36ème Conférence annuelle de l’OAA Dar Es Salaam, Tanzanie Mai 2009

1. 36ème Conférence annuelle de l’OAADar Es Salaam, TanzanieMai 2009 Défis d’Accès aux Services d’Assurance en Afrique Junior Ngulube

2. Les Défis d’Accès aux Services d’Assurance en Afrique Le cadre des défis • “…quand vous êtes un marteau, tout problème est un clou…!”

3. Les Défis d’Accès aux Services d’Assurance en AfriqueLe cadre des défis • La compréhension des services d’assurance en Afrique est relativement basse

4. Les Défis d’Accès aux Services d’Assurance en AfriqueLe cadre des défis Revenu par habitant (2006, US$) Compréhension du marché d’assurance (2006, en %) Penetration much lower if South Africa is excluded (NL: 0.82, L: 0.33) Revenu bas par habitant et compréhension du marché

5. Classification des marchés d’assurance selon leurniveau du développement (vie) • Critères • La compréhension des services d’assurance et la densité (prime par habitant) • Consommateurs: richesse, taux d’épargnes, structures de famille, conscience • Produits : espace, complexité, flexibilité, innovations, produits d’investissement • Distribution : types et part du marché pour canaux de vente, mélange, qualité d’agents et processus de vente • Surveillance : Loi sur l’assurance, autorité de surveillance (indépendance, ressources, qualité de donnés, modèles, instruments), pratiques efficaces et efficiences • Marchés du capital : Développement et utilisationde marchés du capital, degré d’intégration de services financiers, instruments financiers modernes • Technologie disponible au marché (soit interne ou externe) • Gestion du risque : souscrivant, gestion de demandes, expérience d’études et recherches d’industries, gestion d’actif et passif etc • Organisation des compagnies : Cadre juridique, structure, gestion • Compétence et expérience disponible au marché

6. Les Défis d’Accès aux Services d’Assurance en AfriqueSituation du développement des marchés d’assurance (vie) Très développé Développé Transitoire Emergeant Source: Munich Re

7. Les Défis d’Accès aux Services d’Assurance en AfriqueLe cadre des défis • La richesse conduit à la compréhension d’assurance

8. Défis d’accès aux services d’assurance Lien entre la richesse et la compréhension d’assurance • Il y a un lien positif entre la richesse (mesuré en tant que produit national brut par habitant en parité de pouvoir d’achat) et l’accès aux services d’assurance dans un pays • Le revenue élevé entraîne plus d’accès à l’assurance vie et assurance non vie (d’autres types d’assurance) (exemple le marché d’assurance est en croissance rapide que l’économie en général) • En général, la croissance est plus importante dans les pays émergeants que les pays industrialisés • La richesse à elle-même ne peut pas expliquer l’état du marché d’assurance vie dans un pays. D’autres raisons sont les différences des conditions de marché d’assurance vie à travers des pays (exemple, degré du système des allocations de la retraite étant basé sur la sécurité sociale) • Basé sur la situation globale, la croissance potentielle du commerce d’assurance vie existe, en général, dans les pays émergeants (rattrapage) et aussi bien que dans les pays industrialisés (reforme des systèmes de sécurité sociale, la société vieillissante)

9. Lien entre la richesse économique et la compréhension d’assurance vie Donnée: année 2005 Pays industrialisés expansion en % Ligne de la situation globale Pays émergeants Produit Intérieur Brut par habitant (en PPA-US$) Life5.1.2 Life insurance markets and competitors research, Heike Wengert, 2007

10. Lien entre la croissance économique et la compréhension d’assurance non vie

11. Les défis d’accès aux services d’assurance en AfriqueLe cadr des défis • La croissance de la compréhension des services d’assurance

12. Quelques pays africains sont dans une catégorie des pays émergeants avec une croissance potentielle Non vie : espérance moyenne de croissance réelle 2004 – 2010 et compréhension en 2010 (pays deG7 ne sont pas inclus en moyenne globale) average (in std.dev.) Chine NL real growth until 2010 greater than Angola 3 Soudan 2 Inde Turkey Russia Compréhension en 2010plus que la moyenne Chile Argentina 1 Tanzania Mozambique Singapore Compréhension en 2010 moins de la moyenne(in std. dev.) Ethiopia Korea Nigeria Mauritius Mexico Taiwan Zambia South Africa 0 Israel Brazil Cameroon -2 -1 0 1 2 3 Kenya New Zealand Australia United States Canada Japan Norway United Kingdom France -1 Switzerland Germany Italy croissance réelle de d‘assurance non vie jusqu‘en 2010 moins de la moyenne -2 Note: taille de bulle est en lienun marché d‘assurance en 2010

13. Primes d‘assurance non vie dépassent la croissance économique en parallel avec la croissance de revenu par habitant (= richesse) Assurance non vie: croissance moyenne réelle 994 - 2004 et compréhension actuelle „ Pays typiquement émergeants „marché à croissance importante croissance réelle d‘assurance non vie 94-04 plus que la moyenne (in std. dev.) Chemin de développement du marché d‘assurance 2 Russia evelopment path China Taiwan Sudan 1 Turkey Greece India Poland Ireland Korea Slovenia Argentina Compréhension actuelle dépasse la moyenne(in std. dev.) Saudi Arabia South Africa Luxembourg Malaysia Nigeria Netherlands Portugal Morocco Mexico Hungary Switzerland Finland United States 0 Italy United Kingdom France Brazil Mauritius -2 -1 0 1 2 3 Austria Hong Kong Germany Compréhension actuelle dépasse la moyenne (in std. dev.) Philippines Kenya United Arab Emirates Japan -1 „pays pauvres" „les grands perdants Croissance réelle d‘assurance vie 94-04 en dessous de la moyenne -2 Note: Size of bubble relates toinsurance market size

14. Les défis d’accès aux services d’assurance en AfriqueLe cadre des défis • S’agit-il d’un défi d’accès aux services d’assurance en Afrique ou la richesse ?

15. Les défis d’accès aux services d’assurance en AfriqueLe cadre des défis • La richesse en Afrique

16. La richesse et la compréhension des services d’assurance en Afrique Les 10 premiers pays

17. La richesse et la compréhension des services d’assurance en Afrique Les 5 derniers pays

18. Les défis d’accès aux services d’assurance en AfriqueLe cadre des défis • L’accès aux services d’assurance pour les groupes à revenubas

19. Les défis d’accès aux services d’assurance en AfriqueLe besoin de services d’assurance parmi les groupes à revenu bas • Protection de patrimoine and assurance vie considérée avec une petite priorité • Les priorités primordiales: nourriture, logement, habits, médicaments, provision pour les funérailles, éducation • La perception du risque est centrée sur la perte du travail, la perte du fournisseur du revenu, la maladie ou la mort • La perception du risque se focalise moins sur des choses qui pourraient être remplacées par exemple des patrimoines • Moins de possession de patrimoine dans ce secteur ou les patrimoines ont moins de valeur • Même si les gens ont l’argent parfois ils ne paient pas les primes

20. Les défis d’accès aux services d’assurance en AfriqueL’approvisionnement des services d’assurance aux groupes à revenu bas • En général, ce marché n’est pas ciblé – l’assurance est vendue mais n’est pas achetée et même si elle est achetée, c’est l’achat à contrecoeur • Les produits d’assurance existants sont conçus pour les hommes d’affaires et les riches • L’expérience du produit pourrait être moins bonne (les demandes répudiées, complexité, langage de police d’assurance ou juste un mauvais service) • Les coûts élevés de friction dans la chaîne de valeur : collections des primes, gestion de demandes, un grand nombre de détenteurs de police contre les petits volumes des primes • Manque de droits de propriétaire et possession légale de patrimoines les rendent « un capital mort » qui ne peut pas être commercialisé et donc n’est pas être assuré • Intermédiation est remplacée par l’intermédiation « cochez la case » sans explication du produit ou termes et conditions

21. Les défis d’accès aux services d’assurance en AfriqueConcurrence pour les solutions d’assurance – adaptation • Assurance personnelle • Soutien de membres de famille élargie particulièrement dans les zones rurales • Accumulation du capital social étant qu’un investissement • Emprunt auprès des membres de familles, des employeurs et même des prêteurs • Rechercher des opportunités alternatives d’activités génératrices de revenu • Vente en détresse des patrimoines comme les bétails et d’autres propriétés • Migration en détresse – aux zones urbaines ou même dans d’autres pays

22. Les défis d’accès aux services d’assurance en AfriqueExemple de l’Afrique du Sud • L’accès aux services d’assurance pour les personnes à revenu bas

23. La charte du secteur de finance • La charte du secteur de finance • Le cadre et les principes sur lesquels les BEE seront mis en pratique dans le secteur de finance • La charte a demande aux institutions financières de se transformer en : • Développement de ressources humaines • Achat de biens et services • Accès aux services financiers • Financement pour le empowerment • Propriété et contrôle • L’investissement social de l’entreprise

24. La charte du secteur de finance 3. Accès aux services financiers 3.1 Transactions d’épargnes, produits et services 3.2 Épargnes bancaires, produits et services 3.3 Produits et services d’assurance vie 3.4 Produits et servicesdes investissements collectifs 3.5 Produits d’assurance de risque à court terme 3.6 Origine de: crédits locaux Crédits d’agriculture Crédits de PME 3.7 Éducation du consommateur Cible LSM 1 – 5 LSM 1 – 5 LSM 1 – 5 LSM 1 – 5 LSM 1 – 5

25. La charte du secteur de finance Révision annuelle – CSF 2007

26. Les défis d’accès aux services d’assurance en AfriqueConclusion • La richesse facilite l’accès et la compréhension des services d’assurance • Les communautés à revenu basou pauvres ont développé les stratégies d’adaptation pour faire face aux risques • Quand le besoin se fait ressentir, les services financiers seront consommés même par les groupes à revenubas • Les patrimoines remplaçables sont accordés moins de priorité à cause de la perception du risque, leur statut de non commercialisable a rendu pire la situation • Dans le cas d’Afrique du Sud, l’assurance vieet bancaireont eu mieux de succès que d’autres types d’assurance • Un effort à encourager est demandé pour atteindre l’objectif de compréhension dans des groupes des personnes à revenu basquand les besoins se font ressentir

27. Je vous remercie pour vous votre attention

28. Structure diversifiée – Risque diversifié Salute Munich Re Group Munich Re Group Réassurance Munich Santé Assurance primaire Gestion du patrimoine La liste ci-dessus est une sélection de compagnies fonctionnant dans le domaine correspondant d’activité

29. Forte croissance d‘assurance vie dans le monde entier Les primes bruts d‘assurance vie et d‘autres assurances dans le monde en milliards de dollars US croissance `06 CAGR*`97-`06 US$ bn Life 4.3% 4.6% Non-Life 3.0% 3.2% GDP 3.9% 3.1% Dans les 25 dernières années l’assurance vie s’est fortement développée en moyenne par rapport aux autres assurances et même l’économie en général. *CAGR = taux de croissance annuelle composé d’inflation adjustée 1996 – 2005. Source: MR Economic Research.

30. L‘augmentation d‘importance d‘assurance vie dans l‘économie mondiale La compréhension des services d‘assurance dans le monde (CAM en % du PIB mondial) % Moyenne mondiale de 4.1% en 2006 ■ Situation à Long-terme 2006 De 1980 à 2000 la compréhension mondiale a rapidement augmenté. La croissance de richesse entraîne les taux élevés d‘épargnes et forte demande de protection contre les risques (hiérarchie de besoins de Maslow) + d‘autres conditions favorables définies. Source: MR Economic Research.