Korupcja w obszarze kredytów bankowych dla firm

1. Korupcja w obszarze kredytów bankowych dla firm J.R.Barth, C.Lin, F.M. Song, Corruption in Bank Lending to Firms: Cross-Country Micro Evidence on the Beneficial Role of Competition and Information Sharing, 2008 T.Beck, A.Demirguc-Kunt, R.Levine, Bank superviosion and corruption in lending, 2006 E.Detragiache, P.Garella, L.Guiso, Multiple versus Single Banking Relationships: Theory and Evidence, 2000 Anna Księżopolska

2. Plan prezentacji • Korupcja • Konkurencja • Asymetria informacji • Badanie I • Optymalna liczba relacji bankowych • Badanie II • Nadzór bankowy • Badanie III • Podsumowanie

3. Rola banków depozytowo – kredytowa alokacyjna stymulacyjna Korupcja problemem krajów rozwijających się oraz w trakcie i po transformacji Przyczyny brak odpowiednich przepisów prawnych brak obiektywnych sądów brak regulacji ostrożnościowych 1a. Korupcja - wprowadzenie • Przykłady • W Chinach w 2005 r. wykryto 461 przypadków fraudów bankowych na sumę 7,7 mld jenów; • W Turcji w 2000 r. odnotowano stratę 12 mld USD (6% GDP) w całym systemie bankowym

4. 1b. Korupcja a kredyty dla firm - uwarunkowania • Konkurencja • W systemie bankowym • W sektorze firm • Asymetria informacji • Prywatne biura informacji kredytowej • Publiczne rejestry kredytowe • Optymalna ilość relacji bankowych • Nadzór bankowy • „Supervisory power view” • „Political/regulatory capture view” • „Private empowerment view” Badanie I Badanie II Badanie III

5. World Business Environment Survey 80 krajów, 37 non-transition countries, 2500 firm () 40% - małe firmy (5 – 50) 40% - średnie firmy (51 0 500) 20% duże firmy (>500) „Is corruption of bank officials an obstacle for the operation and growth of your business” ? 1 – no obstacle 2 – a minor obstacle 3 – a moderate obstacle 4 – a major obstacle 1c. Miara korupcji Wyniki ankiety: Major obstacle – 7,7% Moderate obstacle – 7,8% Minor obstacle – 19,5% No obstacle – 65%

6. Koncentracja depozytów Udział 5 największych banków w sumie depozytów Koncentracja aktywów Udział 5 największych banków w sumie aktywów w sekotrze bankowym Bariery wejścia Spełnienie wymagań prawnych umożliwiające otrzymanie licencji Odrzucone aplikacje Procent odrzuconych aplikacji o uzyskanie licencji bankowej w ostatnich 5 latach 2. Konkurencja (1/2) Odrzucone aplikacje: Egipt Kenia Pakistan Francja Szwecja USA 85% 5%

7. 2. Konkurencja (2/2) • Hipotezy • Większa koncentracja (mniejsza konkurencja) w sektorze bankowym większa korupcja przy udzielaniu kredytów dla firm; • Większe bariery wejścia (mniejsza konkurencja) w sektorze bankowym większa korupcja przy udzielaniu kredytów dla firm; • Większa konkurencja w sektorze firm większa korupcja przy udzielaniu kredytów dla firm Nie zbadano zależności przyczynowo skutkowej. Możemy jedynie mówić o korelacji i współwystępowaniu

8. 3. Asymetria informacji (1/4) • Rejestry kredytowe • Prywatne • Publiczne • Czas obecności na rynku • Prywatne biura informacji kredytowej • Publiczne rejestry kredytowe • Firmy audytorskie • Czy roczne sprawozdania finansowe są kontrolowane przez zewnętrznego audytora

9. Prywatne biura informacji kredytowej Informacje nt. indywidualnych pożyczek; mergują informacje kredytowe z różnych źródeł. Publiczne rejestry kredytowe Zbierają informacje dot. kredytów na kwoty powyżej określonego progu; Dane tylko z instytucji pod nadzorem wg prawe np. banki; Nie udostępniane są dane historycznych. 80% zapewnia dane do roku. 3. Asymetria informacji (2/4) • ca. 50% krajów ustanowiło publiczne rejestry kredytowe przed 2000r. • Ponad 40% z nich również założyło prywatne biura informacji kredytowej • 76% państw z biurami prywatnymi raportuje informacje kredytowe pozytywne i negatywne • 78% państw z rejestrami publicznymi raportuje zarówno pozytywne jak i negatywne informacje kredytowe

10. Prywatne biura informacji kredytowej Prawie we wszystkich państwach UE poza Belgią i Francją Dane pozytywne i negatywne W Austrii, Danii, Niemczech, Irlandii i Holandii limity od 35 do 200 EUR od którego dane są gromadzone Publiczne rejestry kredytowe Występują w 14 krajach (Austria, Belgia, Bułgaria, Czechy, Francja, Niemcy, Włochy, Łotwa, Litwa, Portugalia, Rumunia, Słowacja, Słowenia, Hiszpania) We Francji tylko dane negatywne Limity wahają się od 150 EUR (Litwa) do 1,5mln EUR (Niemcy) 3. Asymetria informacji (3/4) Systemy wymiany informacji w państwach członkowskich UE

11. 3. Asymetria informacji (4/4) • Hipotezy • Zmniejszenie asymetrii informacji mniejsza korupcja przy udzielaniu kredytów dla firm • Pozostałe zmienne egzogeniczne • Struktura własności banku • Charakterystyka firm • Regulacje prawne krajowe i w systemie bankowym

12. Badanie I - wyniki • Prywatne biura informacji kredytowej współistnieją z występowaniem mniejszej korupcji • Aktywność firm audytorskich współistnieje z mnieszją korupcją • Im dłużej działają PBIK, tym mniejsza korupcja • Udzielanie przez te biura informacji negatywnych i pozytywnych, negatywnie wpływa na występowanie korupcji • Regulacje prawne są negatywnie skorelowane z występowaniem korupcji • Konkurencja w sektorze bankowym współistnieje z mniejszym problemem korupcji • Wsytępuje dodatnia korelacja między konkurecją na rynku firm a występowaniem korupcji • Lepsze egzekwowanie prawa – negatywna korelacja z problemem korupcji • Prywatne, zagraniczne oraz firmy eksportowe mniej podlegają korupcji • Pozostałe zmienne okazały się być statystycznie nieistotne

13. 4. Optymalna ilość relacji bankowych • Wady: • Znaczne koszty transakcyjne • Renegocjacja zadłużenia może być utrudniona • Zalety: • Dywersyfikacja ryzyka • Wzrost konkurencyjności między pożyczkodawcami • Ograniczenie możliwości przejmowania renty przez banki Optymalna liczba banków, z którymi firmy mają zbudowane relacje to 2 banki, dla firm o wysokim ratingu kredytowym i których aktywa są trudne do przesunięcia. Von Thadden’s model

14. Refinansowanie projektu: Bank relacyjny Bank nie-relacyjny Problem płynnościowy banku relacyjnego Problem negatywnej selekcji Relacje bankowe: Pojedyńcze Niskie ryzyko braku płynności Efektywne mechanizmy prawne Inwestycja jest bardzo opłacalna Liczba relacji wzrasta Dla lepiej działającego prawa Kiedy inwestycja jest bardziej opłacalna w drugim stadium Badanie II - wyniki

15. 5. Nadzór bankowy • „Supervisory power view”– prywatne podmioty nie mają wystarczającej zachęty i możliwości, żeby monitorować banki • „Political/regulatory capture view” – politycy i nadzorcy nie maksymalizują dobrobytu społecznego, tylko swój prywatny • „Private empowerment view” – regulacje prawne powinny być skierowane na zwiększenie możliwości i zachęty ludzi do pokonywania kosztów pozyskania informacji i transakcyjnych

16. Badanie III • Pozostałe zmienne egzogeniczne • Charakterystyka firm • 6% firm państwowych, 25% zagranicznych • 39% przemysł, 46% usługi • Average 2.1 konkurentów • Logarytm wielkości sprzedaży (size) • Polityka nadzoru bankowego • Supervisory power • Political/regulatory capture view • Private monitoring • Regulacje na poziomie państwowym • PKB • Inflacja • Rozwój sektora bankowego

17. Badanie III - wyniki • Nie potwierdza się teoria supervisory power view • Potwierdza się • political/regulatory capture view • Private monitoring view

18. Mniejsza korupcja współwystępuje z: Konkurencją w sektorze bankowym Firmy prywatne i zagraniczne Nadzór bankowy Prywatne biura informacji kredytowej i im dłużej działają Regulacje prawne Większe zjawisko korupcji współwystępuje z Konkurencja w sektorze firm Podsumowanie