REICO investiční společnost České spořitelny, a.s. Vás vítá na dnešním setkání

1. REICO investiční společnost České spořitelny, a.s. Vás vítá na dnešním setkání Mgr.Marcel Růžička Ing. Martin Skalický Mobil: 724 739 727 Mobil: 602 316 803 marcel.ruzicka@reicofunds.czmartin.skalicky@reicofunds.cz

2. Kam investujete??? • Fondy peněžního trhu • Fondy dluhopisové • Fondy akciové • Fondy smíšené • Fondy životního cyklu • Aktivně řízená portfolia • Fondy zajištěné • Fondy fondů • Proč k tomu všemu ještě fondy nemovitostní ???

3. Nemovitostní fondy • Základní charakteristika: • Nemovitostní fondy jsou subjekty, které vlastní a většinou i aktivně spravují nemovitosti za účelem dlouhodobého a stabilního dosahování zisků a uchování majetku. • Nezaměňovat s fondem nemovitostních akcií!!!

4. Proč a jak investovat do nemovitostních fondů: • Diverzifikace portfolia – nová třída aktiv!!! Výnosy nemovitostních fondů nejsou přímo závislé na vývoji akciových a dluhopisových trhů • Hmatatelná aktiva – klient si může „sáhnout“ • Zajímavý poměr výnosu a rizika - relativně bezpečný způsob investování s očekávaným výnosem nad úrovní dluhopisových fondů … • … z pravidelných příjmů (nájmů) a z případného růstu cen nemovitostí • Nemovitá aktiva jsou méně kolísavá a citlivá než jiné investiční tituly (nemovitostní trh je charakterizován dlouhodobými procesy) • Obvyklá doporučovaná váha investic do nemovitostí v portfoliu klienta: 5 – 15%

5. Proč nemovitostní fondy • Pro klienty, kteří chtějí čerpat výhody plynoucí z investice do nemovitostí, ale sami nemovitost nechtějí nebo nemohou vlastnit a spravovat. • Rozložení rizika mezi více nemovitostí – regionálně i charakterem využití • Profesionální správa portfolia fondu • Nízká vstupní investice

6. REICO investiční společnost České spořitelny, a.s. Společnost vznikla v prosinci 2006 jako 100% dceřiná společnost České spořitelny, a.s. Poskytuje služby vysoké kvality spojené : • S investováním do otevřených podílových fondů (speciálních fondů nemovitostí) a fondů určených kvalifikovaným investorům • Správou majetku ve fondech • Se zajišťováním poradenských a doprovodných technických služeb

7. ČS nemovitostní fond • Forma fondu: speciální fond nemovitostí ve smyslu § 53 ZKI • Investiční společnost: REICO investiční společnost ČS, a.s. • Povolení ČNB: 9.2.2007 • Auditor: Deloitte • Depozitář: Česká spořitelna, a.s. • Cíl: konzervativní zhodnocení vložených prostředků podílníků • Zdroj výnosů: příjmy z provozu kvalitních nemovitostí • Nabývání nemovitostí: napřímo nebo nabytím podílů nemovitostní společnosti. • Frekvence oceňování: denně • Minimální investice: 1.000 Kč

8. Představení ČS nemovitostního fondu • ČS nemovitostní fond je největší otevřený podílový fond nemovitostí v České republice • Fond shromažďuje peněžní prostředky získané od svých podílníků a takto získaný kapitál dále investuje do komerčních nemovitostí v České republice i v dalších zemích střední a východní Evropy Fond je určen investorům, kteří chtějí: • Zajímavým způsobem zhodnotit své volné finanční prostředky • Rozšířit své stávající portfolio o novou třídu aktiv • Čerpat výhody plynoucí z investice do kvalitních komerčních nemovitostí, ale sami nemovitost vlastnit a spravovat nechtějí, nebo nemohou

9. Cíl fondu • Cílem je stabilní zhodnocení vložených prostředků podílníků, které jsou investovány do dokončených a již pronajatých komerčních nemovitostí: administrativních budov, logistických parků, obchodních center a dalších. • Hlavní část výnosu fondu je tvořena příjmem z pronájmu vlastněných nemovitostí. Tento příjem může v kombinaci s aktivní správou nemovitostí a růstem tržní ceny nemovitosti generovat velmi zajímavé výnosy.

10. Charakteristika a strategie fondu • Fond se soustřeďuje převážně na dokončené nemovitosti, které generují výnosy v podobě nájmů. • Orientační hodnota nabývaných nemovitostí by měla být vyšší než 10 milionů EUR • Fond nevyplácí dividendu a veškeré výnosy jsou reinvestovány v souladu s investiční strategií

11. Regionální působení fondu Nákupy nemovitostí se budou soustředit převážně na region střední a východní Evropy a na státy v nichž působí bankovní skupina Erste Group • Česká republika • Slovenská republika • Maďarsko • Rakousko • Ukrajina • Rumunsko • Chorvatsko

12. Portfolio fondu • Fond investuje až 80% svých prostředků do hmatatelných, viditelných a snadno ocenitelných aktiv, tedy do konkrétních nemovitostí • Zbývajících 20% pro zajištění výplaty odkupujících podílníků drží fond v rychle likvidních finančních aktivech: - vklady u bank se splatností do jednoho roku, - státní pokladniční poukázky, - dluhopisy se splatností nejdéle 3 roky apod.

13. Portfolio fondu

14. Nemovitosti v portfoliu fondu

15. v majetku fondu: od 31.8.2007 lokalita Brno – Veveří pronajímatelná plocha 8.674m2 98% obsazenost průměrná doba pronájmu 6 let Významní nájemníci: CYRRUS, GRISOFT, ČSOB, GENERALI POJIŠŤOVNA, KPMG a další www.platinium-brno.cz Administrativní centrum Platinium

16. Nákupní a zábavní centrum s multikinem Čtyři Dvory • v majetku fondu: od 7.12.2007 • lokalita České Budějovice, městská část Čtyři Dvory • pronajímatelná plocha 11.000m2 • multikino, obchody, služby,restaurace, bowling • Významní nájemníci: CINESTAR, AHOLD, RAIFFEISENBANK, ROSSMANN a další • www.ctyridvory.cz

17. Kancelářská budova Aqua palác • v majetku fondu: od 7.12.2007 • lokalita Praha 4, Nusle • pronajímatelná plocha 8.000m2 • střednědobé nájemní smlouvy • atraktivní lokalita • Významní nájemníci: HYDROPROJEKT, ESSOX, LLOYD´S REGISTER, MEDICOVER CZ

18. Logistický park Barbican • v majetku fondu: od 7.12.2007 • lokalita Praha - Ruzyně, v blízkosti letiště • pronajímatelná plocha 11.000 m2 • lokalita atraktivní pro logistickou činnost • potenciál rozvoje dané lokality v budoucnu • Významní nájemníci: EXPEDITORS INTERNATIONAL, HMS, RIVA

19. Administrativní budova, ul. Antonína Macka 22 • v majetku fondu: od 7.12.2007 • rohová budova v centru Ostravy • atraktivní maloobchodní prostory v 1. a 2. podlaží • zajímavé kancelářské prostory na ostatních podlažích • pronajímatelná plocha 1.400 m2 • Významní nájemníci: CK FISCHER, GE MONEY MULTISERVIS, JEANS MACHINE

20. Portfolio fondu

21. Výnos nemovitosti vs. výnos fondu Financování nemovitostí z cizích zdrojů: • Hypoteční úvěr max. 70% hodnoty nemovitosti • Součet všech úvěrů max. 50% hodnoty majetku fondu • Finanční páka – efekt zvyšování rentability vlastního kapitálu použitím cizího kapitálu. (Je-li úroková míra nižší než výnosnost aktiv, potom použití cizího kapitálu zvyšuje výnosnost vlastního kapitálu.) Příklad: dvě nemovitosti s výnosem (příjmem z nájmů) 7% p.a. a úroková míra úvěru je 4%.

22. Personální zázemí fondu • Investiční ředitel a portfolio manažer: Ing.MARTIN SKALICKÝ • Member of Royal Institution of Chartered Survyeors, jeden z pěti prvních členů z ČR • 14 let odborné praxe v Cushman&Wakefield, s.r.o. • Akviziční manažer: Ing. DANIEL MATULA MSc. • Praxe v Bruselu u realitních konzultantů Catella Codemer • 4 roky praxe v King Sturge, s.r.o.

23. Výbor odborníků VÝBOR ODBORNÍKŮ JE NEZÁVISLÝ ORGÁN, KTERÝ DOHLÍŽÍ NA SPRÁVNOST OCENĚNÍ NEMOVITOSTÍ V PORTFOLIU FONDU PhDr. Ing. ZDENKA KLAPALOVÁ, Csc. vystudovala VŠE obor ekonomicko-matematických výpočtů, kandidatura věd obor plánování a management, ředitelka a společnice jedné z nejvýznamnějším konzultantských firem na mezinárodním a českém trhu s nemovitostmi, prezidentka Asociace pro rozvoj trhu s nemovitostmi, členka Královské komory kvalifikovaných odhadců/znalců (RICS) Ing.JIŘÍ KOKOŠKA vystudoval fakultu stavebního inženýrství ČVUT Praha, postgraduální studium na VUT Brno obor soudní inženýrství, soudním znalcem v oboru ekonomika, odvětví ceny a odhady se specializací odhady nemovitostí, certifikován Bankovním institutem, a.s. a IOM při VŠE pro oceňování nemovitostí, dlouholetá praxe ve stavebnictví Ing. arch. JIŘÍ DOUBEK vystudoval Bankovní institut Vysoká škola – obor oceňování nemovitostí a ČVUT Praha fakulta architektury – obor architektura, autorizovaný architekt, držitel koncesní listiny pro oceňování majetku pro věci nemovité, specialista oceňování nemovitostí pro bankovní účely

24. Investice z pohledu klienta Z pohledu klienta se jedná o standardní otevřený podílový fond: • Stanovuje denně hodnotu podílového listu • Denní likvidita, je možné vkládat a vybírat prostředky na denní bázi, doba vypořádání je 2 dny od podání pokynu • Doporučený investiční horizont 5 a více let • Při investici delší než 6 měsíců nepodléhá, u fyzických osob, výnos fondu dani z příjmu • Nízká vstupní investice – investovat může každý již od 1.000 Kč • Portfolio fondu je rozloženo mezi více nemovitostí – regionálně i charakterem využití

25. ČS nemovitostní fond Velikost investice jednoho klienta: • 1.a každý další nákup – minimálně 1.000,- CZK, dále možno libovolnou částku zaokrouhlenou na celé stokoruny • Maximální hodnota PL jednoho klienta 50 mil.CZK Struktura poplatků: • Vstupní poplatek 3% • Manažerský poplatek: 1,75 % • Poplatek depozitáři: 0,2 % • Výstupní poplatek: 3 % (pouze do 9.2. 2010)

26. Kontakty pro Vás • Mgr.Marcel Růžička – obchodní ředitel Mobil: 724 739 727 E-mail:marcel.ruzicka@reicofunds.cz • InformačníZelená linka 800 207 207 • www.reicofunds.cz REICO investiční společnost České spořitelny, a.s. Budějovická alej, Antala Staška 79 140 00 Praha 4

27. DĚKUJEME VÁM ZA POZORNOST …a přejeme spoustu spokojených klientů