1 / 11

Wkład Inwestora w Budowanie Wartości Spółki Jesteśmy tym, co powtarzamy.

Wkład Inwestora w Budowanie Wartości Spółki Jesteśmy tym, co powtarzamy. Więc perfekcja nie jest czynem, lecz przyzwyczajeniem. Arystoteles Anna Hejka Dyrektor Zarządzający He y ka Capital Markets Group. He y ka Capital Markets Group.

toya
Download Presentation

Wkład Inwestora w Budowanie Wartości Spółki Jesteśmy tym, co powtarzamy.

An Image/Link below is provided (as is) to download presentation Download Policy: Content on the Website is provided to you AS IS for your information and personal use and may not be sold / licensed / shared on other websites without getting consent from its author. Content is provided to you AS IS for your information and personal use only. Download presentation by click this link. While downloading, if for some reason you are not able to download a presentation, the publisher may have deleted the file from their server. During download, if you can't get a presentation, the file might be deleted by the publisher.

E N D

Presentation Transcript

  1. Wkład Inwestora w Budowanie Wartości Spółki Jesteśmy tym, co powtarzamy. Więc perfekcja nie jest czynem, lecz przyzwyczajeniem. Arystoteles Anna Hejka Dyrektor Zarządzający HeykaCapital Markets Group

  2. HeykaCapital Markets Group • 1-szy bank inwestycyjny koncentrujący się na Europie Centralnej i Polsce • Usługi: finansowanie przedsiębiorstw na wszystkich etapach rozwoju od pomysłu po liderów dominujących swoje sektory; fuzje, przejęcia i sprzedaż firm; prywatyzacje; zarządzanie funduszami PE; doradztwo; wyceny; restrukturyzacje, zarządzanie tymczasowe • Silne strony:  Doświadczenie od 1991 r. w złożonych transakcjach międzynarodowych Udokumentowane budowanie wartości spółek Kreatywność w strukturyzowaniu transakcji  Rygor w ich przeprowadzaniu bez względu na warunki Stawianie interesu klienta na pierwszym miejscu Zaangażowanie poprzez inwestycje własnego kapitału Niezależność  Międzynarodowe kontakty na wszystkich kontynentach Przyjazna kultura korporacyjna

  3. Portfel HCM Group

  4. Anna Hejka - Biografia • Założyciel i Dyrektor Zarządzający Heyka Capital Markets Group, banku inwestycyjnego skupionego na Polsce, firmy maklerskiej w USA, 2 funduszy Private Equity i firm doradczych • Członek Zarządu ABC Data SA (dystrybucja ICT w CEE) odpowiedzialna za strategię, restrukturyzację, finansowanie, M&A, IPO i IR • Członek Zarządu i Partner MCI Management SA – zakupiła i zarządzała > 50% portfela MCI • Założyciel, Prezes i Przewodnicząca Rady Nadzorczej CEF, Inc. • Założyciel i Dyrektor Zarządzający Poland Growth Funds LLC zebrała > 50 mln $ od inwestorów z USA, Japonii, Australii, Hong Kongu i Europy • Wiceprezes Security Pacific odpowiedzialna za usługi maklerskie • Doradca inwestycyjny i makler Salomon Brothers - wtedy najpotężniejszego banku inwestycyjnego na świecie - USA • Oficer Bankowy JPMorgan Chase i analityk Cargill - Hiszpania

  5. Proces Tworzenia Wartości Wartość IPO, Inwestor strategiczny (3 – 7 lat) IRR 30% IRR 40% Późniejszy etap finansowania (PrivateEquity, CorporateVentures) IRR 60% II, III runda finansowania (Aniołowie biznesu, Fundusze VC) IRR 80% I runda finansowania (FFFF, dotacje, inkubatory) Etap rozwoju Wzrost Start-up Pre-IPO Seed • Komercjalizacja/Produkcja Ekspansja

  6. Wpływ Otoczenia na Wycenę Cena spółki zmienia się w zależności od czynników mikro (przedsiębiorstwo i jego otoczenie) i makro-ekonomicznych (stan gospodarki i rynków kapitałowych → wyschnięcie rynku IPO powoduje utrudnienia w kolejnych rundach finansowania) oraz … … czysto psychologicznych. Szczyt Rozdmuchanych Oczekiwań Plateau Przepaść Pionierzy Dno Rozpaczy Krzywa Podniecenia Gartnera

  7. Ekosystem Biznesu NASDAQ Inwestorzy Strategiczni Dostawcy Fundusz VC Bank Inwestycyjny GPW SPÓŁKA Organizacje Aniołów Biznesu Konkurencja Autoryzowani Sprzedawcy Lista Wprost Lokalni Aniołowie Biznesu Partnerzy Korporacyjni Partnerzy Stowarzyszeni

  8. Wartość Dodana Anioła • Wprowadzenie do sieci kontaktów biznesowych • Wsparcie wiedzą i doświadczeniem biznesowym • Doświadczenie operacyjne i sektorowe

  9. Anatomia Anioła Biznesu Ustala jasny cel inwestycyjny Posiada potrzebę przekazania wiedzy i możliwości Używa sieci kontaktów Wspiera proces zbierania kapitałów czy zdobywania klientów Potrafi przewidywać rozwój sytuacji po danej rundzie inwestycyjnej Posiada doskonały instynkt do komercjalizowania innowacji Rozwija zdyscyplinowaną strategię Często odwiedza spółki portfelowe Wie jak ograniczać ryzyko Przedsiębiorca z doświadczeniem i sukcesami

  10. Warunki Konieczne Sukcesu • Zespół • Odpowiednie doświadczenie (dziedzina, funkcjonalne) • Pasja (głęboka wiara, podejmowanie ryzyka, ambicja) • Zdolność sprzedawania i zatrudniania • Umiejętności wprowadzania planu w życie (doświadczenie biz. i operacyjne) • Duży rynek: • Rodzący się rynek z silnym wzrostem i dużym potencjałem • Duży istniejący rynek z okazją wymiany produktu/usługi • Duża nowa wartość: • Skalowalny model budowany szybko i skutecznie • Istniejąca rzeczywista potrzeba na produkt/usługę - 10x lepszy/ szybszy/ tańszy mniejszy (Jak jest dziś adresowana?) • Kto jest w najlepszej pozycji, aby tę potrzebę zaspokoić? Dlaczego klient wybierze Wasz produkt/usługę i będzie w tym trwał? • Bariery wejścia: • Unikalny, odróżniający się produkt (wiedza/patent itp..) • Pierwszy na wejściu – pozycja do obronienia • Wyjścia(IPO, sprzedaż inwestorowi strategicznemu, MBO, MBI, BIMBO)

  11. Dziękuję za uwagę anna.hejka@hcmgroup.pl www.hcmgroup.pl

More Related