Pénzügyek és gazdaság Romániában, 2011 március 24. Diósi László OTP Bank Románia

1. Pénzügyek és gazdaság Romániában, 2011 március 24. Diósi László OTP Bank Románia

2. 2010-es éves infláció 7,9% • (ÁFA emelés, élelmiszerek • drágulása - árvizek) • Q4-ben enyhe növekedés • (0,2%) • 2010 utolsó negyedévében • a GDP alakulása -0,6% yoy • Munkanélküliségi ráta decemberben 6,87%, 1%-al csökkent az utóbbi félévben • Az ország költségvetési hiánya decemberben a GDP 6,5%-át teszi ki, az • IMF-fel egyeztetett terv szerinti 6,8%-hoz képest • Lehetséges IMF készenléti keret 2011 áprilisától, biztosíthatja a növekedést • és stabilitást, fontos szerepet játszhat az estleges EU-s alapok lehívásánál • 2011-es inflációs terv 3,5% • (árfolyam stabilitás!)

3. Románia ipari termelése is javuló • trendet mutat • 2010 decemberében az előző év • azonos periódusához képest • 2,77%-ot nőtt • Románia ipara a régió országaihoz viszonyítva is bíztató tendenciát követ

4. Bankszektor, tőkemegfelelés, bank koncentráció • A román bankrendszer 304 millio RON veszteséget (RAS) könyvelt decemberben amely a szeptemberi 486 millio RON-hoz képest javulást mutat; • Az NPL hitelek aránya továbbra is növekedik (4%-al magasabb szeptemberben yoy); • A hitelkockázati ráta 2010 szeptemberében 5,5%-al magasabb, mint előző év ugyanezen periódusában • A bankok továbbra is költségcsökkentéseket alkalmaznak Eszközállomány / GDP (Dec.05 – Sep.10 ) • Az eszközállomány/GDP december végére 2,1%-kal nőtt előző negyedévhez képest • Több éves csúcson van a bankok eszközállománya, bankkoncentráció 2010 decemberében 57,07%, ez 2,01%-os növekedést jelent 2009 decemberéhez képest

6. Románia: regionális szinten jó hitelezési aktivitás

7. Románia: növekvő lakossági, csökkenő vállalati megtakarítások

8. A hitelportfóliók minősége folyamatosan romlik, a bankok prudenciális intézkedéseket hoztak, szigorúan monitorizálják portfóliójuk minőségét ROA és ROE Credit Risk Ratio • Jelentős kockázatok • A hitelportfólió minősége tovább romlik, a kétes és rossz állapotú hitelek aránya (CRR) • szeptemberben elérte a 20,81%-ot • 1%-os kamat előtörlesztés esetén • 16% adókulcs a betétekre • 50/2010 kormányrendelet – kamatláb számítás szabályzása – befolyásolja a bankokat • A román bankrendszer hosszú távon jelentős növekedési potenciállal rendelkezik. Az ország lehetőség/kockázat kombinációja kiváló a régióban, figyelembe véve a növekedési lehetőséget és profitabilitást.

9. 2010 decemberében a hitelezés üteme 4,4%-ra (yoy) gyorsult a 3,4%-hoz képest (2009 dec. yoy), betétállomány növekedése 4,2%-re lelassúlt Hitelek alakulása(07dec. – 10 dec.) Betétek alakulása (07dec. – 10 dec.) 4.4% 4.2% 3.4% 1.1% 15.7% 1.2% Growthrate Growth rate • a lakossági szegmens valószínüleg stagnálni fog a gyengülő vásárlási erőnek köszönhetően • a hitelezés dinamikusabb lesz a vállalati üzletágban, új befektetésekre, import export tevékenységek növekedésére számítunk • további enyhe növekedésre számítunk úgy a lakossági, mint a vállalati betétek esetében is Forrás: RNB, belső elemzések

10. 2010 decemberében a hitel kamatlábak estek, legnagyobbat a vállalati RON kamatlábak (-71 bps 2010 októberétől) Átlagos kamatlábak meglévő hitelek és betétek esetén (RON) Átlagos kamatlábak meglévő hitelek és betétek esetén (EUR) Hitel kamatlábak lakossági hitelek esetén Hitel kamatlábak vállalati hitelek esetén Betát kamatlábak lakossági betétek esetén Betét kamatlábak vállalati betétek esetén Forrás: RNB

11. Ingatlanpiac: az árak 35%-os (EUR-ban) csökkenést mutattak az elmúlt két évben és megközelítik a legalacsonyabb szintet Jelzálog alakulás(‘09 dec. – ‘10 dec.) • Az „Első otthon” programnak köszönhetően 2009 utolsó negyedévében illetve 2010 első félévében fellendűlést észlelhetünk a jelzálog hitelek alakulásában • A jelzálog-piac stagnálása, ingatlan ügyletek számának csökkenése ( bérek 25%-os csökkentése az állami szektorban, 5%-os ÁFA növelés) – megszorító intézkedések hatása • A megszorító intézkedések további ingatlan árcsökkenésekhez vezetett mely a jelzáloghitelezés növekedési arányátarányát is negatívan befolyásolta: a Bukaresti régi lakások ára decemberre 5,8%-al csökkentek szeptemberhez viszonyítva ( ez nagy jelentősggel bír mert az “Első lakás” program keretén belül eladott lakások 75%-a régi); a jelzálog hitelezés 3,5%-al nőtt. • A Colliers szerint a tranzakciók 3-4 negyeddel fognak növekedni a gazdaság újraindulása után • ‘08 dec.és ‘10 dec.periódusban a (régi) lakás árak összesen 35%-al csökkentek(EUR-ban), mivel a csökkenés sebessége csökkent -17% az elmúlt év során 2011-re bár további csökkenések várhatóak ez mértéke egyre kisebb sőt az árak minimalizálódnak; talán 2012-ben már növekedést is láthatunk 19.4% 3.5% BREI - V Index (‘08 sep. – ‘10 dec.) -35% -17% -5.8% Growth rate Forrás: Colliers Megjegyzés: BREI –V a régi bukaresti lakások árindexe

14. Közép- és hosszú távon továbbra is jó lehetőségek hitelek(% GDP) 2009 2015 betétek(% GDP) 2009 2015

17. Köszönöm A figyelmet!