Napredni tečaj o računovodstvenim i revizijskim propisima Modul 23

1. Napredni tečaj o računovodstvenim i revizijskim propisima Modul 23 Prof. Arnold Schilder Predsjednik radne grupe BCBS-a za računovodstvo 3 svibnja 2006.

2. Program • Interakcija između financijskog i bonitetnog/nadzornog/prudencijalnog izvješćivanja • IFRS-i i nadzorno izvješćivanje • Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci • IAS 39: nadzorna reakcija • Utjecaj na regulatorni kapital (na zakonom propisanu razinu kapitala) • Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima (loan loss allowance; vidi: Zgombić, Allowance Method)) • Predstojeći rad • Potreba za robusnom revizijom: novije inicijative

3. Pregled • Podaci koji su potrebni prudencijalnom/bonitetnom nadzorniku nisu uvijek dostupni iz financijskog izvješćivanja (= objavljenih financijskih izvještaja) • Potpuno zasebno bonitetno/nadzorno/ prudencijalno izvješćivanje je skupo i može imati za posljedicu rizike interne kontrole i bihejvioralne rizike (rizike vezane za ponašanje) • Stoga: koristite financijsko izvješćivanje koliko god to možete

4. IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje • Financijsko izvješćivanje postaje osjetljivije na rizike • IAS 39 (priznanje i mjerenje (inovacijskih) financijskih instrumenata, (ukupne) tolerancije kreditnog gubitka, IAS 32 (prikazivanje inovacijskih instrumenata), IFRS 7 (otkrivanje financijskih rizika), konsolidacija inovacijskih financijskih struktura • Okvir regulatornog kapitala (zakonom propisane razine kapitala) također postaje osjetljivijim na rizike • Stup 1 (pristup IRB-a, poslovni rizik), Stup 2 ocjena, Stup 3 obrazloženja • Međutim…

5. IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje • … postoje razlike u opažanju rizika… • Financijsko izvješćivanje zauzima neutralno gledište na rizik; bonitetno/prudencijalno izvješćivanje usredotočuje se na rizik od negativnosti (downside risk) • Financijsko izvješćivanje polaganije prelazi na priznavanje portfeljnog rizika i upravljanja portfeljnim rizikom • Financijsko izvješćivanje prelazi na kraći vremenski horizont; pozornost se sve više usmjerava na ono što je sada

6. IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje • … i razlike u mjerenju rizika • Financijsko izvješćivanje prelazi na fleksibilnija načela mjerenja • Sve veće korištenje fer vrijednosti; također za nelikvidne financijske instrumente • IAS 39 opcija fer vrijednosti (FASB-ov prijedlog opcije fer vrijednosti) • Financijsko izvješćivanje razlikuje rizike na manje eksplicitan način nego što to čini bonitetno/prudencijalno izvješćivanje • Zakonom propisana razina kapitala izračunava se korištenjem procjena eksplicitnih rizika

7. IFRS-i i bonitetno/prudencijalno izvješćivanje • … i razlike u prikazivanju • Financijsko izvješćivanje postaje manje specifično po formi • Nema posebnih standarda za banke • Nema posebnih formata izvješćivanja

8. Premošćivanje jaza • Prudencijalni filtri: prilagoditi financijsko izvješćivanje kako bi se (1) uklonila umjetna kolebljivost; (2) održala zakonom propisana razina kapitala • Prudencijalna smjernica: dopuniti financijsko izvješćivanje kako bi se podržalo prudencijalno izvješćivanje (na primjer, opcija fer vrijednosti, otpisi gubitaka na nenaplativim zajmovima) • Obrasci prudencijalnog izvješćivanja: dopuniti financijsko izvješćivanje kako bi se podržalo prudencijalno izvješćivanje (na primjer, FINREP, COREP)

9. Prudencijalni filtri • Ukloniti umjetnu kolebljivost • Obrnuti dobiti i gubitke fer vrijednosti na obveze radi vlastitih kreditnih sposobnosti banaka • Obrnuti fer vrijednosti dobiti i gubitaka na zaštite novčanih tokova

10. Prudencijalni filtri • Održati zakonom propisanu razinu kapitala • Primjeri: • Odbiti goodwill • Održati prudencijalni okvir radi: (1) klasifikacije duga prema temeljnom kapitalu; (2) trgovinske knjige; (3) sekuritizacija (zaduživanja putem izdavanja vrijednosnih papira) • Preraspodijeliti dobiti i gubitke fer vrijednosti između temeljnog kapitala banke i dopunskog kapitala banke

11. Prudencijalna smjernica • Prudencijalni filtri nisu poželjan put u svim slučajevima • Iskoristiti snage financijskog izvješćivanja • Priznati odgovornost banaka za izvješćivanje • Primijeniti prudencijalnu smjernicu kad to rješava problem • Prihvatiti prudencijalno izvješćivanje ukoliko postoji obveza upravljanja robusnim rizikom u skladu s prudencijalnim normama • Ako to nije slučaj, uzmite u obzir prudencijalne mjere

12. Obrasci prudencijalnog izvješćivanja • FINREP (okvir FINancijskog izvješćivanja – REPorting-a): na temelju IFRS-a • COREP (okvir zajedničkog izvješćivanja - COmmon REPorting-a): na temelju CRD-a • Unaprijediti konvergenciju nadzornih praksi • Unaprijediti sklad informacija • Olakšati razmjenu informacija • Smanjiti izvještajnu opterećenost banaka koje posluju izvan granica zemlje

13. Program • Interakcija između financijskog izvješćivanja i nadzornog/bonitetnog/prudencijalnog izvješćivanja • IFRS-i i prudencijalno izvješćivanje • Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci • IAS 39: nadzorno reagiranje • Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala • Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima • Predstojeći rad • Potreba za robusnom revizijom: nedavne inicijative

14. Pregled • IAS 39 za prudencijalnog nadzornika ima prednosti i mane • Nadzorno reagiranje je neophodno • IAS 39 je projekt koji je u tijeku

15. Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala • Kvalitativna analiza ukazala je na potrebu za reagiranjem • Izjave za medije (prudencijalni filtri) • Prudencijalne smjernice (opcija fer vrijednosti, otpisi gubitaka na zajmovima) • Kvantitativna analiza (CEBS) ukazala je na potrebu za praćenjem • Opcija fer vrijednosti • Otpisi gubitaka na zajmovima • Zaštitno računovodstvo

16. CEBS-ova analiza utjecaja (tranzicija) U milijardama eura

17. Nadzorno reagiranje: zašto? • Razboritost: dalekovidno prepoznavanje gubitaka; kritičko priznavanje dobiti • Pouzdanost: mjerenje neutrženih instrumenata • Prepoznavanje ekonomskog rizika:kolebljivost; portfeljni rizik (upravljanje) • Definicije: prikladni kapitalni instrumenti, trgovinska knjiga, sekuritizirana imovina

18. Nadzorno reagiranje: što? • Prudencijalni filtri (obrađeni ranije) • Prudencijalne smjernice • Smjernica opcije fer vrijednosti (u skladu sa savjetovanjem) • Smjernica o otpisu gubitaka na zajmovima (u skladu sa savjetovanjem)

19. Smjernica o toleranciji kreditnog gubitka (1) • Svrha smjernice • Naglasiti načelo robusnih tolerancija kreditnog gubitka prema standardima financijskog izvješćivanja • Osigurati smjernice za procjenu otpisa gubitaka na zajmovima iz prudencijalne perspektive • Naglasiti potrebu za djelovanjem kad otpis gubitaka na zajmovima ne zadovoljava prudencijalne norme

20. Smjernica o toleriranju kreditnog gubitka (2) • Sadržaj smjernice • Deset načela koja obuhvaćaju • Nadzorna očekivanja • Nadzornu akciju • Naglasiti razlike između okvira financijskog izvješćivanja i prudencijalnog okvira • Potaknuti korištenje zajedničkih inputa radi procjene kreditnog rizika, financijskog izvješćivanja i prudencijalnog izvješćivanja

21. Smjernica o otpisu gubitaka na nnaplativim zajmovima (3) • Provedba smjernice • Odrediti kada priznati gubitke na zajmovima • Utvrditi kako izračunavati gubitke na zajmovima • Analizirati gubitke na zajmovima prema prudencijalnim normama • Integrirati podatke i postupke koliko god je to moguće • Upravljati posebnim podacima i postupcima od mjesta divergencije

22. Smjernica o otpisu gubitaka na zajmovima (4) • Provedba smjernice • Ispitivanje postupaka • Dijalog s eksternim revizorom • Dijalog s prudencijalnim nadzornikom • Dijalog između eksternog revizora i prudencijalnog nadzornika

23. Predstojeći rad: kratkoročno • Pratiti primjenu opcije fer vrijednosti na osnovu kapitala banaka i poslovnih procesa • Pratiti razinu toleriranja kreditnih gubitaka od strane banaka na temelju IAS-a 39 • Pratiti događanja u projektu mjerenja fer vrijednosti (uključujući hijerarhiju fer vrijednosti)) • I dalje biti otvoren za inicijative radi dorade okvira zaštitnog računovodstva IAS-a 39

24. Predstojeći rad: dugoročno • Rješavati temeljna pitanja kako bi se prilagodila šira osnovica nositelja interesa • Projekt konceptualnog okvira prvi je doprinos • Glavni aspekti za razmatranje su: • Osjetljivost na rizike: priznavanje ekonomskog rizika • Opažanje rizika: dalekovidnost • Mjerenje rizika: pouzdanost • Izvedivost i troškovi primjene i provedbe

25. Program • Interakcija između financijskog izvješćivanja i nadzornog/bonitetnog/prudencijalnog izvješćivanja • IFRS-i i prudencijalno izvješćivanje • Premošćivanje jaza: filtri, smjernica, obrasci • IAS 39: nadzorno reagiranje • Utjecaj na zakonom propisanu razinu kapitala • Smjernica o otpisu gubitaka na nenaplativim zajmovima • Predstojeći rad • Potreba za robusnom revizijom: nedavne inicijative

26. Pregled • Regulatorni okvir oslanja se na reviziju (pouzdano izvješćivanje) • Revizije se moraju obavljati neovisno i kvalitetno i moraju se opažati kao neovisne i kvalitetne • Revizije su se poboljšale • Ima prostora za daljnja poboljšanja

27. Interakcija s regulatornim (nadzornim) okvirom • Prudencijalno izvješćivanje (koje se temelji na inputima financijskog izvješćivanja) oslanja se na pouzdane podatke (na primjer, na primjenu standarda financijskog izvješćivanja (fer vrijednosti, otpis gubitaka na nenaplativim zajmovima)) • Tržišna disciplina (uključujući Stup 3) oslanja se na pouzdane informacije

28. Nedavne inicijative u reviziji • Nadzorna intervencija • Uvođenje nadzora: PCAOB (SAD), EGAOB (EU) • Izmijenjeno zakonodavstvo (8. Direktiva EU-a)

29. Nedavne inicijative u reviziji • IFAC-ova institucionalna reforma • Uvođenje nadzora: PIOB sa snažnim regulatornim inputom • Novi CAG s neovisnim predsjedateljem i proaktivnom radnom skupinom • Snažniji fokus na javnom interesu: • Odbor za međunarodne standarde revizije i osiguranja (IAASB) • Odbor za međunarodne standarde računovodstvene edukacije (IAESB) • Odbor za međunarodne etičke standarde računovođa (IESBA)

30. Nedavne inicijative u reviziji • Stručna reforma IFAC-a • Izmijenjeni etički kodeks • Projekt jasnoće • Ispitivanje standarda • Explicitno utvrđivanje subjekata javnog interesa • Fokus na ponašanju, uključujući korporacijsko ponašanje

31. 8. Direktiva EU-a • Formalno usvajanje predviđeno za 2006.; ugrađivanje u hrvatski zakon unutar dvije godine • Neovisni javni nadzor • Neovisnost revizora (revizorske naspram usluga koje nisu revizorske) • Obavezna rotacija (glavni revizijski partner; subjekti javnog interesa; najkasnije svake 7. godine) • Odredba za uvrštena trgovačka društva prema kojoj moraju osnovati revizijsko povjerenstvo ili ekvivalentno tijelo • Ograničena odgovornost (EKpozvala je na podnošenje izvješća prije kraja 2006.)

32. Predstojeći put • BCBS pozdravlja dosadašnji rad • Područja za tekuća poboljšanja • Fokus PIOB-a: Izbalansirani sastav IFAC-ovih odbora, javna odgovornost, kvaliteta revizija diljem svijeta • Stručna poboljšanja: Projekt jasnoće, etika, ispitivanje IAPS-a 1006 (revizija financijskih izvještaja banaka) • Poseban fokus na interaktivnim oruđima kao što je XBRL (financijsko i prudencijalno izvješćivanje) • Stalni dijalog između regulatora i revizorske struke • Stalni dijalog između regulatora