I N V E R S I O N E S POR: LIC. RODOLFO SIBAJA SOLIS, CPA

1. I N V E R S I O N E S • POR: • LIC. RODOLFO SIBAJA SOLIS, CPA

2. INVERSIONES DE CORTO PLAZO

3. INVERSIONES DE CORTO PLAZOO TRANSITORIAS Hay momentos en la empresa en que se puede tener cierto monto en efectivo que no se va a utilizar durante algún tiempo (menos de un año) y para no dejar el dinero ocioso en la cuenta corriente sin ganar intereses, se puede invertir en inversiones de corto plazo, ya sea en bonos (certificados a plazo, opab, etc) o en acciones. Este tipo de inversiones son fácilmente convertibles en efectivo.

4. Una inversión temporal debe ser: • -Fácilmente realizable. • -Hecha con el propósito de convertirla en efectivo en el transcurso de un año.

5. INVERSIONES TRANSITORIAS EN ACCIONES

6. Inversiones Transitorias en Acciones • Es un valor realizable de renta variable. Una empresa puede invertir en acciones de capital de otra empresa, a corto plazo, es decir que pueden ser recuperables en un año o menos. • Si se invierte en acciones lo que se puede ganar son dividendos, siempre y cuando las acciones que se adquieran sean de una empresa que tenga utilidades retenidas y a su vez el 51% del capital decida pagar dividendos.

7. Supongamos que la empresa El Manantial S.A. compró 10 acciones de la empresa El Toro en 325,000, que incluye la comisión correspondiente. Dicha compra se realizó el 1 de febrero de 1994. • El asiento de registro por la compra es el siguiente: 1-2-1994 Inversiones temporales acciones 325,000 Efectivo 325,000 Para registrar la compra de 10 Acciones de la empresa El Toro S.A.

8. El 30 de junio de 1994 la Empresa El Toro S.A. paga en efectivo dividendos por la suma de 3,000 por acción. • El asiento de registro sería: 30-6-1994 Efectivo 30,000 Ingreso por dividendos 30,000 Registro del dividendo reci- bido a 3000 por acción.

9. El 31 de julio de 1994 se vende esta inversión en 300,000, haciéndose el asiento de la siguiente forma: 31-7-1994 Efectivo 300,000 Pérdida en venta invers. acciones 25,000 Inversiones temporales acciones 325,000 Registro de la venta de la inversión En acciones.

10. La cuenta de Pérdida en venta de inversiones en acciones sería de Otros Gastos y si se vendiera a un precio mayor que el original se produciría una Ganancia en venta de inversión en acciones, siendo una cuenta de Otros Ingresos. • El cambio de valor de las acciones a través del tiempo se realiza según el principio del Costo o mercado el más bajo.

11. INVERSIONES TRANSITORIAS EN BONOS U OBLIGACIONES

12. INVERSIONES TRANSITORIAS EN BONOS U OBLIGACIONES • Si el inversionista lo que quiere es una renta fija, puede invertir en bonos. • Un bono es un documento con una fecha de emisión, fecha de vencimiento, tipo de interés (el cual es fijo), modo de pago de interés, vencimiento y valor nominal.

13. Ejemplo: La empresa El Cocodrilo S.A. decide comprar un bono con un valor nominal de 100,000 el día 1 de enero de 1994. Dicho bono se emitió el 1 de noviembre de 1993, con un interés de un 24% anual, pagadero semestralmente. El cierre fiscal es el 30 de setiembre de cada año, como así sucede en nuestro país. El bono se compra a valor nominal, más los intereses acumulados. ¿Cuánto pagará por el bono?

14. Cálculos: Si el bono se emitió el 1-11-93 y paga intereses semestralmente, entonces hay dos meses de intereses acumulados (todo noviembre y todo diciembre) ya que el bono se compró el 1-1-94. A su vez el bono va a pagar intereses cada 1 de mayo y cada 1 de noviembre. El bono paga por mes de interés 100000 X 24% / 12 = 2000. En dos meses serían 4000. Entonces se paga por el bono 104,000.

15. El asiento por la compra sería: 1-1-1994 Inversión temporal en bonos 100,000 Intereses acumulados por cobrar 4,000 Efectivo 104,000 Registro de la compra de un bono Más dos meses de intereses acumu- Lados El asiento del registro del primer pago de intereses sería: 1-5-1994 Efectivo 12,000 Ingreso por intereses 8,000 Intereses acumulados por cobrar 4,000 Registro del primer pago de intereses sobre la Inversión.

16. El segundo pago sería el 1-11-1994, fecha en la cual posiblemente esta inversión ya se vendió, pues recordemos que es a corto plazo, o sea a menos de un año. • Pero antes de llegar al segundo pago el 1-11-1994, está el cierre fiscal el 30 de setiembre de 1994, y hay que hacer el siguiente asiento de ajuste para registrar los intereses ganados sobre la inversión pero que todavía no los han pagado a la empresa, pues aún el cupón de intereses no ha vencido. 30-9-1994 Intereses acumulados por cobrar 10,000 Intereses Ganados 10,000 Registro de 5 meses ganados de Intereses sobre la inversión.

17. Supongamos que el 1-11-94 se logra vender esta inversión en bonos en 100,000. (No hay intereses acumulados pues coincide la fecha de venta con la fecha de pago de intereses). El asiento sería el siguiente: 1-11-1994 Efectivo 112,000 Inversiones temporales en bonos 100,000 Intereses acumulados por cobrar 10,000 Ingreso por intereses 2,000 Para registrar venta de la inversión y el ingreso de un mes de intereses. LAS INVERSIONES EN BONOS A LARGO PLAZO, QUE SE REALIZAN A UN PRECIO DIFERENTE AL VALOR NOMINAL (CON PRIMA O DESCUENTO) SE VERAN EN LA PROXIMA CLASE.