Agenda

1. GTL OpportunitiesПреимущества применения GTL –технологий May 2011 Christo ViljoenМай 2011КристоВилёен

2. Agenda Повестка дня • Petrofac Group and gas experience • World overview on gas and GTL • GTL technology • Turkmenistan with GTL • Conclusions • Группа компаний «Петрофак» и опыт работы в газовой промышленности • Обзор деятельности в сфере газовой промышленности и GTL-технологий (газ-в-жидкость) • GTL-технология • Туркменистан и технологии GTL • Заключительная часть Sajaa amine sweetening plant in Sharjah Завод «Саджаа» аминовой очистки в Шардже

3. Petrofac: What we do and Where «Петрофак»: специализация и рынки деятельности • Petrofac is a leading provider of facilities solutions to the international oil & gas industry • We design and build oil & gas infrastructure; operate, maintain, and manage facilities and train personnel; and where we can leverage our service capability, develop and co-invest in upstream and infrastructure projects • «Петрофак» является лидером в предоставлении технических решений для промышленных объектов на мировом рынке нефти и газа • Мы проектируем и строим объекты нефтегазовой инфраструктуры; эксплуатируем, выполняем техобслуживание, управление объектами и подготовку персонала, максимально используем наши возможности, разрабатываем и софинансируем проекты по добыче сырьяи объекты нефтегазовой инфраструктуры

4. Петрофак; специализация и рынки деятельности Petrofac; What we do and Where • We have around 30 years’ experience of supporting oil & gas production and processing and a successful track record of several hundred projects • Our key markets are the Middle East and Africa, CIS and Asia Pacific and UK Continental Shelf: these markets account for 70% of the world’s proven oil reserves and 85% of its proven gas reserves • Опыт работы компании в предоставлении услуг на рынке добывающей и перерабатывающей нефтяной и газовой промышленности составляет около 30 лет, на счету компании сотни успешно реализованных проектов. • Ключевые рынки нашей компании -Ближний Восток, Африка, страны СНГ, страны азиатско-тихоокеанского региона и континентальный шельф Великобритании. Эти рынки составляют 70% подтвержденных мировых запасов нефти и 85% запасов газа

5. Major proven natural gas reserves Основные подтвержденные запасы природного газа

6. Установки GTL в мировом масштабе World overview on GTL plants • GTL can offer an advantage in order to • take advantage of stranded gas reserves ( estimated at >3,000 tcfs) • exploit gas/oil btu arbitrage when generating fuels, lube oils, and chemicals • remove environmental impact and capture value of associated gas currently continuously flared • produce clean and tailored products (e.g. naphtha, fuels, lubricants, paraffins) C помощьюGTLтехнологийобеспечивается: • Эффективное применение при добыче трудноизвлекаемых газовых ресурсов (при оценке >3,000 тыс.куб.футов) • Выгодный арбитраж бте в сравнении с газом /нефтью при производстве различных видов топлива, смазочных масел и химических продуктов • Решение экологических проблем и полезное использование попутного газа, который в настоящее время сжигается на факелах • Производство чистых и доработанных под заказчика продуктов (нафта, различные виды топлива, смазочные материалы, парафины)

7. World overview on GTL plants Установки GTL в мировом масштабе • decouple gas production and value from crude oil price influence • exchange CAPEX costs of stranded gas disposal (e.g. reinjection/flaring) for those of production (e.g. syngas to fuels via gtl). • gas to crude arbitrage $/bbl crude to $/scfs for btu parity. • hedge strategy on LNG: make liquids, export liquids, shave peaks, etc • Устранение влияния цены сырой нефти на добычу газа и его стоимость. • Замена капитальных затрат утилизации трудноизвлекаемых газов (например, повторная закачка/ сжигание на факелах) на затраты на производство (например, синтез- газ в топливо с помощью GTL). • Арбитраж газ/сырая нефть дол./ баррель сырой нефти к дол. / станд.куб.фут при паритете бте. • Стратегии хеджированных опционов по СПГ: производство жидкостей, экспорт жидкостей, регулирование производства жидкости или газа в зависимости от ситуации на рынке потребления и т.д.

8. Предприятия на сегодняшний день Plants built to date Cobalt catalyst Sasol Slurry technology Low temperature process Qatar (QP and Sasol) – Oryx plant Capacity : 34,000 bbl/d Start-up: 2007 Slurry bed reactor Cobalt catalyst Fixed bed reactor Low temperature process Qatar (QP and Shell) Capacity : 140,000 bbl/d Start-up: 2011 (Commissioning) Multitubular Fixed Bed Reactor

9. GTL technology – process overview GTL –технология. Общий обзор технологии • Slide one • on the Syngas<> FT <> reactor technologies and decision framework for economics Реакция Фишер-Тропша: CO + 2H2 -CH2- + H2O

10. GTL –технология. Реакторы Фишера-Тропша GTL technology – FT reactors • Slide two • on the Syngas<> FT <> reactor technologies and decision framework for economics

11. Hydrocracked Products Fractionator Hydrotreated Products Fractionator Condensate Hydrotreater Wax Hydrocracker FT Reactor Unit GTL-технология- усовершенствование продуктов низкотемпературного ФТ GTL technology – upgrading LTFT products Hydrogen Hydrogen Naphtha Diesel Base Oils

12. Параметры берегового проекта GTL GTL onshore project dimensions • Process • Process heat release • Shaft power consumption • Heat consumption • Steam generation • Catalyst • Construction • Plot Area • Equipment number • Equipment weight • Piping • Structural Steel • Concrete • Cables • Insulation • Control Loops • Heavy lifts • Start-up • Commissioning checks ORYX GTL - - - - - 72 ha 1060 (1,650 pieces) 26,000 tons 12,800 tons 8,000 tons 63,000 m3 500 km 120,000 m2 1,450 - 200,000 (construction cert) Pearl GTL 5,000 MW 1,200 MW 850 MW 8,000 tons/hr 5,630 tons 230 ha 2,300 (3,000) 100,000 tons 50,000 tons 30,000 tons 750,000 m3 13,000 km 700,000 m2 4,000 >1,200 tons > 24 2 million

13. Туркменистан иGTL –технология Turkmenistan with GTL technology • One barrel of GTL product requires 10,000SCF (10 MMbtu) of natural gas feedstock • 1000 MMSCFD (10,3 BCMA) => • 100,000 Bbl/day GTL products • Naphtha (27%, based on ORYX) • Diesel (70%, based on ORYX) • LPG (3%, based on ORYX) • Value GTL product = $3,65 billion per annum @ $100 per barrel (GTL higher value than crude, especially base oils and waxes) • Один баррель продукта GTL требует 10,000 ст. куб. футов (10млн.бте) исходного природного газа - 1000 млн. ст. куб. футов в день => • 100,000 баррелей в сутки продуктов GTL • Нафта ((27%, основываясь на ОРИКС) • Дизель (70% основываясь на ОРИКС) • СУГ ( 3% основываясь на ОРИКС) • Стоимость продуктов GTL = 3,65 млрд. дол. США в год, при 100 дол. США за баррель (стоимость GTL -продуктов выше , чем стоимость сырой нефти, особенно базовых масел и восков)

14. Туркменистан и GTL –технология Turkmenistan with GTL technology • Кап. затраты на строительство Завода «ОРИКС» < 1 млрд. дол. США для установки с производственной мощностью 34,000 баррелей в сутки. • Кап. затраты на строительство Завода «Pearl GTL» 18-19 млрд.дол. США для установки с производственной мощностью 140,000 баррелей в сутки. • Кап. затраты и эксплуатационные расходы в значительной степени зависят от местоположения, переменных величин сырьевого газа, состава газа и технических требований к продукту • Высококачественные базовые масла при более высоких кап. затратах. • Нафта создает потенциал для развития нефтехимической промышленности • Oryx CAPEX < $1 billion for 34,000 Bbl/day plant. • Pearl GTL CAPEX $18-19 billion for 140,000 Bbl/day plant • CAPEX and OPEX very dependent on location, feed gas alternative value, gas composition and product specifications • Base oils higher product value at higher CAPEX • Naphtha creates opportunity for petrochemical industry

15. Заключительная часть Conclusion • GTL предоставляет владельцу газовых ресурсов возможность хеджирования обычного газа или СПГ, а также возможность реагировать на рыночные процессы (например, регулирование пиковых нагрузок, жидкое сырье, жидкий экспорт) • «Петрофак» успешно завершил строительство 15 газовых заводов по всему миру и удостоен чести участвовать в реализации проекта по обустройству газового месторождения «Южный Ёлотен» в Туркменистане. • Мы надеемся на дальнейшее сотрудничество ! • GTL provides the gas resource owner with an opportunity to hedge a conventional gas or LNG economy and respond to market forces (e.g. peak shaving, liquid feedstock, liquid export) • Petrofac has successfully installed 15 gas plants world-wide and has been honoured to deliver the South Yoloten project in Turkmenistan • We look forward to partnering in the future!

16. For further information contact / За дополнительной информацией обращаться к David Lufkin Дэвид Люфкин Head of Business development Начальник Отдела по Работе с Инвестициями david.lufkin@petrofac.com +971 6 574 0999 Kaye Krause-WhiteingКайеКраузе-Уайтинг Group marketing director Директор по Маркетингу kaye.krause-whiteing@petrofac.com +971 6 574 0999 Thank you Благодарим за внимание

17. Petrofac gas plants and gas reserves in the Middle East

18. Petrofac gas plants and gas reserves in Africa

19. Natural gas overview 2009 (billion cubic feet) Source: Energy Information Administration

20. Petrofac gas plants and natural gas reserves in the newly independent States