V llalati p nz gyek a gyakorlatban cash menedzsment
This presentation is the property of its rightful owner.
Sponsored Links
1 / 32

Vállalati pénzügyek a gyakorlatban Cash menedzsment PowerPoint PPT Presentation


  • 520 Views
  • Uploaded on
  • Presentation posted in: General

Vállalati pénzügyek a gyakorlatban Cash menedzsment. A vállalati pénzügyek fontosabb kérdései (ism.). Mely beruházásokat érdemes megvalósítani? Vállalkozáson belül, vagy elkülönült projektként finanszírozzuk őket? Hogyan optimalizálható a forgótőke gazdálkodás?

Download Presentation

Vállalati pénzügyek a gyakorlatban Cash menedzsment

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Presentation Transcript


V llalati p nz gyek a gyakorlatban cash menedzsment

Vállalati pénzügyeka gyakorlatbanCash menedzsment


A v llalati p nz gyek fontosabb k rd sei ism

A vállalati pénzügyek fontosabb kérdései (ism.)

  • Mely beruházásokat érdemes megvalósítani?

  • Vállalkozáson belül, vagy elkülönült projektként finanszírozzuk őket?

  • Hogyan optimalizálható a forgótőke gazdálkodás?

  • Mi segít a pénzügyi terv javításában?

  • Kitől, mennyi bankhitelt kérjünk?

  • Bankhitel helyett milyen alternatívákból választhatunk?

  • Milyen az optimális tőkeszerkezet?

Vállalati pénzügyek II.


A cash mened zsment

A cash menedzsment

Vázlat:

  • CM fogalma,

  • Vállalati CM

    céljai

  • Banki CM

    technikái

  • Lakossági CM

Vállalati pénzügyek II.


A cash mened zsment kialakul sa s fogalma

A cash menedzsment kialakulása és fogalma

Egy „jól vezetett vállalat” példája ...

Elnevezések:

  • multicash,

  • electronic banking,

  • ügyfél terminál,

  • banksoft,

  • home banking,

  • bankvonal stb.

Ki végzi?

Vállalati pénzügyek II.


I v llalati cash menedzsment

I. VÁLLALATI CASH MENEDZSMENT

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment v llalati c ljai

A cash menedzsmentvállalati céljai

  • A nyereség növelése

  • A pénzügyi biztonság megteremtése és megőrzése

  • A financiális függetlenség elérése

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment v llalati c ljai r szletez s

A cash menedzsmentvállalati céljai (részletezés)

1.A nyereség növelése

Megj.: A pénz a vállalkozásnál:

SZÜKSÉGES ROSSZ!

  • A pénztartásból és a pénzáramlásból származó költségek csökkentése,

  • A finanszírozási kiadások leszorítása,

  • A pénzügyi befektetések hozamának maximálása,

  • A valutáris kockázat minimalizálása ...

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment v llalati c ljai r szletez s1

A cash menedzsmentvállalati céljai (részletezés)

  • A pénzügyi biztonság

    megteremtése és megőrzése

    • A fizetőképesség folyamatossága => likviditás menedzsment*

    • Technikai biztonság (illetéktelen

      beavatkozások kiszűrése)

      3.A financiális függetlenség elérése

      (inkább elv, mint gyakorlat)

      *(strukturális egyensúlytalanságnál a CM csak késleltet!)

  • külső

  • belső

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment v llalati technik i

A cash menedzsmentvállalati technikái

  • Az úton lévő pénzeszközök minimalizálása

  • A szabad pénzeszközök optimalizálása

  • A tranzakciós költségek csökkentése

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment v llalati technik i r szletez s

A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés)

1. Az úton lévő* pénzeszközök minimalizálása

A fizető már nem

rendelkezik a pénz felett

A jogosult még nem

*(a fizetés kezdeményezésétől a fizetés megtörténtéig)

Kinek előnyös?

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment v llalati technik i r szletez s1

A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés)

Az úton lévő pénzeszközök minimalizálása (folytatás)

Cél: a pénzkiáramlás lassítása,

a pénzbefolyás felgyorsítása.

Technikák:

  • Távoli számlák módszere

  • egy „kelet-európai” módszer

  • elektronikus fizetések

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment v llalati technik i r szletez s2

A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés)

2. A szabad pénzeszközök optimalizálása

szabad pénz => látra szóló számlák egyenlege

ha kevés: ha sok:

likviditási zavarhaszonáldozat

Megoldások:

  • gazdálkodás tapasztalati alapon

  • gazdálkodás modell segítségével

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment v llalati technik i r szletez s3

A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés)

3.A tranzakciós költségek csökkentése

Vállalati pénzügyek II.


Ii kereskedelmi banki cash menedzsment

II. KERESKEDELMI BANKI CASH MENEDZSMENT

Sajátosság: a bank szolgáltatóként vesz részt a folyamatban!

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment kereskedelmi banki c ljai

A cash menedzsmentkereskedelmi banki céljai

  • Az ügyfélkör megtartása ill. bővítése

  • Az aktív ügyletek (hitelezés) kockázatának csökkentése

  • Más banki szolgáltatások eladása

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment keres kedelmi banki c ljai r szletez s

A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés)

1.Az ügyfélkör megtartása ill. bővítése

  • jelentős forgalmú ügyfelek megnyerése,

  • célzott piaci szegmensek megtartása, bővítése.

    => példák

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment keres kedelmi banki c ljai r szletez s1

A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés)

2.Az aktív ügyletek (hitelezés) kockázatának csökkentése

  • törekvés a „házi bankká” válásra,

  • az ügyfél befektetési és finanszírozási stratégiájának megismerése,

  • gyorsabb info. ellátás => hatékonyabb vállalati döntéshozatal.

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment keres kedelmi banki c ljai r szletez s2

A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés)

3.Egyéb banki szolgáltatások eladása

  • bankári tanácsadás,

  • deviza tranzakciók lebonyolítása

  • stb.

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment kereskedelmi banki technik i

A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái

  • Alapvető elektronikus szolgáltatások

  • Összetett elektronikus szolgáltatások

  • Döntés támogatás

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment kereskedelmi banki technik i1

A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái

1.Alapvető elektronikus szolgáltatások nyújtása

Elektronikusátutalási rendszer

Számla lekérdező rendszer

Piaci info.-t lekérdező rendszer

kvantitatív

kvalitatív

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment kereskedelmi banki technik i2

A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái

2.Összetett elektronikus szolgáltatások

Multilate-rális háló

Cash pooling

Info pool

Vállalati pénzügyek II.


V llalati p nz gyek a gyakorlatban cash menedzsment

Vállalati pénzügyek II.


Cash pool

CASH POOL

Lényege: vállalatcsoport bankszámláinak összevont kezelése abból a célból, hogy optimalizálják a cégek pénzügyi pozícióját

Pl.

  • Jobb betéti pozíciót érjenek el

  • Belső finanszírozással csökkentsék a külső hitelállományt

  • Nap végén egy számlára irányítják a vállalatok pénzállományát

Vállalati pénzügyek II.


P lda a cash pooling ra

Példa a cash pooling-ra

A tagvállalatok átlagos számla egyenlege:

hitelkamat 15%, betéti kamat 10%

Elszámolás pooling nélkül:

+1000*10%

- 500*15% = 25

+500

+300

+200

Elszámolás poolinggal:

+(1000- 500)*10% = 50

-400

-100

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment kereskedelmi banki technik i3

A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái

3.Döntés támogatás

  • befektetési tippek,

  • befektetési stratégiák szimulációja,

  • likviditás menedzsment,

  • valutáris kockázat kiértékelése,

  • a számlaforgalom elemzése stb.

Vállalati pénzügyek II.


Biztons gi k rd sek

Biztonsági kérdések

Az info. csatorna megválasztása

  • nyílt telefonvonal + modem,

  • X25-ös csomagkapcsolt hálózat,

  • internet.

    Kiemelt szempont: AZ ADATVÉDELEM!

  • kódolt üzenetek,

  • üzenetek hitelesítése (pl. igazoló fax, jelszavas védelem, kulcslemez használata, elektronikus aláírás)

  • adatvesztés visszajelzése.

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment el nyei s h tr nyai a kereskedelmi bank sz m ra

A cash menedzsment előnyei és hátrányai a kereskedelmi bank számára

ELŐNYEIHÁTRÁNYAI

ld. céljaia CM paradoxona

KÖZÖS ELŐNYÖK

  • Gyorsabb és olcsóbb a megbízások feldolgozása,

  • Rögzítési hibák száma nagyságrenddel  (törzsadattár),

  • Kevesebb papír fogy,

  • Adat tárolás egyszerű, a visszakeresés ideje lerövidül.

Vállalati pénzügyek II.


Iii lakoss gi cash menedzsment

III. LAKOSSÁGI CASH MENEDZSMENT

Vállalati pénzügyek II.


V llalati p nz gyek a gyakorlatban cash menedzsment

  • Banki célok:

    • ügyfélkör bővítése,

    • nyereség növelés,

    • más banki szolgáltatások eladása.

  • Az igénybevevők (lakosság) céljai:

    • a háztartás pénzgazdálkodásának optimalizálása,

    • pénzügyi biztonság.

      (Kevésbé racionális elemek is felbukkannak.)

Vállalati pénzügyek II.


A cash menedzsment lakoss gi technik i

A cash menedzsmentlakossági technikái

  • Home banking

    • számla lekérdező rendszerek,

    • elektronikus átutalások,

    • fizetési naptár!

    • befektetési tanácsok...

      Bankkártyák

    • belföldi, nemzetközi

    • lakossági  üzleti <====a határok összemosódása

Vállalati pénzügyek II.


V llalati p nz gyek a gyakorlatban cash menedzsment

Figyelmüket köszönöm

Vállalati pénzügyek II.


V llalati p nz gyek a gyakorlatban cash menedzsment

Vállalati pénzügyek II.


  • Login