Visión del Administrador

1. XII Foro Iberoamericano de Garantías Noviembre de 2007 Visión del Administrador

2. Tabla I Contexto II Puntos Claves de la Gestión III Resultados IV Proyectos y Desafíos

3. Contexto

4. Fogape • Objeto exclusivo: Fondo Estatal destinado a garantizar financiamientos que las instituciones financieras públicas y privadas otorguen a Micro y Pequeños Empresarios y Exportadores que no cuentan con Garantías suficientes en sus requerimientos de financiamiento. • Norma Específica : Regulado por Decreto Ley (3.472 de 1980) • Reglamentado y Supervisado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). • Administración entregada a BancoEstado.

5. Contexto… • Doble rol de BancoEstado: • Administrador: Unidad especializada de dedicación exclusiva, dependiente de la Gerencia General de Finanzas. • Institución financiera usuaria: Dispone de Banca especializada de atención de Micro y Pequeña empresa, siendo uno de los principales operadores. • Patrimonio (aprox. US$ 80 millones ) Fuentes: • Aportes: • Aporte Estatal inicial: aprox. US$ 13 Millones (1980) • Traspaso de Recursos de Fondo de Garantía para Exportadores ( Fusión), US$ 15 Millones en año 2000. • Nuevos Aporte Estatal: US$ 10 Millones aprobados en Agosto 2007 • Ingresos: • Inversiones • Comisiones pagadas por los usuarios • Recuperaciones de garantías pagadas. • Eventualmente un aporte adicional • de US$ 30 Millones en Diciembre 2007.

6. Condiciones Generales • Personas que pueden acceder a la garantía: • Micro y pequeños empresarios (Ventas anuales máximas de hasta US$ 980.000) • Exportadores (Promedio de exportaciones anuales últimos 2 años de hasta US$ 16.700.000) • Asociación de Pequeños Empresarios (2/3 de las personas naturales deben ser pequeños empresarios) • Destinos de los financiamientos • Capital de trabajo • Proyectos de Inversión • Montos máximos de financiamientos: • Pequeños empresarios y exportadores: US$ 195.000 aprox. • Asociación de Pequeños Empresarios: US$ 940.000 aprox. • Productos: • Créditos Efectivos (Tradicionales), Créditos Contingentes (Línea de crédito, boleta de garantía, contrato de factoring, carta de crédito), Contrato de Leasing. • Plazos: Hasta 10 años de cobertura. • Coberturas: Entre 50% y 80% del monto de financiamiento. • Costo: Hasta un máximo de 2% anual sobre monto garantizado.

7. Como opera la garantía SBIF (supervisión) ADMINISTRADOR (BANCOESTADO) LIBERACIÓN , COBRO Y RECUPERACIÓN DE GARANTÍAS LICITACIÓN DE DERECHOS DE GARANTÍA INSTITUCIONES FINANCIERAS ELEGIBLES SOLICITUDES Y OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS. PAGOS Y ACCIONES DE COBRO • PEQUEÑOS EMPRESARIOS • EXPORTADORES • AGRUPACIONES DE P.E. ELEGIBLES Gremios (Difusión) Modelo basado en Operadores: Evalúan , deciden y otorgan los financiamientos afectos a la garantía.

8. Función del Administrador • Velar por permanencia del Fondo a Largo plazo • Asegurar condiciones para que los recursos sean utilizados intensiva y eficientemente. • Permanente actualización de usos y procesos. • Asignación transparente y competitiva (Licitaciones de derechos) • Adecuada Gestión del Riesgo. • Asegurar la calidad de garantía real y efectiva para los operadores y supervisor. • Permanente difusión y capacitación. • Asesoría Legal a Operadores en el uso de la garantía • Actualización permanente de normativa y cumplimiento de ella.

9. Puntos claves de la Gestión

10. ¿Que hemos hecho? Una completa Reingeniería del FOGAPE a partir de año 2000. Gestión Comercial: • Gestión enfocada al cliente (instituciones financieras y gremios). • Contacto permanente con operadores (Reuniones periódicas). • Plan de capacitación permanente a nivel nacional (+ 3.500 ejecutivos de la banca y + 2.000 dirigentes gremiales y Pequeños Empresarios). • Facilitar y apoyar la incorporación de nuevos operadores financieros (de 3 en 1998 a 17 en 2007). Permanente actualización de usos posibles Inclusión de Créditos contingentes (Líneas de créditos, Factoring, boletas de garantía, cartas de crédito). • Inclusión de operaciones de leasing. • Factibilidad de securitizar créditos Fogape

11. Modificaciones en procesos y tecnología • En tecnología se incorporó un sistema en línea, que permite: • Mayor transparencia en información y menores trámites • Disminución de costos de transacción (masividad). • Mayor calidad y oportunidad de la información. • En procesos: • Desburocratización • Mejora continua. Implementación de Modelo de Gestión del Riesgo. • Plan de Comisiones diferenciadas por riesgo (implementado y operando desde junio 2004). • Limitaciones y exclusiones de instituciones. • Incorporación de conceptos de Basilea II (Modelo de perdidas esperadas, a partir de año 2005-2006)

12. Administración eficiente • Equipo pequeño y especializado) • Tercerización de funciones de apoyo. • Comisión de administrador en función de resultados y administración de riesgo Medición de Impacto de la herramienta. En Diciembre del año 2005 se realizó un estudio Externo para determinar el impacto que ha generado la garantía Fogape en sus beneficiarios. Adicionalidad de Crédito: • Más Crédito: El volumen de crédito promedio por empresario se vería aumentado en US$ 20.000, lo que representa un incremento porcentual del orden de 40%. • Mayor Acceso: Los clientes con FOGAPE tendrían un 14% más de probabilidad de ser clientes del sistema financiero formal. • Adicionalidad Económica: Efectos positivos y significativos para ventas y utilidades anuales, las que se verían favorecidas en promedio entre un 6% y 4%, respectivamente.

13. Resultados

14. Resultados • En el año 1.999, se presentaban 7 instituciones financieras a las licitaciones que convoca el Fondo. En la actualidad se presentan entre 16 y 18 instituciones financieras. • En año 1999, se cursaban menos de 500 operaciones anuales. Desde el año 2000 a la fecha se tiene un promedio de 25.000 operaciones anuales, con más de 200.000 operaciones de financiamiento en 105.000 micro y pequeños empresarios en el periodo. • Desde el año 2000, más de 3.350 millones de dólares de financiamiento se han cursado con la garantía del Fondo, comprometiendo este, 2.360 millones de dólares. • Comercio, Servicio, Agricultura, Trasporte e Industria, son los sectores más favorecidos, lo que concuerda con su real participación en las empresas de menor tamaño en el país. • El 68% de las operaciones se destinan a Capital de trabajo y un 32% a inversiones. Equivalentes a operaciones anuales por 17.000 y 8.000 respectivamente.

15. Distribución de Financiamientos por actividad económica, año 2007 Operaciones correlacionadas con la distribución sectorial de las empresas

16. Distribución Regional de N° de operaciones, año 2007 Instrumento con cobertura Nacional y correlacionado con la distribución regional de las empresas

17. Distribución de operaciones por plazo, Año 2007 Operaciones corresponden a créditos efectivos.

18. Reconocimiento nacional e internacional A Nivel Internacional • Activo integrante de la red de Sistemas de Garantías Iberoamericanos y expositor en foros anteriores. • Traspaso de conocimiento y experiencia a otros organismos multilaterales y países. (Ej: Ecuador, Colombia, Paraguay). • Incluido en estudios de diversos organismos internacionales (Como Banco Mundial, BID) sobre sistemas de garantías en América Latina y por el Departamento de estudios del gobierno británico sobre instrumentos de garantías en países en vías de desarrollo. A Nivel Nacional • Apoyo del Gobierno y del Parlamento al aportar nuevos recursos al Patrimonio. • Incorporación de FOGAPE como reafianzador de SGR’s. • Reconocimiento especial de CONAPYME al Fondo de Garantía, por su valioso apoyo a favor de la Micro y Pequeña empresa del país. (ENAPE 2004)

19. Proyectos y Desafíos

20. Proyectos y Desafíos • Reconocimiento de la garantía como mitigador de riesgo y de capital (Basilea II). • Trabajo en conjunto con la SBIF. • Carácter de la garantía más eficiente y adecuado a las normas internacionales. • Clasificación de riesgo de la entidad Fogape. • Coordinación Permanente con los organismos que conforman la Red de Fomento nacional. • Permanente Mejora de Procesos Internos. • Permanente introducción de mejores prácticas internacionales. • Participación y apoyo para el desarrollo de entidades y organizaciones de garantía nacionales e Internacionales.

21. Conclusiones. BancoEstado, como administrador del FOGAPE ha avanzado con importantes logros • Fuerte crecimiento del Fondo desde el año 2000: aumento en número de operaciones, volumen garantizado y créditos avalados con riesgo controlado. • Disminución paulatina, del porcentaje del monto de los créditos cubiertos por el Fondo; mayor reparto del riesgo con las entidades financieras. La tasa de cobertura promedio pasa de un 80% el año 2000 a 65% el 2006. El 2007 es 73% debido al fuerte incremento de los recursos licitados. • Fondo sostenido financieramente por sí mismo • Ingresos superiores a los gastos generales y comisiones pagadas • Elevada liquidez, que garantiza una alta cobertura de pagos por los fallidos • Política de provisiones conservadora, con una alta cobertura de siniestralidad • Generación de Flujos de caja positivos de manera recurrente. • Administrado por un equipo de 5 personas. • Sistema transparente con una participación creciente del número de entidades financieras asociadas • Reconocimiento nacional a la gestión que se ha reflejado en un aporte adicional al Fondo y un acuerdo político para aumentarlo aún más si es necesario. También es posible crecer con reafianzamiento si el mercado lo requiere. • Reconocimiento internacional: Foro, Ecuador, etc.

22. Conclusiones. En resumen • FOGAPE ha demostrado ser una herramienta potente y muy eficaz para dar acceso al financiamiento a pequeños empresarios. • Para BancoEstado, es un orgullo administrar este Fondo, que ha sido exitoso en beneficiar a Pequeñas y Microempresas, y espera seguir introduciendo mejoras permanentemente. • A partir de Septiembre del presente, CORFO complementa a Fogape con un fondo de garantías enfocado principalmente a medianas empresas.  Cobertura de garantías a toda la gama de empresas PYMEs nacionales.

23. XII Foro Iberoamericano de Garantías Noviembre de 2007 Visión del Administrador

24. Evolución Tasa promedio anual de Cobertura de Garantía: