Bogotá, 14 al 18 de Abril de 2008

1. Los Paraísos Fiscales como mecanismo de elusión u opacidad Los Fideicomisos Encuentro de funcionarios de organizaciones tributarias y económico-financieras especialistas en la lucha contra el lavado de dinero o el blanqueo de capitales Bogotá, 14 al 18 de Abril de 2008

2. Son jurisdicciones en las cuales casi todo el ordenamiento se encamina a atraer capitales e inversiones con motivaciones eminentemente fiscales Poseen un rígido secreto bancario sobre operaciones que realizan residentes de otros países, a los que afecta en sus economías Estas y otras características los convierten en territorios de elevado riesgo considerados como centros de competencia fiscal nociva, propensos para el lavado de dinero o el blanqueo de capitales Los paraísos fiscales

3. Nivel impositivo nulo o puramente nominal Existencia de normas que impiden un intercambio efectivo de información con las autoridades regulatorias de los países a los cuales pertenecen los contribuyentes que se benefician con este régimen Falta de transparencia en el ámbito normativo La ausencia de actividad de naturaleza sustancial, lo que induce a presumir que la inversión está motivada principalmente por razones fiscales Los paraísos fiscales

4. Operaciones transfronterizas Son operaciones donde las partes están situadas en distintos países En la generalidad de los casos una de las partes está localizadaen el país de donde provienen los fondos La globalización trajo como consecuencia el incremento de la operatoria “off shore” en el mundo financiero Globalización y Operaciones transfronterizas

5. Jurisdicciones que presentan un nivel desproporcionado de la actividad financiera por parte de extranjeros Centros financieros “off shore”

6. Bajos impuestos Confidencialidad Regulación suave Flexibilidad Ambiente donde se constituye una empresa “off shore”

7. No requiere reuniones físicas de directores o accionistas en el país de origen Las reuniones pueden ser telefónicas o por medios electrónicos No se requiere al menos realizar una reunión anual No se requiere información detallada de los directores o los accionistas Requerimientos diferenciales para una empresa “off shore”

8. Se inscribe la sociedad con los informes y los artículos de la asociación, los que especificarán la localización de la oficina y del agente registrado No se requiere notificar cambios de los accionistas, directores o gerentes No es obligatorio mantener registro de accionistas, directores o gerentes Requerimientos diferenciales para una empresa “off shore”

9. Utilización de paraísos fiscales Planificación fiscal nociva emergente Ocultamiento de titulares y operaciones Dificultades que debe afrontar la Administración Tributaria Lo hasta aquí comentado trae aparejado una COMPLEJIDAD CADA VEZ MAYOR EN EL ENTRAMADO DE LAS MANIOBRAS FRAUDULENTAS

10. Precios de transferencia Año 2006 2.500 Empresas informantes $ 197.000 M Transacciones Dificultades que debe afrontar la Administración Tributaria En tal sentido, la Administración Federal de Ingresos Públicos IMPLEMENTO REGIMENES INFORMATIVOS DE OPERACIONES CON EL EXTERIOR • Incluye operaciones de sujetos locales con empresas vinculadas del exterior y paraísos fiscales • Las operaciones informadas corresponden a: • Bienes tangibles • Bienes intangibles • Servicios

11. Por destino: • Vinculadas 76 % • ROU 14 % • Paraísos fiscales 10% Principales paraísos fiscales • Bahamas 57 % • Islas Caimán 9% • Panamá 6 % • Otros 28 % Por concepto : • Exportación 31 % • Importación 21 % • Servicios e intangibles 48 % Dificultades que debe afrontar la Administración Tributaria Análisis de los guarismos

12. Definición El fideicomiso nace en el Derecho Romano 280 años (AC) En términos compartidos por distintos países, decimos que fideicomiso es: Un negocio jurídico en virtud del cual una persona llamada FIDEICOMITENTE (fiduciante, transmitente)transfiere uno o más bienes o derechos de su propiedad a otra persona llamada FIDUCIARIO con el fin que los administre o enajene y que con el producido cumpla una finalidad lícita a favor de una tercera persona el FIDEICOMISARIO (beneficiario) Los fideicomisos

13. Objeto Puede ser muy variado Podrá realizarse con cualquier tipo de bien o derecho, sea este un inmueble, un vehículo, maquinaria, obras de arte, joyas, caballos, títulos valores, dinero en efectivo, acciones, cuentas por cobrar y demás bienes Los fideicomisos

14. Pautas genéricas Recordemos que las organizaciones criminales buscan resguardar sus “ganancias”. Para eludir la acción de la Justicia tratan de OCULTAR SUS ACTIVOS, manteniendo el control sobre los mismos Un fideicomiso manipulado se convierte en una herramienta utilizable con propósitos delictivos que posibilita encubrir al verdadero titular de los bienes La organización que generó fondos a través de una actividad ilícita utiliza un “testaferro” como Fiduciante El fideicomiso y el lavado de dinero Cada país posee una legislación diferente sobre esta figura. Por lo tanto, no se pueden establecer medidas uniformes para evitar el fraude mediante el uso indebido de este instrumento

15. Existe el Fideicomiso “ciego”, en el que los Beneficiarios no son identificados Podrá abrir cuentas en entidades bancarias. Generalmente, éstas no le requieren al Fiduciario revelar la identidad de los principales responsables Los fondos que administra podrán ser lavados en diferentes “cuentas custodia” Luego son transferidos a compañías que lo integran, las que, a posteriori,los invierten en activos SE RECOMIENDA REALIZAR UN ESTUDIO PREVIO SOBRE EL ORIGEN DE LOS BIENES O DERECHOS QUE VAN A SER APORTADOS POR EL FIDUCIANTE, PARA ESTABLECER QUE ES EL VERDADERO PROPIETARIO Y QUE PROVIENEN DE ACTIVIDADES LÍCITAS. AL RESPECTO, la Administración Federal de Ingresos Públicos A TRAVÉS DE LA R.G. 2419 (marzo 2008)ESTABLECIÓ UN RÉGIMEN INFORMATIVO PARA LOS FIDEICOMISOS CONSTITUIDOS EN EL PAÍS (financieros y no financieros), que deberán cumplir los Fiduciarios. El fideicomiso y el lavado de dinero