as entidades ligadas aos grandes conglomerados financeiros Fonte: XIX Workshop ANAPP 14.04.2005 Market Share por contribuições das Principais Entidades

15. Fonte: Dados Estatísticos ANAPP Março-2005 Carteira de Investimentos Março/2005

16. 12.000.000 Tipo de Plano Tipo de Público Alvo 10.467.067 10.000.000 14.522.352 8.000.000 6.965.549 11.784.454 6.000.000 4.761.871 4.529.638 3.501.151 3.355.397 4.000.000 2.000.000 2003 2004 3.579.241 2.619.180 2003 2004 628.496 446.950 FGB PGBL VGBL Fonte: XIX Workshop ANAPP 14.04.2005 Individual Empresarial Jovens Captação Bruta da Previdência Complementar

17. Fonte: Dados Estatísticos ANAPP Março-2005 Ranking de Contribuições por Produtos

18. Contribuição Mensal - R$200 • Taxa de juros projetada - 12% ao ano Comparações entre VGBL (Tabela Decrescente) x FIF (CP & LP)

19. Valores Líquidos de IR calculados com juro de 12%aa Dedução Fiscal no PGBL - Tabela Progressiva

20. Reserva Acumulada - contribuições mensais de R$250 • Benefício Fiscal Acumulado - parcela correspondente ao benefício fiscal incluída nas contribuições mensais ($68,75) • Taxa de juros de 10% ao ano Benefício Fiscal do PGBL - Regime Tabela Decrescente

21. Cartilha SulAmérica Comparativo dos Atuais Critérios de Tributação - PGBL

22. Cartilha SulAmérica Impacto do Novo Regime Tributário

23. Contribuição Mensal - R$250 • Taxa de juros projetada - 10% ao ano Comparação entre Regimes Tributários PGBL - Contr.Mensal

24. Aporte Único - R$150.000 • Taxa de juros projetada - 10% ao ano Comparação entre Regimes Tributários PGBL - Aporte Único

25. O que acontece hoje no Mercado • Objetivos do Governo e Metas SUSEP • Evitar indesejável concentração de mercado; • Proteger o sistema, o máximo possível, contra situações isoladas de insolvência; e • Garantir condições de equilíbrio atuarial e financeiro aos produtos e à entidade. • Medidas implementadas ou em discussão • Consolidação das regras de avaliação atuarial; • Regras de capital mínimo com base em critérios de margem de solvência; • Criação de Fundo de Proteção do Mercado de Seguros - FPM; • Blindagem de ativos garantidores das reservas de benefícios a conceder; • Possibilidade de redefinição dos parâmetros técnicos dos planos de aposentadoria.

26. Sede SulAmérica – São Paulo Equipe SulAmérica Previdência OBRIGADO !