Demonstração financeira

1. ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

2. ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS O que é? É o estudo detalhado da situação patrimonial das empresas, através de: • decomposição • comparação • interpretação das demonstrações contábeis Objetivo Extrair informações das Demonstrações Financeiras para a tomada de decisões.

3. PRINCIPAIS USUÁRIOS DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS • SÓCIOS, ACIONISTAS E QUOTISTAS • ADMINISTRADORES • FORNECEDORES • INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS • GOVERNO

4. ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Segundo as leis nº 11638 e nº 11941 são demonstrações financeiras: • Balanço Patrimonial • Demonstração de Resultado do Exercício • Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados ou Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido • Demonstração dos Fluxos de Caixa • DVA - Demonstrativo do Valor Adicionado (para Companhia Aberta)

5. CARACTERÍSTICAS DAS PRINCIPAIS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS • BALANÇO PATRIMONIAL • Conjunto de bens, direitos e obrigações vinculados a uma entidade empresarial num determinado momento, susceptíveis de avaliação econômica. • Trata-se do demonstrativo que visa apresentar a situação financeira e patrimonial da empresa em um determinado momento, ou seja em uma data específica.

6. RELATÓRIOS CONTÁBEIS Obalanço patrimonialé dividido em 02 categorias principais. É classificado conforme o grau de liquidez e exigibilidade.

8. CARACTERÍSTICAS DAS PRINCIPAIS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS • DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO • A demonstração de resultados do exercício tem como objetivo básico, apurar o lucro ou prejuízo obtido pela empresa durante determinado período • Isso é feito com base no regime de competência, independente do que foi efetivamente pago e/ou recebido.

9. CARACTERÍSTICAS DAS PRINCIPAIS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS • DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO • Esta permite detalhar as principais modificações que afetaram o patrimônio líquido no período. • Através dela podemos verificar as destinações do resultado obtido no período, se ocorreram modificações no capital social.

10. CARACTERÍSTICAS DAS PRINCIPAIS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS • DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO LÍQUIDO DE CAIXA • É considerado por muitos analistas um dos principais instrumentos. • A análise do fluxo de caixa examina a origem e aplicação do dinheiro que transitou pela empresa.

11. CARACTERÍSTICAS DAS PRINCIPAIS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS • DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO • A Demonstração do Valor Adicionado (DVA) é o informe contábil que evidencia, de forma sintética, os valores correspondentes à formação da riqueza gerada pela empresa em determinado período e sua respectiva distribuição. • A riqueza gerada pela empresa, medida no conceito de valor adicionado, é calculada a partir da diferença entre o valor de sua produção e o dos bens e serviços produzidos por terceiros utilizados no processo de produção da empresa.

12. A DRE se destina a evidenciar a formação do resultado líquido em um exercício, através do confronto das receitas, custos e resultados, apuradas segundo o princípio contábil do regime de competência. A demonstração do resultado do exercício oferece uma síntese financeira dos resultados operacionais das empresas. Embora sejam elaboradas anualmente para fins legais de divulgação, em geral são feitas mensalmente para fins administrativos e, trimestralmente para fins fiscais.

14. METODOLOGIAS DE ANÁLISE ÍNDICES DE LIQUIDEZ A saúde financeira de uma operação empresarial, em determinado momento , pode ser avaliada pela capacidade de cobertura das exigibilidades de curto prazo e de longo prazo, ou seja, pelos níveis de liquidez observados. De forma mais simples, os índices de liquidez avaliam quantos reais a empresa dispõe nos seus Ativos para fazer face aos compromisso/obrigações assumidas que estão contempladas nos seus Passivos.

15. LIQUIDEZ IMEDIATA Revela a porcentagem das dívidas a curto prazo (circulante) em condições de serem liquidadas imediatamente. Fórmula: Caixa e Equivalentes Passivo Circulante

16. LIQUIDEZ CORRENTE • É mais utilizado para avaliar a capacidade de pagamento da empresa. • A liquidez corrente pode pagar suas dívidas em curo prazo . Fórmula: Ativo Circulante Passivo Circulante

17. LIQUIDEZ SECA Indica quando poderá dispor de recursos circulantes, sem vender seus estoques e sem amortizar as despesas antecipadas. Se a liquidez seca for igual ou maior que 1 pode-se que a empresa não depende de vendas de estoques para saldar seus compromissos de curto prazo. Ativo Circulante – Estoque Passivo Circulante Fórmula: Liquidez Seca

18. LIQUIDEZ GERAL Indica a liquidez econômica em longo prazo que aponta o que a empresa possui em: • dinheiro, • bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo. Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante + Realizável a Longo Prazo Índice de Liquidez Geral

19. ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO GERAL(EG) Mede a proporção dos ativos totais da empresa financiada por credores. Capital de Terceiros x 100 Ativo Total Fórmula: 37,40% 14.521.000+10.832.700 x 100 = 25.353.700 x 100 67.845.400 67.845.400

20. GIRO E SEUS PRAZOS MÉDIO Giro de: • ESTOQUE E PRAZO MÉDIO; • CONTAS A RECEBER E PRAZO MÉDIO; • CONTAS A PAGAR E PRAZO MÉDIO; • PATRIMÔNIO LÍQUIDO

21. GIRO DO ESTOQUE Avalia a qualidade do estoque. Fórmula: EM= PERÍODO BASE + PERÍODO ANTERIOR 02 (dois) GE = CMV______ E M PMRE = 90___ GE

22. Exemplo: EM = 322.200 + 496.800 = 409.500 2 GE = 3.074.400 = 7,5 409.500 PMRE = 90 = 12 7,5

23. GIRO DO CONTAS A RECEBER Avalia a capacidade do ativo em transformar-se em receita. Fórmula: MCR = PERÍODO BASE + PERÍODO ANTERIOR 2 GCR = ____LOL____ MCR PMCR = 90___ GCR

24. Exemplo: MCR = 950.400 + 83.200 = 516.800 2 GCR = 8.261.800 = 15,98 516.800 PMRV = 90___ = 5.63 15,98

25. GIRO DO CONTAS A PAGAR Avalia o pagamento das obrigações no prazo. Fórmula: MCP = PERÍODO BASE + PERÍODO ANTERIOR 2 GCP = CMV _ MCP PMCP = __90__ GCP

26. Exemplo: MCP = 3091.300 + 4923.300 = 4007.300 2 GCP = __3074.400__ = 0.76 4004.300 PMCP = __90__ = 128 0.76

27. GIRO DO PATRIMONIO LÍQUIDO Avalia a capacidade do ativo ou patrimônio líquido de obter lucro. Fórmula: GPL = RECEITA LÍQUIDA PL Exemplo: GPL = __8261.800__ = 0,19 42491.700

28. GIRO DO ATIVO PERMANENTE Confronta o ativo permanente com as vendas líquidas. Mede a eficiência de utilização do ativo permanente na obtenção de receita. Indica quanto foi vendido para cada unidade monetária de recursos permanente. Fórmula: Vendas Líquidas Ativo Permanente

29. GIRO DO ATIVO MÉDIO Confronta as vendas líquidas com o ativo total médio (logo o ativo total médio pode ser obtido pela soma do total do ativo do ano “x” + total do ativo do ano “x-1” dividido por 2), obtido pela soma do ativo no início do período com o ativo do final do período. Indica a eficiência de utilização dos recursos totais médios (ativos de curto e de longo prazo) aplicados para se obter as vendas. Representa quanto foi vendido para cada unidade monetária de investimento total médio. Ativo Total + Ativo Final 2 (dois) Fórmula:

30. GIRO DO ATIVO PERMANENTE Confronta o ativo permanente com as vendas líquidas. Mede a eficiência de utilização do ativo permanente na obtenção de receita. Indica quanto foi vendido para cada unidade monetária de recursos permanente. Fórmula: Vendas Líquidas Ativo Permanente

31. CICLOS ECONÔMICO, OPERACIONAL E FINANCEIRO São três: • Ciclo Econômico • Ciclo Operacional • Ciclo Financeiro

32. CICLO ECONOMICO Ciclo econômico é o tempo em que a mercadoria permanece em estoque. Vai desde a aquisição dos produtos até o ato da venda, não levando em consideração o recebimento das mesmas (encaixe). Fórmula: Ciclo Econômico = Prazo Médio de Estocagem (PME) Exemplo: Ciclo Econômico = 42 dias

33. CICLO OPERACIONAL Compreende o período entre a data da compra até o recebimento de cliente. Caso a empresa trabalhe somente com vendas á vista, o ciclo operacional tem o mesmo valor do ciclo econômico. Fórmula: Ciclo Operacional = Ciclo Econômico + Prazo Médio de Contas a Receber (PMCR) Exemplo: Ciclo Operacional = 42 dias + 60 dias Ciclo Operacional = 102 dias

34. CICLO FINANCEIRO Também conhecido como Ciclo de caixa é o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento das vendas. Quanto maior o poder de negociação da empresa com fornecedores, menor o ciclo financeiro. Fórmula: Ciclo Financeiro = Ciclo Operacional - Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMPF) Exemplo: Ciclo Financeiro = 102 dias - 30 dias Ciclo Financeiro = 72 dias

35. CONCLUSÃO O processo de tomada de decisão não lida apenas com aspectos administrativos, mas, sobretudo com a parte financeira da empresa. Com o crescimento do empreendimento torna-se cada vez mais necessário que as empresas busquem ferramentas para ajudar na gestão dos negócios. Uma ferramenta significativamente importante são os relatórios das demonstrações financeiras e contábeis. Com eles os gestores financeiros terão em mãos um instrumento que lhes possibilite obter informações que venham a ajudar na antecipação de recursos . Durante o desenvolvimento deste estudo, tornou-se evidente que a relevância da Análise das Demonstrações Contábeis e Financeira é como ferramenta gerencial e de auditoria para as entidades, pois, ela propicia aos gestores, por meio de uma avaliação do passado, tendências para tomadas de decisões com relação ao futuro. Daí a convincente importância dos responsáveis pelas decisões nas empresas terem conhecimento das Demonstrações Financeiras e Contábeis e sua análise, para que sejam determinados os corretos investimentos e financiamentos, visando maximizar o patrimônio dos sócios.