Российская металлургия: стратегия и ограничители роста 29 марта 2006, Москва

Российские алюминиевые компании в контексте развития мировой алюминиевой индустрииВиктор ЖирнаковЗаместитель Генерального директора по алюминиевому бизнесу Российская металлургия: стратегия и ограничители роста 29 марта 2006, Москва

Российская металлургия сегодня 2 2 19% 18% 11% 40% местопо наполнению федерального бюджета местопо валютным поступлениям в России объемов промышленного производства экспорта чистых доходов российской промышленности ________________________________________ Источник: Федеральное агентство по промышленности РФ, ДокладУспехи и проблемы российской металлургической промышленности, май 2005

Россия как частьмировой алюминиевой индустрии ВЕСЬ МИР РОССИЯ

Производство первичного алюминия по компаниям - 2005 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 тысяч тонн 1 000 500 0 Sual CVG РУСАЛ Dubal Alcoa Alcan Hydro BHPB Chalco Rio Tinto Положение РУСАЛа в отрасли • РУСАЛ основан в 2000 г. в результате консолидации крупнейших алюминиевых заводов России • Третье место в мире по производству алюминия и сплавов • Выручка компании по итогам 2005 года – 6,1 млрд. долларов • Инвестиции в развитие производства по итогам 2005 года – 1,5 млрд. долларов • 80% продукции экспортируется Источник: пресс-релизы компаний

Бокситы, глинозем РУСАЛ: из Сибири в глобальную экономику Мы представлены в 13 странах мира и 9 российских регионах, наша продукция экспортируется в 50 стран мира Боксито-глиноземный комплекс в рамках проекта Коми-Алюминий АГК КрАЗ Северо-Онежские залежи бокситов Ростар-Всеволожск БрАЗ РОСТАР ДОЗАКЛ МОСМЕК БГЗ Штаб-квартира, Москва * Представительство в Германии (Дюссельдорф) * САЗ САЯНАЛ * АСК * НкАЗ * RUSAL America Corp. (Нью-Йорк) Представительство в Китае (Пекин) Представительство в Японии (Токио) BCGI (Гайана) Представительство в Сингапуре * БГК (Фрия) НГЗ KБК Глиноземный завод Queensland Alumina Ltd. ALSCON Представительство в Таджикистане * Представительство в Австралии Алюминиевая пр-ция Рогунская ГЭС Пр-во алюминия АРМЕНАЛ * Офисы/ представительства ГЭС

Основные тенденции мирового алюминиевого рынка • Растущий спрос на алюминий в мире • Рост цен на энергоносители • Конкуренция за доступ к сырью • Консолидация отрасли • Закрытие неэффективных производств • Китайский фактор

40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 млн. тонн 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2008 2010 Мировой спрос Мировое предложение Мировой спрос и предложение на алюминий

Спрос (разбивка по регионам, 2005 – 2015гг.) 60 percentage of percentage of 51,4mt global demand average annual global demand 50 growth rate 4,9% Other 22% 40 6% Brazil + India CIS 32,0mt 4% 17% Western Europe 30 26% Млн. тонн 5% 3% North America 18% 20 22% 10 23% China 33% 21% 0 2005 2015 China North America Western Europe Russia + CIS Brazil + India Other Рост спроса по регионам • К 2015г. Китай будет потреблять 33% мирового рынка алюминия (сегодня 21%) • 52% растущего мирового спроса на алюминий в ближайшие 10 лет будут формироваться Китаем • Спрос в Бразилии и странах СНГ будет расти также быстро, но «отправная точка» роста намного ниже • Индия скорее всего удивит непредсказуемыми темпами роста спроса Источник: данные РУСАЛа

Взгляд на Россию Прогноз на 2009 ‘000 МT сегодня Россия (потребление): Россия Производство Потребление Баланс Источник: РУСАЛ, Brook Hunt Мировая потребность в алюминии: Прогноз на 2009, Китай:

Создание новых производственных мощностей Хакасcкий алюминиевый завод Завод в Иркутской обл. • Мощность 600 тыс. тонн • Объем инвестиций до 2 млрд. долларов • Производство первого металла в начале 2009 года • Создание около 1700 рабочих мест на заводе и около 500 во вспомогательных производствах • Мощность 300 тыс. тонн в год • Стоимость 710 млн. долларов, первый новый алюминиевый завод в России за 20 лет • Пуск первой очереди в 2006 г., создание более 1000 рабочих мест в регионе • Капиталовложения в региональную инфраструктуру более 21 млн. долларов • Новые производственные и экологические стандарты

Модернизация существующих производственных мощностей • Для снижения экологической нагрузки и увеличения объемов производства первичного алюминия • Модернизация КрАЗа, БрАЗа, НкАЗа (2005-2010 гг.) • увеличение объема производства алюминия на 300 тыс. тонн • существенное улучшение экологической ситуации • снижение затрат на производство

Кто владеет доступом к энергии и сырью, тот владеет миром • 2 важнейших показателя в структуре издержек производства алюминия: • затраты на электроэнергию – (25% - 40%) • затраты на сырье – глинозем (40%-60%)

Энергетический фактор • 150% - средний рост энреготарифов для алюминиевых компаний в мире за последние 4 года • 514 тыс. тонн – сокращение объема производства алюминия в 2005 года из-за закрытия нерентабельных производств в США и Европе • 765 тыс. тонн – планируемое сокращение из-за нерентабельности производства в 2006 году • поиск новых проектов в регионах с богатыми энергоресурсами

Перемещение мощностей по производству алюминия 1980 2004

Алюминиевые заводы Электростанции РУСАЛ – энергометаллургическая компания

Инвестиционные вложения РУСАЛа в новые гидроэнергетические проекты Рогунская ГЭС • Красноярский край • ГЭС мощностью 17.6 млрд. кВт.ч. • Новый алюминиевый завод мощностью 600 тыс. тонн • Создание инфраструктуры и основы для развития Нижнего Приангарья • Совместный проект с Правительством Таджикистана • ГЭС мощностью 4 млрд. кВт.ч. • Основа для развития промышленности республики и экспорта электроэнергии Богучанский энергометаллургический комплекс

Доступ к сырью • До 80% запасов бокситов сосредоточено в 5 странах - Гвинее, Ямайке, Бразилии, Индии и Австралии • Разведано порядка 20 млрд. тонн бокситов в мире • Большинство месторождений в концессии у крупных международных алюминиевых компаний • За 2 года спотовая цена на глинозем выросла в 4 раза и продолжает расти • Основная причина – активное развитие китайской алюминиевой промышленности

Планы РУСАЛа по достижению сырьевой самообеспеченности Производство глинозема (тыс. тонн) 8000 3947 3140 2982 2161 2085 1990 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2013

Инвестиционные вложения РУСАЛа в новые сырьевые проекты Проект Коми-Алюминий • Крупнейший в мире • Доля РУСАЛа 20% • 22% прирост к уровню сырьевой самообеспеченности РУСАЛа • Совместный проект с СУАЛом • Объем производства – 6 млн. тонн боксита ежегодно, 1,4 млн тонн глинозема • Доля российского сырья возрастет с 40% до 80% Глиноземный комбинат QAL (Австралия)

Плюсы и минусы алюминиевой отрасли в России – • Большие транспортные издержки • Ограниченные сырьевые ресурсы • Неразвитый внутренний рынок + • Богатые гидроресурсы • Технология и собственные научные разработки • Низкие капитальные вложения в алюминиевые проекты

Три ключа к успеху Жесткая конкуренция за доступ к сырью Выход на международные рынки, партнерства Высокие транспортные издержки и доступ к электроэнергии Долгосрочные партнерства и собственные энергоресурсы Развитие системы сбыта за рубежом и работа с конечным потребителем Низкое внутреннее потребление

РУСАЛ сегодня № 3 в мире в России мирового рынка млн. тонн алюминия млн. тонн глинозема млрд. выручка млрд. инвестиции, 2006г. сотрудников № 1 10 % 2,7 3,9 $6,1 2+ 47 000

РУСАЛ завтра производитель алюминия в мире по эффективности и производительности млн. тонн алюминия млн. тонн глинозема млрд. инвестиции в течение 10 лет № 1 №1 5 8 $8

Стратегия роста www.rusal.ru Тел:+7 495 720 51 70 Факс:+7 495 728 49 32

Российская металлургия: стратегия и ограничители роста 29 марта 2006, Москва