1 / 32

Vállalati pénzügyek a gyakorlatban Cash menedzsment

Vállalati pénzügyek a gyakorlatban Cash menedzsment. A vállalati pénzügyek fontosabb kérdései (ism.). Mely beruházásokat érdemes megvalósítani? Vállalkozáson belül, vagy elkülönült projektként finanszírozzuk őket? Hogyan optimalizálható a forgótőke gazdálkodás?

ayanna
Download Presentation

Vállalati pénzügyek a gyakorlatban Cash menedzsment

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript


  1. Vállalati pénzügyeka gyakorlatbanCash menedzsment

  2. A vállalati pénzügyek fontosabb kérdései (ism.) • Mely beruházásokat érdemes megvalósítani? • Vállalkozáson belül, vagy elkülönült projektként finanszírozzuk őket? • Hogyan optimalizálható a forgótőke gazdálkodás? • Mi segít a pénzügyi terv javításában? • Kitől, mennyi bankhitelt kérjünk? • Bankhitel helyett milyen alternatívákból választhatunk? • Milyen az optimális tőkeszerkezet? Vállalati pénzügyek II.

  3. A cash menedzsment Vázlat: • CM fogalma, • Vállalati CM céljai • Banki CM technikái • Lakossági CM Vállalati pénzügyek II.

  4. A cash menedzsment kialakulása és fogalma Egy „jól vezetett vállalat” példája ... Elnevezések: • multicash, • electronic banking, • ügyfél terminál, • banksoft, • home banking, • bankvonal stb. Ki végzi? Vállalati pénzügyek II.

  5. I. VÁLLALATI CASH MENEDZSMENT Vállalati pénzügyek II.

  6. A cash menedzsmentvállalati céljai • A nyereség növelése • A pénzügyi biztonság megteremtése és megőrzése • A financiális függetlenség elérése Vállalati pénzügyek II.

  7. A cash menedzsmentvállalati céljai (részletezés) 1. A nyereség növelése Megj.: A pénz a vállalkozásnál: SZÜKSÉGES ROSSZ! • A pénztartásból és a pénzáramlásból származó költségek csökkentése, • A finanszírozási kiadások leszorítása, • A pénzügyi befektetések hozamának maximálása, • A valutáris kockázat minimalizálása ... Vállalati pénzügyek II.

  8. A cash menedzsmentvállalati céljai (részletezés) • A pénzügyi biztonság megteremtése és megőrzése • A fizetőképesség folyamatossága => likviditás menedzsment* • Technikai biztonság (illetéktelen beavatkozások kiszűrése) 3. A financiális függetlenség elérése (inkább elv, mint gyakorlat) *(strukturális egyensúlytalanságnál a CM csak késleltet!) • külső • belső Vállalati pénzügyek II.

  9. A cash menedzsmentvállalati technikái • Az úton lévő pénzeszközök minimalizálása • A szabad pénzeszközök optimalizálása • A tranzakciós költségek csökkentése Vállalati pénzügyek II.

  10. A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés) 1. Az úton lévő* pénzeszközök minimalizálása A fizető már nem rendelkezik a pénz felett A jogosult még nem *(a fizetés kezdeményezésétől a fizetés megtörténtéig) Kinek előnyös? Vállalati pénzügyek II.

  11. A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés) Az úton lévő pénzeszközök minimalizálása (folytatás) Cél: a pénzkiáramlás lassítása, a pénzbefolyás felgyorsítása. Technikák: • Távoli számlák módszere • egy „kelet-európai” módszer • elektronikus fizetések Vállalati pénzügyek II.

  12. A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés) 2. A szabad pénzeszközök optimalizálása szabad pénz => látra szóló számlák egyenlege ha kevés: ha sok: likviditási zavar haszonáldozat Megoldások: • gazdálkodás tapasztalati alapon • gazdálkodás modell segítségével Vállalati pénzügyek II.

  13. A cash menedzsmentvállalati technikái (részletezés) 3. A tranzakciós költségek csökkentése Vállalati pénzügyek II.

  14. II. KERESKEDELMI BANKI CASH MENEDZSMENT Sajátosság: a bank szolgáltatóként vesz részt a folyamatban! Vállalati pénzügyek II.

  15. A cash menedzsmentkereskedelmi banki céljai • Az ügyfélkör megtartása ill. bővítése • Az aktív ügyletek (hitelezés) kockázatának csökkentése • Más banki szolgáltatások eladása Vállalati pénzügyek II.

  16. A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés) 1. Az ügyfélkör megtartása ill. bővítése • jelentős forgalmú ügyfelek megnyerése, • célzott piaci szegmensek megtartása, bővítése. => példák Vállalati pénzügyek II.

  17. A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés) 2. Az aktív ügyletek (hitelezés) kockázatának csökkentése • törekvés a „házi bankká” válásra, • az ügyfél befektetési és finanszírozási stratégiájának megismerése, • gyorsabb info. ellátás => hatékonyabb vállalati döntéshozatal. Vállalati pénzügyek II.

  18. A cash menedzsment keres-kedelmi banki céljai (részletezés) 3. Egyéb banki szolgáltatások eladása • bankári tanácsadás, • deviza tranzakciók lebonyolítása • stb. Vállalati pénzügyek II.

  19. A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái • Alapvető elektronikus szolgáltatások • Összetett elektronikus szolgáltatások • Döntés támogatás Vállalati pénzügyek II.

  20. A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái 1. Alapvető elektronikus szolgáltatások nyújtása Elektronikusátutalási rendszer Számla lekérdező rendszer Piaci info.-t lekérdező rendszer kvantitatív kvalitatív Vállalati pénzügyek II.

  21. A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái 2. Összetett elektronikus szolgáltatások Multilate-rális háló Cash pooling Info pool Vállalati pénzügyek II.

  22. Vállalati pénzügyek II.

  23. CASH POOL Lényege: vállalatcsoport bankszámláinak összevont kezelése abból a célból, hogy optimalizálják a cégek pénzügyi pozícióját Pl. • Jobb betéti pozíciót érjenek el • Belső finanszírozással csökkentsék a külső hitelállományt • Nap végén egy számlára irányítják a vállalatok pénzállományát Vállalati pénzügyek II.

  24. Példa a cash pooling-ra A tagvállalatok átlagos számla egyenlege: hitelkamat 15%, betéti kamat 10% Elszámolás pooling nélkül: +1000*10% - 500*15% = 25 +500 +300 +200 Elszámolás poolinggal: +(1000- 500)*10% = 50 -400 -100 Vállalati pénzügyek II.

  25. A cash menedzsmentkereskedelmi banki technikái 3. Döntés támogatás • befektetési tippek, • befektetési stratégiák szimulációja, • likviditás menedzsment, • valutáris kockázat kiértékelése, • a számlaforgalom elemzése stb. Vállalati pénzügyek II.

  26. Biztonsági kérdések Az info. csatorna megválasztása • nyílt telefonvonal + modem, • X25-ös csomagkapcsolt hálózat, • internet. Kiemelt szempont: AZ ADATVÉDELEM! • kódolt üzenetek, • üzenetek hitelesítése (pl. igazoló fax, jelszavas védelem, kulcslemez használata, elektronikus aláírás) • adatvesztés visszajelzése. Vállalati pénzügyek II.

  27. A cash menedzsment előnyei és hátrányai a kereskedelmi bank számára ELŐNYEI HÁTRÁNYAI ld. céljai a CM paradoxona KÖZÖS ELŐNYÖK • Gyorsabb és olcsóbb a megbízások feldolgozása, • Rögzítési hibák száma nagyságrenddel  (törzsadattár), • Kevesebb papír fogy, • Adat tárolás egyszerű, a visszakeresés ideje lerövidül. Vállalati pénzügyek II.

  28. III. LAKOSSÁGI CASH MENEDZSMENT Vállalati pénzügyek II.

  29. Banki célok: • ügyfélkör bővítése, • nyereség növelés, • más banki szolgáltatások eladása. • Az igénybevevők (lakosság) céljai: • a háztartás pénzgazdálkodásának optimalizálása, • pénzügyi biztonság. (Kevésbé racionális elemek is felbukkannak.) Vállalati pénzügyek II.

  30. A cash menedzsmentlakossági technikái • Home banking • számla lekérdező rendszerek, • elektronikus átutalások, • fizetési naptár! • befektetési tanácsok... Bankkártyák • belföldi, nemzetközi • lakossági  üzleti <====a határok összemosódása Vállalati pénzügyek II.

  31. Figyelmüket köszönöm Vállalati pénzügyek II.

  32. Vállalati pénzügyek II.

More Related