1 / 22

Riksbanken och finansiell stabilitet

Riksbanken och finansiell stabilitet. Lärarseminarium november 2011. Finansiell stabilitet – en förutsättning för ett säkert och effektivt betalningsväsende. Fotograf Cate Gillion/The guardian den 12 september 2011. 90-talskrisen blev startskottet. Vi lärde oss först efter en kris…

sheri
Download Presentation

Riksbanken och finansiell stabilitet

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Riksbanken och finansiell stabilitet Lärarseminarium november 2011

  2. Finansiell stabilitet – en förutsättning för ett säkert och effektivt betalningsväsende Fotograf Cate Gillion/The guardian den 12 september 2011

  3. 90-talskrisen blev startskottet • Vi lärde oss först efter en kris… • …men var trots det den första centralbanken att sätta upp en separat avdelning för finansiell stabilitet och publicera en stabilitetsrapport.

  4. Det finansiella systemet – hur hänger det ihop?

  5. I Sverige utgörs det finansiella systemet av följande aktörer…

  6. Det finansiella systemet är känsligt • Banker är sårbara och instabila • Omvandlar kortfristig finansiering till långsiktig och illikvid utlåning -> risk för uttagsanstormning. • Finansiella marknader är sårbara • Är beroende av förtroende för att fungera • Bankerna är sammankopplade • Lånar pengar av varandra – kreditrisk • Överför pengar mellan varandra • Spridningsrisker • Bankerna är beroende av väl fungerande system • Allmänheten är beroende av väl fungerande betalningsinstrument och betalningstjänster

  7. Varför har Riksbanken i uppdrag att främja finansiell stabilitet? • Central roll i betalningssystemet • Driftar RIX-systemet • Ger ut sedlar och mynt • Riksbanken har en särskild roll som lender of last resort • Finansiell stabilitet en förutsättning för penningpolitik • Ett delat ansvar • Finansinspektionen, Riksgälden, Finansdepartementet

  8. Bedömning av finansiell stabilitet – en ständigt återkommande process

  9. Identifiering och bedömning av risker • Följa bankerna • Analysera låntagarna • Övervaka den finansiella infrastrukturen • Följa utveckling av betalningsinstrument • Följa utveckling i omvärlden

  10. Exempel på områden som Riksbanken tittar på… Företagskonkurser Hushållens skulder Bankernas utlåning De finansiella infrastrukturerna Bankernas kreditförluster Betalningsinstrument

  11. Bedömning av motståndskraft • Kan det finansiella systemet motverka en störning • Hantera en störning • Begränsa spridningen av en störning • Bank • Kapital och likviditetssituation • Finansiella marknaden • Förtroende mellan marknadsaktörer • Transparens • Risker • Infrastrukturen • Spridningsrisker

  12. Stresstest av motståndskraft leder fram till en stabilitetsbedömning • Kan systemet upprätthålla sina funktioner • I en normal situation • I samband med en oväntad störning • Stresstester av banker • Utvärderingar av finansiella infrastrukturer utifrån internationellt uppsatta principer

  13. Ett förebyggande arbete som resulterar i följande aktiviteter • Påverkar genom kommunikation • Rapporten Finansiell Stabilitet • Tal, presentationer • Dialog med bankerna, infrastrukturerna och marknaderna • Internationella fora • Utvärderingar av de finansiella infrastrukturer • Påverka lagar, regler och andra normer • Remisser, tal, konferenser, referensgrupper… • Löpande samarbete med andra myndigheter både nationellt och internationellt

  14. Riksbankens arbete i en krissituation • Generella likviditetsstärkande åtgärder • På längre löptid än normalt • Acceptera fler säkerheter än tidigare • Fler finansiella institut som tillåts låna av Riksbanken • Erbjuda lån i annan valuta än svenska kronor • För att få låna krävs… • Säkerheter med värderingsavdrag • Straffränta • Likviditetsstöd till enskilda institut på särskilda villkor • För att få likviditetsstöd krävs… • Systemviktiga • Solventa

  15. Riksbankens arbete i en krissituation • Varför stötta en bank? • Betalningssystemet måste fungera • Insättningar och lån måste kunna göras • Risk för spridning – ”banksmitta” • Inbyggd instabilitet i banker • Kostnaderna av en bankkris kan bli stora

  16. Riksbankens arbete i en krissituation • Kommunikation och kontakt med aktörer • Lika viktig som åtgärden i sig • Strävar efter att öppet och tydligt kommunicera informationen till • Myndigheter • Marknadsaktörer • Allmänhet

  17. Riksbankens arbete i en krissituation • Samarbete med myndigheter och andra centralbanker • Finansinspektionen - finansiell tillsyn och reglering • Riksgälden – insättningsgaranti och stödmyndighet enligt bankstödslagstiftning • Finansdepartementet – stöd till banker som har konsekvenser för statsbudgeten • Andra centralbanker • Internationella organisationer

  18. Finanskrisen – vad hände? • Bostadsbubblan i USA sprack under 2007 • Förtroendekris – vilka banker hade de dåliga lånen? • Bankerna blev mindre villiga att låna ut till varandra • Lehman Brothers i konkurs i september 2008 • Bankerna slutade att låna ut till varandra • Vilket resulterade i att bankerna fick stora problem med sin marknadsfinansiering • Resultatet blev en global finansiell kris

  19. Finanskrisen i Sverige • De svenska bankerna hade små exponeringar mot amerikanska huslån… • …men drabbades ändå då de är beroende av (utländsk) marknadsfinansiering • Dessutom stora exponeringar mot Baltikum

  20. Riksbankens åtgärder under finanskrisen • Underlättade för bankerna att få likviditet • Lämnade nödkrediter (Kaupting och Carnegie) • Tillät fler säkerheter för lån i Riksbanken • Gav längre löptider för lån i Riksbanken • Ingick swapavtal med Fed (USA) • För att svenska banker ska kunna låna dollar • Swappavtal med Lettland och Estland • Samarbetsavtal med Island

  21. Finansiell stabilitet framöver • Internationell samordning • Nya Europeiska myndigheter • Nya regelverk • Nya standarder • Kraftfullare verktyg

  22. Våra publikationer om finansiell stabilitet

More Related