実証分析 Proof Analysis

実証分析Proof Analysis 2006.04.25 黒沢ゼミナール相馬　佑輔

今日のテーマ • 経済学者らしく考える • 実証分析とは • 統計の基礎知識 • 回帰分析の手法（最小二乗法） • エクセルを利用した回帰分析の方法 • まとめ

経済学者らしく考える • 仮定を置く • ２国２財１生産要素（リカード） • ２国２財２生産要素（ヘンリー=オリーン） • 経済モデル • 図や式でモデルを作る • フロー循環図 • 数量的な判断を用いる

実証分析とは • 実証分析とは • 実証分析とは理由や根拠を明らかにして、事柄が真実であることや、判断・推理などが正しいことを明らかにすること。 • 具代的な手法 • 統計的な手法 • 回帰分析

統計の基礎知識 • 推測統計 • 与えられたサンプルから母集団の情報を推定する • 推定と検定 • 母集団の情報を信頼度を付して推定する • 主張の根拠を検定する • なぜ統計分析を行った後に、検定を行うのか考えてみよう

回帰分析の手法（最小二乗法） • 回帰分析 regression analysis • 2変量以上の変量の間に相関が強い場合に、一方の変量から他方の変量の動向を探ったり、予測に利用する統計手法。 • 最小二乗法 the method of least squares • モデルとサンプルの間の距離を最も最小にする方法。 • なぜ二乗を用いるか考えてみよう。 Y:被説明変数（従属変数または内生変数 endogenous variable） X：説明変数（独立変数または外生変数 exogenous variable） ε（イプシロン）：残差例：Yを為替レート、XをEppp、実質金利差、リスク・プレミアム

エクセルを利用した回帰分析の方法 • 実証分析集中講座のテキストを使いましょう！！！ • その前に今回使うモデル（ポートフォリオ・バランス・アプローチ）について確認しましょう。

為替レートの決定理論 • 為替レートはどのように決まるのか • アセット・アプローチ • 短期の為替レート決定理論 • オーバー・シューティング・モデル • ポートフォリオ・バランス・アプローチ

ポートフォリオ・バランス・アプローチ • ポートフォリオ・バランス・アプローチ • 為替レートの決定要因として • 物価 • 金利 • 経常収支を用いたモデル • Ｅ＝Ｅppp＋１／θ｛（ｉ*－π*）－（ｉ－π）｝－ｂ／θ • Ｅppp：　購買力平価 • ｛（ｉ*－π*）－（ｉ－π）｝　：内外実質金利差 • ｂ：　経常収支に依存するリスクプレミアム • θ：　Epppと現実の為替レートに乖離がある場合どのていどの、割合でEｐｐｐ以外の要素が反映しているかを表す係数

実証分析 Proof Analysis