Zlatá střední cesta aneb Vyvážené investiční řešení

1. Zlatá střední cestaanebVyvážené investiční řešení 6.4.2004 Ing. Martin Viktora mviktora@iscs.cz ředitel úseku podpory prodeje Investiční společnost České spořitelny

2. Obsah • Úvod – co očekáváme od střednědobé investice? • Z čeho a jak složit portfolio? • Konkrétní možnosti investování • Jak vybrat správnou variantu? • Závěr

3. Úvod – co očekávat od střednědobé investice? • horizont cca 3 – 5 let • vyšší výnos ve srovnání s krátkodobými investicemi • vyvážený poměr riziko / výnos – co to je vlastně riziko? • vysoká likvidita

4. Z čeho složit portfolio? Příklad dluhopisu HZL ČS 10.000,-splatnost: 6.3.2008 cena: 10.964,- výnos: 2,57% 5,20% 5,20% 5,20% 5,20% 5,20%

5. Z čeho složit portfolio? Konzervativní základ Sporobond Sporoinvest

6. Z čeho složit portfolio? Akciový doplněk 100x za 100 let

7. Konkrétní možnosti investování • konzervativní portfolio (2 – 3 roky) • 50% Sporoinvest • 20% ESPA korporátní peněžní trh • 20% Sporobond • 10% Globaltrend • vyvážené portfolio (3 – 5 let) • 20% Sporoinvest • 40% Sporobond • 10% Trendbond • 30% Globaltrend • dynamické portfolio (5 a více let) • 10% Sporoinvest • 30% Sporobond • 10% Trendbond • 50% Globaltrend možné kořenící přísady: - ESPA korporátní peněžní trh - Trendbond - Sporotrend

8. Jak vybrat správnou variantu? • jaké velké výkyvy jsou pro Vás přípustné? • (grafy „minimax“) • Vaše reakce na pokles • využiji pokles ceny k dalšímu nákupu • nebudu reagovat • investici prodám abych předešel dalším ztrátám • vliv investice na majetkové poměry • pokles by významně zhoršil osobní a majetkové poměry • pokles by mne neohrozil, dostatek vlastních likvidních zdrojů • Investiční horizont • Zkušenost s investováním • vklady • peněžní fondy • dluhopisové fondy • akciové fondy • velikost investice • do 1/3 majetku investora • cca 1/2 majetku • více než 2/3 majetku • jaký výnos očekáváte?

9. Kde čerpat další informace? • pobočky České spořitelny • koláčové grafy • Zpravodaj • Investiční nabídka • právní dokument – statut • Fondy a trhy

10. Výkonnosti zdroj: ifondy.cz, 6.4.2004 Úplné názvy otevřených podílových fondů jsou uvedeny ve statutech nebo prospektech fondů. V souladu s pravidly platnými pro kolektivní investování upozorňujeme, že současná výkonnost fondů nezaručuje výkonnost budoucí. Investice do podílových listů v sobě obsahuje riziko kolísání aktuální hodnoty investované částky a výnosů z ní a není zaručena návratnost původně investované částky.

11. Děkuji za pozornost