v llalati p nz gyek a gyakorlatban cash menedzsment
Download
Skip this Video
Download Presentation
Vállalati pénzügyek a gyakorlatban Cash menedzsment

Loading in 2 Seconds...

play fullscreen
1 / 32

V llalati p nz gyek a gyakorlatban Cash menedzsment - PowerPoint PPT Presentation


  • 611 Views
  • Uploaded on

Vállalati pénzügyek a gyakorlatban Cash menedzsment. A vállalati pénzügyek fontosabb kérdései (ism.). Mely beruházásokat érdemes megvalósítani? Vállalkozáson belül, vagy elkülönült projektként finanszírozzuk őket? Hogyan optimalizálható a forgótőke gazdálkodás?

loader
I am the owner, or an agent authorized to act on behalf of the owner, of the copyrighted work described.
capcha
Download Presentation

PowerPoint Slideshow about 'V llalati p nz gyek a gyakorlatban Cash menedzsment' - ayanna


An Image/Link below is provided (as is) to download presentation

Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author.While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server.


- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - E N D - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Presentation Transcript
a v llalati p nz gyek fontosabb k rd sei ism
A vállalati pénzügyek fontosabb kérdései (ism.)
  • Mely beruházásokat érdemes megvalósítani?
  • Vállalkozáson belül, vagy elkülönült projektként finanszírozzuk őket?
  • Hogyan optimalizálható a forgótőke gazdálkodás?
  • Mi segít a pénzügyi terv javításában?
  • Kitől, mennyi bankhitelt kérjünk?
  • Bankhitel helyett milyen alternatívákból választhatunk?
  • Milyen az optimális tőkeszerkezet?

Vállalati pénzügyek II.

a cash mened zsment
A cash menedzsment

Vázlat:

  • CM fogalma,
  • Vállalati CM

céljai

  • Banki CM

technikái

  • Lakossági CM

Vállalati pénzügyek II.

a cash mened zsment kialakul sa s fogalma
A cash menedzsment kialakulása és fogalma

Egy „jól vezetett vállalat” példája ...

Elnevezések:

  • multicash,
  • electronic banking,
  • ügyfél terminál,
  • banksoft,
  • home banking,
  • bankvonal stb.

Ki végzi?

Vállalati pénzügyek II.

i v llalati cash menedzsment
I. VÁLLALATI CASH MENEDZSMENT

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment v llalati c ljai
A cash menedzsmentvállalati céljai
  • A nyereség növelése
  • A pénzügyi biztonság megteremtése és megőrzése
  • A financiális függetlenség elérése

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment v llalati c ljai r szletez s
A cash menedzsmentvállalati céljai (részletezés)

1. A nyereség növelése

Megj.: A pénz a vállalkozásnál:

SZÜKSÉGES ROSSZ!

  • A pénztartásból és a pénzáramlásból származó költségek csökkentése,
  • A finanszírozási kiadások leszorítása,
  • A pénzügyi befektetések hozamának maximálása,
  • A valutáris kockázat minimalizálása ...

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment v llalati c ljai r szletez s1
A cash menedzsmentvállalati céljai (részletezés)
  • A pénzügyi biztonság

megteremtése és megőrzése

    • A fizetőképesség folyamatossága => likviditás menedzsment*
    • Technikai biztonság (illetéktelen

beavatkozások kiszűrése)

3. A financiális függetlenség elérése

(inkább elv, mint gyakorlat)

*(strukturális egyensúlytalanságnál a CM csak késleltet!)

  • külső
  • belső

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment v llalati technik i
A cash menedzsmentvállalati technikái
  • Az úton lévő pénzeszközök minimalizálása
  • A szabad pénzeszközök optimalizálása
  • A tranzakciós költségek csökkentése

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment v llalati technik i r szletez s
A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés)

1. Az úton lévő* pénzeszközök minimalizálása

A fizető már nem

rendelkezik a pénz felett

A jogosult még nem

*(a fizetés kezdeményezésétől a fizetés megtörténtéig)

Kinek előnyös?

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment v llalati technik i r szletez s1
A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés)

Az úton lévő pénzeszközök minimalizálása (folytatás)

Cél: a pénzkiáramlás lassítása,

a pénzbefolyás felgyorsítása.

Technikák:

  • Távoli számlák módszere
  • egy „kelet-európai” módszer
  • elektronikus fizetések

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment v llalati technik i r szletez s2
A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés)

2. A szabad pénzeszközök optimalizálása

szabad pénz => látra szóló számlák egyenlege

ha kevés: ha sok:

likviditási zavar haszonáldozat

Megoldások:

  • gazdálkodás tapasztalati alapon
  • gazdálkodás modell segítségével

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment v llalati technik i r szletez s3
A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés)

3. A tranzakciós költségek csökkentése

Vállalati pénzügyek II.

ii kereskedelmi banki cash menedzsment
II. KERESKEDELMI BANKI CASH MENEDZSMENT

Sajátosság: a bank szolgáltatóként vesz részt a folyamatban!

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment kereskedelmi banki c ljai
A cash menedzsmentkereskedelmi banki céljai
  • Az ügyfélkör megtartása ill. bővítése
  • Az aktív ügyletek (hitelezés) kockázatának csökkentése
  • Más banki szolgáltatások eladása

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment keres kedelmi banki c ljai r szletez s
A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés)

1. Az ügyfélkör megtartása ill. bővítése

  • jelentős forgalmú ügyfelek megnyerése,
  • célzott piaci szegmensek megtartása, bővítése.

=> példák

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment keres kedelmi banki c ljai r szletez s1
A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés)

2. Az aktív ügyletek (hitelezés) kockázatának csökkentése

  • törekvés a „házi bankká” válásra,
  • az ügyfél befektetési és finanszírozási stratégiájának megismerése,
  • gyorsabb info. ellátás => hatékonyabb vállalati döntéshozatal.

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment keres kedelmi banki c ljai r szletez s2
A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés)

3. Egyéb banki szolgáltatások eladása

  • bankári tanácsadás,
  • deviza tranzakciók lebonyolítása
  • stb.

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment kereskedelmi banki technik i
A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái
  • Alapvető elektronikus szolgáltatások
  • Összetett elektronikus szolgáltatások
  • Döntés támogatás

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment kereskedelmi banki technik i1
A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái

1. Alapvető elektronikus szolgáltatások nyújtása

Elektronikusátutalási rendszer

Számla lekérdező rendszer

Piaci info.-t lekérdező rendszer

kvantitatív

kvalitatív

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment kereskedelmi banki technik i2
A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái

2. Összetett elektronikus szolgáltatások

Multilate-rális háló

Cash pooling

Info pool

Vállalati pénzügyek II.

cash pool
CASH POOL

Lényege: vállalatcsoport bankszámláinak összevont kezelése abból a célból, hogy optimalizálják a cégek pénzügyi pozícióját

Pl.

  • Jobb betéti pozíciót érjenek el
  • Belső finanszírozással csökkentsék a külső hitelállományt
  • Nap végén egy számlára irányítják a vállalatok pénzállományát

Vállalati pénzügyek II.

p lda a cash pooling ra
Példa a cash pooling-ra

A tagvállalatok átlagos számla egyenlege:

hitelkamat 15%, betéti kamat 10%

Elszámolás pooling nélkül:

+1000*10%

- 500*15% = 25

+500

+300

+200

Elszámolás poolinggal:

+(1000- 500)*10% = 50

-400

-100

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment kereskedelmi banki technik i3
A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái

3. Döntés támogatás

  • befektetési tippek,
  • befektetési stratégiák szimulációja,
  • likviditás menedzsment,
  • valutáris kockázat kiértékelése,
  • a számlaforgalom elemzése stb.

Vállalati pénzügyek II.

biztons gi k rd sek
Biztonsági kérdések

Az info. csatorna megválasztása

  • nyílt telefonvonal + modem,
  • X25-ös csomagkapcsolt hálózat,
  • internet.

Kiemelt szempont: AZ ADATVÉDELEM!

  • kódolt üzenetek,
  • üzenetek hitelesítése (pl. igazoló fax, jelszavas védelem, kulcslemez használata, elektronikus aláírás)
  • adatvesztés visszajelzése.

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment el nyei s h tr nyai a kereskedelmi bank sz m ra
A cash menedzsment előnyei és hátrányai a kereskedelmi bank számára

ELŐNYEI HÁTRÁNYAI

ld. céljai a CM paradoxona

KÖZÖS ELŐNYÖK

  • Gyorsabb és olcsóbb a megbízások feldolgozása,
  • Rögzítési hibák száma nagyságrenddel  (törzsadattár),
  • Kevesebb papír fogy,
  • Adat tárolás egyszerű, a visszakeresés ideje lerövidül.

Vállalati pénzügyek II.

iii lakoss gi cash menedzsment
III. LAKOSSÁGI CASH MENEDZSMENT

Vállalati pénzügyek II.

slide29
Banki célok:
    • ügyfélkör bővítése,
    • nyereség növelés,
    • más banki szolgáltatások eladása.
  • Az igénybevevők (lakosság) céljai:
    • a háztartás pénzgazdálkodásának optimalizálása,
    • pénzügyi biztonság.

(Kevésbé racionális elemek is felbukkannak.)

Vállalati pénzügyek II.

a cash menedzsment lakoss gi technik i
A cash menedzsmentlakossági technikái
  • Home banking
    • számla lekérdező rendszerek,
    • elektronikus átutalások,
    • fizetési naptár!
    • befektetési tanácsok...

Bankkártyák

    • belföldi, nemzetközi
    • lakossági  üzleti <====a határok összemosódása

Vállalati pénzügyek II.

slide31
Figyelmüket köszönöm

Vállalati pénzügyek II.

ad