P arteneriatul Public Privat Iunie 2012

1. Parteneriatul Public Privat Iunie 2012

2. Conţinut • 1. Ce este un PPP? • 2. Organizarea Societe Generale şi intervenţia în PPP • 3. Succese şi realizări 2

3. 1. Ce este un PPP?

4. 1.1 – Principiile generale ale unui Parteneriat Public Privat Definiţie Un proiect general ce cuprinde design-ul, construcţia, finanţarea, întreţinerea şi operarea totală sau parţială a unui obiect de deservire publică sau infrastructură pe un termen lung Schema de recuperare a Investiţiilor • Concesie : parcări în preajma zonelor publice, sisteme de tratare şi distribuţie de apă, parcuri industrială, ş.a. • Cu partajarea riscului disponibilităţii : instituţii medicale sau educaţionale, obiecte din patrimoniul istoric şi cultural • Cu recuperare din bugetul public : aziluri, închisori, ş.a. Divizarea Riscului • Riscuri generale : politic, economic, risc de ţară… • Riscuri specifice: design, construcţie (întârzieri, depăşire de costuri), întreţinere (performanţă/cost), piaţă (volum, preţ), financiar (rată de schimb valutar, rata dobânzii, inflaţie)… 4

5. 1.2 – Beneficii şi implicaţii pentru sectorul public Externalizarea de riscuri de la sectorul public la cel privat Optimizare costuri Riscul transferat 100% Concesionare Recuperare din bugetul public Partajarea riscului disponibilităţii Cost de managementt 0% Cost de risc Cost de investire Contract de procurare PPP 5

6. 1.3 – Finanţarea PPP – Structură standard Utilizatori finali Autoritate publică Rentă (PPP de tipul partajarea disponibilităţii) : - Investiţii - Exploatare - Întreţinere Contract PPP Venituri în dependenţă de volumul serviciilor/produselor (PPP de tip concesional) Sponsori / Investitori Creditor Partener Privat Capital şi datorii subordonate Finanţare bancară, acoperire riscuri Consultanţii Sponsorului : financiari, jurişti… Consultanţii Creditorului : tehnicieni, jurişti, asiguratori … Subcontracte Inginerie, Furnizări, Construcţie Exploatare operaţională şi Întreţinere Realizarea/Construirea Întreţinerea 6

7. 1.4 – Dezvoltarea PPP în Europa Marea Britanie Irlanda Franţa Spania Italia Benelux Finlanda Germania • Portugalia Croatia România Rep. Cehă Slovakia Nivelul dezvoltării PPP limitat În dezvoltare matur 7

8. 2. Organizarea Societe Generale şi intervenţia în PPP

9. 2.1 – PPP şi business-ul corporativîn Societe Generale Sectoare Echipa Locală Echipa Internaţională • O echipă de profesionişti dedicaţi proiectelor PPP (majoritatea localizaţi în Paris, London, New York, Hong Kong, Milan, Madrid, Frankfurt) • În Paris, circa 20 persoane, ce acoperă Europa Mediteraneană, Marea Britanie şi Rusia, cu excepţia Spaniei, Portugaliei şi Italiei • Experţi ce deservesc sectorul public în diferite domenii • O echipă de profesionişti implicaţi în Finanţarea Specializată şi cooperare cu investitorii străini printr-o structură dedicată - Foreign Investors Desk • Sectoare acoperite: finanţarea proiectelor, business documentar, consulting, structurarea finanţelor Transport Sănătate publică Apărare Performanţă energetică şi de mediu Sport & Cultură Educaţie • Implicarea Societe Generale în diferite sectoare specifice Feroviar Rutier Aerian Maritim 9

10. 2.2 – Rolul triplu al Société Générale în proiectele PPP Finanţare • Business-ul nostru de bază • Intervenţia ca creditor şi asigurator de riscuri pentru o gamă largă de proiecte PPP Consultanţă • Consultanţă financiară pentru Sponsori • Toate trei din cele mai mari proiecte de transport feroviar în derulare (CNM / BPL / SEA) • Exercitarea mandatului de consultant pentru partenerul public (pentru proiecte strategice): • Consultanţă Financiară pentru Ministerul Justiţiei la dezvoltarea primului PPP ce ţine de sistemul penitenciar în Franţa. • Consultanţă Financiară pentru Ministerul Transportului Francez ce ţine de dezvoltarea sectoarelor de drum privat A88 şi A150 Investiţii • Strategie de investiţii în proiecte PPP din domeniul infrastructurii drumurilor şi medicinii • Aşteptări competitive ce ţin de profitabilitatea investiţiilor precum şi lichiditatea fondurilor • Conduse de filiera Corporate&Investment Banking din cadrulSociete Generale 10

11. 3. Succese şi realizări La cea de a 9-aCeremonie “EuroWeek Syndicated Loans & Leveraged Finance Awards 2011”, în Londra, la data de 31 ianuarie 2012,Corporate & Investment Banking al Societe Generale a fost desemnat ca cel mai bun intermediar la finanţarea proiectelorpentru al doilea an consecutiv. 11

12. Implicarea Société Générale în sectorul PPP / exemplul Tunisia Proiect: în 2007, Guvernul Tunisiei a alocat două concesii pentru o perioada de 40 ani companiei TAV din Turcia: O concesie de a moderniza şi opera aeroportul Monastir şi O concesie de a construi, finanţa şi opera un nou aeroport în Enfidha deasemenea amplasat în partea centrală a Tunisiei Impact asupra dezvoltării: Industrializare bazată pe export Dezvoltarea turismului Standarde de performanţă SP1: Sistem Managerial şi estimarea impactului Social şi de Mediu SP2: Condiţii de muncă; SP3: Prevenirea degradării şi poluării; SP4: Sănătate şi Securitate pentru Comunitate SP5: Procurare teren şi reaşezare involuntară SP6: Conservarea biodiversităţii şi Managementul Resurselor Naturale Cost total de proiect – 560 M EUR Implicarea Societe Generale – 392 M EUR

13. Prison PPP Prison PPP Programme Programme Liefkenshoek Liefkenshoek Advising the Ministry of Advising the Ministry of Rail Tunnel Rail Tunnel Justice for the Justice for the development of an 18 development of an 18 EUR 714,000,000 prisons PPP scheme prisons PPP scheme New freight rail link in the Antwerp harbour EUR 900,000,000 EUR 900,000,000 Mandated Lead Arranger, Financial Advisor Financial Advisor Sole Market hedge provider, Financial model bank France France Belgium Bourgoin Hospital PPP Hospital Programme EUR 160,000,000 Mandated Lead Arranger France Société Générale în sectorul proiectelor PPP / Proiecte mari R1 Expressway Balard Paris Court of First Instance (TGI) 52km project in South Western Slovakia 30-year PPP 30-year PPP EUR 1,000,000,000 EUR 600,000,000 EUR 600,000,000 Mandated Lead Arranger and Coordinating Bank Mandated Lead Arranger Mandated Lead Arranger Tour Bordeaux HSL 2007 A63 Nîmes-Montpellier Bypass High Speed Rail link between Paris and Bordeaux Aug 2009 Slovakia Ongoing France Ongoing France Bretagne Pays de Loire HSL High Speed Rail bypass High Speed Rail Link between Le Mans and Rennes EUR 1,100,000,000 EUR 7,200,000,000 project EUR 1,400,000,000 project Financial Advisor & Mandated Lead Arranger Financial Advisor and Mandated Lead Arranger EUR 3,400,000,000 project Mandated Lead Arranger, Hedge Coordinator, Market Hedge / Pre-Hedge Provider, Agent Mandated Lead Arranger France France Jan 2011 France France A150 Advising the Direction Générale des Routes on the A150 PPP Nice Stadium PPP EUR 150,000,000 project Nice new football stadium Financial Advisor EUR 220,00,000 Ongoing France Mandated Lead Arranger Hedge Provider 102km road concession Jan 2011 France 2008 2008

14. Société Générale în sectorul proiectelor PPP / Proiecte de talie medie France 2010 France 2012 France 2011 France 2012 France 2009 France 2009 France 2010 France 2011 France 2010 France 2010 France 2010 France 2007 France 2009 France 2009 France 2010 CCOBAS COBAS Arcachon Aquatic Center 35 M€ Mandated Lead Arranger CCOBAS CG Seine Saint-Denis 8 High schools program 230 M€ Mandated Lead Arranger CCOBAS Le Grand Dijon Dijon Hybrid Buses 45 M€ Mandated Lead Arranger Saint-Q St Quentin en Yvelines Cycling Arena 73 M€ Co-Lead Arranger Nancy Hospital 68 M€ Mandated Lead Arranger Ville de Châlons en Champagne Exhibition Center 46 M€ Mandated Lead Arranger Préfecture de Police de Paris Closed circuit TV 70 M€ Mandated Lead Arranger Centre Hospitalier William Morey Medical retirement houses 30 M€ Mandated Lead Arranger Région Centre Energy savings performance contract 40 M€ Mandated Lead Arranger AP-HP Endocrinology Center 48 M€ Mandated Lead Arranger MUCEM museum 30 M€ Mandated Lead Arranger Cté Urbaine de Bordeaux Positive-energy Building 33 M€ Mandated Lead Arranger Ministère de la Défense ENSTA Campus 134 M€ Mandated Lead Arranger Tarbes By Pass 40 M€ Mandated Lead Arranger Région Lorraine Jarny High School 64 M€ Mandated Lead Arranger (In closing)