Finančná matematika

1. Finančná matematika Romana Zliechovcová

2. Založenie firmyARES, s. r. o.

3. Obsah • cieľ prezentácie • osobné údaje • kapitál • banky • úroky • príklady • záver

4. Cieľ Finančná matematika predstavuje jednu z najzaujímavejších aplikácii matematiky v praxi. Finančná matematika sa zaoberá aplikáciami matematických metód vo finančníctve. V minulosti sa využívali diskrétne metódy, pretože sa študovali diskrétne finančné toky a investičné projekty. V poslednom období sa uvažujú spojité finančné toky, čo si vyžaduje moderné matematické metódy. V budúcnosti by som chcela ísť na vysokú školu a po skončení štúdia sa mi niečo z finančnej matematiky určite zíde. V živote nastanú situácie, keď sa budem musieť rozhodovať o veciach ohľadne financií. Preto je dôležité správne sa rozhodnúť. V mojom živote môže nastať situácia, že nebudem mať dostatok finančných prostriedkov a preto si budem musieť požičať. Mojim cieľom je oboznámiť sa z niektorými základnými pojmami, ktoré sa najčastejšie používajú pri výpočte úrokov a finančných operáciách. Moje príklady sú vybrané tak, aby čo najvernejšie opisovali praktické situácie.

5. OSOBNÉ ÚDAJE

6. Právna forma: spoločnosť s ručením obmedzeným Sídlo:Tatranská 94/1, 966 81 Žarnovica IČO: 08546792 DIČ: 3136281234 IČ DPH: SK3136281234 Dátum vzniku: 01.04. 2010 Predmet činnosti: výroba a predaj nábytku Zakladateľ:Romana Zliechovcová Platiteľ DPH: áno

7. Popriobchodnejidei je predpokladomúspechuNašej firmy ARES, s. r. o., aj kapitál. V tomto ohľade by ste si malipremyslieťnasledovné: • Potrebný kapitál • Obstaranie kapitálu Potrebný kapitál: Vo fáze rozbiehaniaNašej firmy môžuvzniknúťneočakávane vysoké náklady. Na to, aby ste si v tejto fáze zabezpečili solventnosť a ďalšietrvanie firmy, je potrebnépresne si zistiťpotrebný kapitál a zhodnotiť trh.

8. Potrebný kapitál pre investície: Investície, ktorétrebaurobiťpočaszakladania firmy, sa v prvomradetýkajúinvestícií do neobežného majetku (napr. pozemky, budovy, stroje, dopravné vozidlá a vybaveniekancelárie). Prizisťovanípotrebného kapitálu trebaobsiahnuť aj vedľajšie náklady ako daň z prevodunehnuteľností, náklady na notára, poplatky a náklady na obstaranie kapitálu. Ďalejtrebazohľadniť rezervu vovýške asi 10 percent. • Predbežná kalkulácia kapitálu: V počiatočnej fáze podniku sa často stáva, že náklady presiahnupríjmy. Prizisťovanípotrebnýchprevádzkovýchprostriedkov by stemalizohľadniťnasledovné: • pohľadávky • osobné náklady • nájomné • administratívne a správne náklady • energetické náklady • náklady na motorové vozidlo • úroky • potrebnésúkromnévýberyatď.

9. Obstaranie kapitálu: • vlastný kapitál • cudzí kapitál -investičná pôžička -lízing -kontokorentná pôžička -dodávateľská pôžička Investičná pôžička Investičnépôžičkyslúžia na financovanieneobežného majetku (napr. pozemky, budovy, stroje, dopravné vozidlá a kancelárskynábytok). Tietopôžičkysaposkytujúdlhodobo, t. j. majú dobu splatnosti okolo štyri až 20 rokov.

10. Neposudzujte náklady na pôžičku nikdy ibapodľa výšky úrokov! Na to, aby stesprávne mohli odhadnúťskutočné náklady na pôžičku, potrebujetepresnéinformácie: • úrokovejsadzbe • splatnosti pôžičky • počte splátok a ich splatnosti • vedľajšíchnákladoch na pôžičku, poplatkochprivýplate a za spracovanie • spôsobezúčtovaniaúrokov • spôsobezúčtovania splátky

11. Lízing Lízing je častá alternatívapri financovaní. Kapitálový majetoksa po uzavretílízingovejzmluvyprenajme a po určitom čase saodkúpi za vopreddohodnutúzvyšnú hodnotu. Výhodou lízinguje, že šetrítevlastný kapitál, t. j. investičnú sumu nemusíte obstarať naraz. Nevýhody lízingusú: • lízingovúzmluvu, ktorúste už raz uzavreli, nemožno zmeniť • všeobecné zmenyúrokovmenia aj lízingové splátky • predčasnézrušenielízingovejzmluvyalebooneskorenéplateniesplátokmôžuviesť k vyššiemuzaťaženiuakofinancovaniepôžičkou

12. Kontokorentná pôžička Kontokorentnápôžočkaslúžibežnému obchodnému a platobnému styku. Úroky saúčtujú len za skutočnerealizovanú sumu pôžičky. Keďžepre tento pružný druh pôžičkyvznikajú poplatky a výdavky navyše, mali by stekontokorentnúpôžičkunasadiť len ako krátkodobý prostriedokfinancovania. • Dodávateľská pôžička Dodávateľskápôžička je najdrahšiazovšetkýchúverov. Na prvý pohľad to často ani nevidno. Pôžičkasa poskytuje bez pevnej formy a vzniká tým, že tovar sa nezaplatí hneď, ako ho dostanete, ale až v rámci istej doby, platobnejlehoty.

13. Základné problémy, ktoréje potrebnériešiť při finančnom rozhodovaní: • koľko kapitálu treba na činnosť podniku • odkiaľsapotrebný kapitál získa • kam, do čoho kapitál umiestniť • akorozdeliťfinančnývýsledok ZLATÉ PRAVIDLO INVESTOVANIA Musíme vždy súhrnnehodnotiťvýnos, bezpečnosťa likviditu. LIKVIDITA – platobná schopnosť

14. Peniaze, ktoré máme dnes, môžemeinvestovaťa získať úrok, čo znamená, že v budúcnostibudeme mať vyššiu sumu peňazí. Hodnota peňazísa v čase môžezmeniťpôsobeníminflácie. Vovšeobecnosti súbudúcepeňažnétoky neisté.

15. BANKY

16. Tatra banka Tatra banka vznikla v roku 1990 ako prvá súkromná banka na Slovensku. Je modernou univerzálnou bankou s komplexnou ponukou bankových služieb a riešení v oblasti spravovaniafinanciíprefiremných aj individuálnychklientov. Tatra banka je v súčasnostitreťounajväčšou a dlhodobonajefektívnejšou bankou na Slovensku. Má ambíciupatriťmedzilídrov v rámci slovenského bankovníctva. Prirodzenýmcieľom banky je dosahovať kontinuálny nárastfinančnýchukazovateľov a zvýšenú produktivitu spojenú s racionalizáciou a prísnou kontrolou prvádzkovýchnákladov. Centrála Tatra banky sídli na Hodžovomnámestí v Bratislave.

17. Dexia banka Banka, ktorá má v súčasnostimajoritnépostavenie na trhu služiebpremestá a obce. Bankou pre našich retailovýchklientov, ktoráponúka: • komplexné služby obyvateľstvu, mestám, obciam, verejnoprospešnýmpodnikom, medzinárodným a domácimpodnikateľskýmsubjektom, • Dexia banka sa v rozhodujúcejmierepodieľa na financovaní rozvojových programovkomunálnehosektora, programovbývania a environmentálnychprogramov.

18. VÚB banka Medzihlavné hodnoty VÚB banky patrítransparentnosť, spoločenskázodpovednosť a tiež etika podnikania. Ponúka Vám rôzne typy úverova ďalšíchforiemfinancovania, ktoré je možné navzájomkombinovať a prispôsobovaťpodľa Vašich potrieb.  V úverovej činnosti sa VÚB banka zameriavanajmä na podporu rozvoja malého a strednéhopodnikania a proexportnýchzámerov. Osobitný prístup VÚB banka venuje  významným firemnýmklientom a firmám s medzinárodnouúčasťou.

19. ÚROKY

20. Najvýhodnejší úrok nám poskytne UniCredit Bank – BONUS ÚĆET a naopak najnevýhodnejší Fio Banka – Fio Konto.

21. PRÍKLADY

22. Budeme používať nasledovné oznčenia: • PV– začiatočná (súčasná) hodnota kapitálu (presentvalue) • FV – budúca hodnota kapitálu (futurevalue) • i100% - jednoduchá úroková miera • t – dĺžka úrokového obdobia • u – úrok • i – úroková sadzba • id – sadzba dane zo zisku (19%) u= PV.i.t

23. Frima ARES, s, r. o. vložila vklad 250 000 € za obdobie od 5. 4. 2010 do 31. 12. 2010 při ročnejúrokovejmiere 2%. Aký je úrok? Úrok je 3680,60 €.

24. Odberateľ nám nezaplatiť faktúru v hodnote 15 000 €, splatnú 7. 7. 2010. Podľa zmluvy účtujeme penále vo výške 0,05% z faktúrovanej sumy za každý deň oneskorenia platby. Aké veľké je penále k 9. 9. 2010? PENÁLE – úrok pri jednoduchom úrokovaní Penále k 09. 09. 2010 je 6176 €. A celková hodnota faktúry je 21 176 €.

25. Aká je budúca hodnota pôžičky 35000 € pri ročnej úrokovej miere 8% za 6 mesiacov? Budúca hodnota pôžičky je 36400 €.

26. Banka poskytuje na vkladoch 4,5% ročný úrok. Firma ARES, s. r. o. potrebuje o 9 mesiacov vrátiť dlžobu 8 500 €. Koľko musí teraz vložiť do banky, aby o 9 mesiacov mala túto sumu k dispozícií? Do banky musí vložiť 8222,50 €.

27. Firma ARES, s. r. o. má možnosť kúpiť nehnuteľnosť v hodnote 800 000 €, ktorej hodnota o dva roky bude 1 052 000 €. Čo bude pre firmu výhodnejšie, kúpiť nehnuteľnosť teraz alebo vložiť peniaze do banky s ročnou úrokovou mierou 8% a nehnuteľnosť kúpiť o dva roky? Pre firmu je výhodnejšie kúpiť nehnuteľnosť teraz.

28. Firma ARES, s. r. o., investuje 36 000€ a očakáva príjem 10 000€ o 6 mesiacov a 30 000€o rok. Bude tento projekt pre ňu výhodný, ak si na investíciu musí požičať v banke Tatra banka, a. s., ktorá účtuje úrok a) 12 %ročne, b) 14 % ročne. • Čistá súčasná hodnota pri 12 % je b) Čistá súčasná hodnota pri 14 % je Projekt nebude výhodný. Čistú súčasnú hodnotu možno použiť napr. na určenie poslednej splátky dlhu pri stanovenej úrokovej miere.

29. Firma ARES, s. r. o., zakúpila Stroj v hodnote 110 000€. Užívaním jeho cena klesne o 8 %. Určte cenu stroja po 10 rokoch. Cena stroja po 10 rokoch bude 47 300€.

30. Počiatočný vklad na účte firmy ARES. s. r. o. bol 60 000 €. Ročná úroková sadzba je 2%. Určte hodnotu vkladu po 5 rokoch. Hodnota vkladu na účte firmy ARES, s. r.o., po 5 rokoch bude 66000€.

31. Pôvodné náklady na výrobu jedného stola sú 50€. Aká bude výška nákladov na jeden stôl za 4 roky, ak by sa tieto náklady každoročne znížili o 5%? O koľko % sa znížia náklady na jeden stôl za 4 roky vzhľadom k pôvodným nákladom? Náklady sa za 4 roky znížili na 40,5 € čo je zníženie o 19%.

32. Záver V závere by som chcela zhodnotiť môj projekt z finančnej matematiky. Tento projekt mi dal do života mnoho , naučila som sa lepšie počítať príklady z finančnej matematiky. Naučila som sa lepšie pracovať z internetom pri hľadaní úverov, viem sa lepšie orientovať v oblasti, ktoré sa týkajú bánk. A myslím si, že keď ma v živote postihne situácia v ktorej si budem musieť dobre premyslieť veci, ktoré sa týkajú financií, tak si budem vedieť poradiť.

33. ĎAKUJEM ZA POZORNOSŤ