Sector Agroalimentario: Grandes Retos 2006 – 2012

1. Certidumbre Financiera en un Mundo Volátil IX Sector Agroalimentario: Grandes Retos 2006 – 2012 Por: Francisco Meré Palafox 24 de octubre 2006

2. Agenda • Retos de los Agronegocios en el Futuro • Outlook Agroalimentario 2006 – 2012 (Escenario Base) • FIRA ante los Grandes Retos del Sector Financiero Rural • Comentarios Finales

3. Diversas tendencias mundiales representarán retos para los agronegocios • Demografía • Crecimiento del ingreso • Logística • Concentración de mercados • Globalización de la cadena de valor • Nuevos nichos de mercado

4. La demanda agroalimentaria mundial será influenciada por el envejecimiento de la población y la migración internacional Cambios en la estructura de edad Mediana de edad • Menor demanda de calorías y proteína animal; mayor consumo de frutas y verduras. • Las ventas de comida étnica en EE.UU. pasaron de USD 37,000 millones en 1997 a USD 75,000 millones en 2005. Fuente: Susan Offutt, “Where will Demographics take the Global Food System”; Seminario Internacional Agronegocios: Retos y Perspectivas con datos de Naciones Unidas, World Population Prospect: The 2004 Revision.

5. Los patrones de consumo agroalimentario responderán al crecimiento del ingreso Consumo calórico per-capita por día Calorías Totales Calorías por día Calorías provenientes de granos Ingreso anual per-capita USD La Tasa Media de Crecimiento Anual del PIB per-cápita en México durante 2000-2005 fue de 6.15%. • El consumo de productos de origen animal aumenta con el ingreso, mientras que disminuye proporcionalmente el de granos. Fuente: Susan Offutt, “Where will Demographics take the Global Food System”; Seminario Internacional Agronegocios: Retos y Perspectivas con datos de Naciones Unidas, World Population Prospect: The 2004 Revision.

6. Los centros de consumo se están concentrando lejos de las zonas de producción, con nuevos retos en logística Fuente: NASA satellite image of the earth

7. La logística agroalimentaria deberá responder a la concentración poblacional en las grandes ciudades, dominadas por los supermercados Supermercados Tradicional Tiendas de conveniencia Participación del mercado de minoristas (%) 1000 tiendas • Congestión urbana y mayores costos de suministro • Volumen creciente de consumo de alimentos fuera de casa en relación al gasto total en alimentos (16% en 2000, 23% en 2005). Esta tendencia se acentúa con el incremento del ingreso. Fuente: ACNielsen, homepanel 2004 e INEGI Fuente: INEGI-ENIGH-2005

8. La consolidación de las industrias agroalimentarias se refleja en un menor número de empresas líderes participando en el mercado • Supermercados • 46% ventas de alimentos • Walmart 60% market share en México • Leche fluida • Fusión de empresas • Lala, Alpura, Sello Rojo, Zaragoza y San Marcos: 70% market share en México • Lácteos (yogurt) • 84% del market share de México: Danone (40%), Sigma (17%) y Nestlé (16%), Alpura (11%) • Avicultura (carne) • 52% market sharede México: Bachoco (31%), Pilgrims Pride (11%), Tyson (10%) • Porcicultura • 70% del market sharede embutidos en México: Sigma 40% y Qualtia 30% (fusión de Kir y Axa Alimentos) • Comercialización Trigo • J-V AOAS – Cargill, 20% del mercado del Valle del Yaqui y Mayo, el cual produce 42% del trigo nacional.

9. La visión tradicional de ventajas comparativas pierde validez ante la globalización de la cadena de valor • En el nuevo ambiente comercial, la competencia tiende a cambiar de productores a nivel país a cadenas globales de valor (suministro global). Fuente: NEPP, NAFTA Egg & Poultry Partnership (2002) Tratados Comerciales celebrados por México Importaciones de insumos en la industria avícola mexicana (ene-jul 2006) Fuente: Secretaría de Economía. Datos en dólares. Fuente: Secretaría de Economía.

10. El impacto de los litigios comerciales internacionales incentivará la eliminación, o al menos el rediseño, de los subsidios agrícolas • Las controversias comerciales impulsadas por Brasil en la OMC han tenido grandes impactos en las políticas de subsidios: • Caso del azúcar vs. Unión Europea provocó reducciones radicales en subsidios e incremento en acceso a mercado • Caso del Algodón vs. EE.UU. ha sentado un precedente a considerar en el diseño del Farm Bill • La globalización de la cadena de suministro ha propiciado que la política agrícola adquiera relevancia supranacional • A partir de diciembre 2005 los europeos dieron los primeros pasos hacia la eliminación de subsidios a las exportaciones agrícolas

11. Aumentarán las oportunidades de negocio en nuevos nichos de mercado en el sector agroalimentario • Biocombustibles • La búsqueda de alternativas energéticas renovables ha impulsado el desarrollo del mercado de los biocombustibles (i.e. etanol, biodiesel). Brasil ha sido pionero en el mercado del etanol. • Biomateriales • Enzimas para cosméticos, detergentes, tintas, adhesivos a base de productos agrícolas. Plástico biodegradable hecho con almidón de maíz, etc. • Tecnología de los alimentos • Incremento en la inversión destinada a la investigación en tecnología para desarrollar nuevos productos alimenticios con mayor diferenciación y valor agregado. Brasil Fuente: Ethanol Market.

12. La creciente correlación entre los precios de los derivados del petróleo y los insumos de los biocombustibles, podría permitir nuevos esquemas de cobertura financiera • El precio internacional del azúcar y la gasolina ha formado una relación de largo plazo. Cabe destacar el efecto brasileño, al ser Brasil el primer productor de caña, azúcar y etanol del mundo. • Se estima que la relación de largo plazo entre el precio internacional del maíz y los derivados del petróleo tenderá a fortalecerse a medida que aumente la proporción de maíz destinada a la producción de biocombustibles. Fuente: DAES-FIRA (2006), Relación de largo plazo entre los precios de los combustibles y commodities, Pacific Food System Outlook 2006-07, 17-18 Mayo 2006, Singapore.

13. Agenda • Retos de los Agronegocios en el Futuro • Outlook Agroalimentario 2006 – 2012 (Escenario Base) • FIRA ante los Grandes Retos del Sector Financiero Rural • Comentarios Finales

14. La agroindustria se ha convertido en motor del sector; la brecha entre producción primaria y agroindustrial se continuará cerrando • En promedio, la tasa de crecimiento del PIB del sector primario fue de 2.0% para el periodo 1994-2005; mientras que la agroindustria creció 3.0% en el mismo lapso. Se estima que de continuar esta tendencia, el PIB agroindustrial será mayor al PIB primario en algunos años. Fuente: FIRA con datos de INEGI.

15. Ante la liberalización comercial, el reto consistirá en fortalecer las ventajas en sectores altamente exportadores • La cercanía con el mercado estadounidense no es suficiente, se requiere impulsar los estándares de sanidad y capacidad logística en la producción de frutas y hortalizas para detonar su exportación a niveles que se reflejen en la balanza comercial del sector. Fuente: INEGI

16. Cárnicos: Se estima un incremento en la demanda interna, lo cual continuará siendo un reto para la producción nacional • Producto de la liberalización comercial, los precios internos de cárnicos se han contraído, lo cual incentivará el consumo. • Sanidad y rastreabilidad se apuntalan como factores clave para aumentar la competitividad del sub-sector cárnicos. Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

17. Lácteos: Se estima un incremento sostenido en la demanda doméstica de leche, lo cual estimulará la producción nacional Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

18. Granos: Se prevé que la brecha entre producción y consumo nacional continuará ampliándose ante la creciente liberalización comercial • La integración de las cadenas de valor y una adecuada administración de riesgos serán factores fundamentales para impulsar la competitividad del sub-sector granos. Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

19. En el caso del maíz, la creciente producción mundial de etanol podrá representar un cambio estructural que impactará el mercado del grano Maíz utilizado para la producción de etanol- EEUU Fuente: FIMAT De continuar el incremento en el uso del maíz como insumo del etanol, se contempla un escenario alcista en el precio internacional de dicho commodity que impactará el mercado interno. Fuente: FIRA – Dirección de Análisis Económico y Sectorial (2006), Proyecciones Económicas Agroalimentarias: Escenario Base 2006 – 2015.

20. Agenda • Retos de los Agronegocios en el Futuro • Outlook Agroalimentario 2006 – 2012 (Escenario Base) • FIRA ante los Grandes Retos del Sector Financiero Rural • Comentarios Finales

21. La estabilidad en las variables macroeconómicas motivan un sano desempeño del sector financiero agroalimentario y rural • México cuenta con tasas de interés y tipo de cambio estables que motivan al sector financiero. Fuente: Banxico • La morosidad del sector financiero agroalimentario ha disminuido a tasas similares a las del resto de la economía. Fuente: Banxico. Se considera únicamente el crédito otorgado por la Banca Comercial.

22. Grandes Retos: Aumentar la penetración financiera, Integrar la cadena de valor y Adecuar los instrumentos financieros a las necesidades del mercado Diagnóstico Retos Baja penetración del sistema financiero. El 22% de la población (74% de los municipios) no tiene acceso a sucursales bancarias Participación de 2.2 millones de agentes económicos rurales, de los cuales solo el 5.4% recibe financiamiento formal, y el 11.6% recibe financiamiento informal La falta de financiamiento es un problema que afecta en promedio a más del 30% de las empresas rurales para operar adecuadamente Actividades percibidas como riesgosas (información asimétrica) Financiamiento parcial no ligado al total de la cadena de valor Márgenes mayores de crédito Altos costos de transacción Mercados segmentados Expansión de la cobertura del sector financiero Financiamiento integral para la cadena de valor Instrumentos de cobertura Originación Competencia Información Eliminación de obstáculos de escala Adecuación de productos para PyME rural Sector Agroalimentario y Rural en México Fuente: Encuesta Nacional de Mercados Financieros Rurales (ENAMFIR), FIRA

23. Nuevos y Mejores Productos Más Canales de Distribución Innovación Financiera Inteligencia de mercados y apoyos para elevar la productividad FIRA da respuesta a los grandes retos con soluciones de negocio a través de cuatro distintas vertientes Valor agregado al sector • Tasa fija • Garantías • Financiamiento rural 72 intermediarios financieros (16 bancos y 56 IFES Financiamiento estructurado • Detección de oportunidades de negocio • Anticipación de riesgos • Apoyos para contratación de consultoría

24. La estrategia de negocio de FIRA le ha permitido incrementar su colocación y cartera de crédito * Estimación de cierre. Fuente: FIRA

25. Agenda • Retos de los Agronegocios en el Futuro • Outlook Agroalimentario 2006 – 2012 (Escenario Base) • FIRA ante los Grandes Retos del Sector Financiero Rural • Comentarios Finales

26. Comentarios Finales • La demografía, la globalización de la cadena de valor, la logística, así como el surgimiento de nuevos productos representarán retos para el futuro de los agronegocios. • Se estima un entorno económico favorable para el desarrollo de los agronegocios en México. • Los grandes retos del sector financiero rural consisten en aumentar la penetración financiera; integrar la cadena de valor; y adecuar los instrumentos a las necesidades del mercado. • FIRA enfrenta los grandes retos del sector a través de nuevos y mejores productos; más canales de distribución; innovación financiera; e inteligencia de mercados.