Diplomado en especialización IFRS / NIIF

1. Diplomado en especialización IFRS / NIIF “Entendiendo el lenguaje global de la contabilidad”

2. Estados Financieros Consolidados y Separados (IAS 27) PwC

3. Objetivos • Establecer los procedimientos a seguir en la preparación y presentación de estados financieros consolidados de un grupo de empresas bajo el control de una matriz. • Establecer los requerimientos de registro de las inversiones en subsidiarias en los estados financieros separados de la matriz

4. Definiciones de acuerdo con la IAS 27 • Grupo = matriz y todas sus subsidiarias • Subsidiaria = una entidad controlada por otra (su matriz)  • Matriz = entidad que tiene una o más subsidiarias • Control = poder de gobierno de las políticas financieras y operativas de una entidad de modo de beneficiarse de sus actividades • Estados financieros consolidados = los estados financieros de un grupo presentados como aquellos de una sola entidad. • Interés minoritario (non-controlling interest) = la porción de los resultados netos de operación y de los activos netos de una subsidiaria atribuibles al interés del que la matriz no es dueña, directa o indirectamente a través de subsidiarias.

5. Presentación de estados financieros consolidados • Cuando una entidad (matriz) controla, directa o indirectamente, más del 50% de la participación con derecho a voto de las subsidiarias. (control). • Una Matriz que es una subsidiaria al 100%, o mayoritariamente, no necesita presentar estados financieros consolidados siempre que - en caso de no contar con la propiedad total - se obtenga la aprobación de los propietarios del interés minoritario. • Una Matriz que sea de propiedad total de otra empresa, no siempre presentará estados financieros consolidados, ya que su propia matriz puede no requerir estados financieros.

6. ¿Qué es una subsidiaria? ‘‘Control = poder de gobierno de las políticas financieras y operativas de una entidad de modo de beneficiarse de sus actividades’’ CONTROL P es dueña de 50% + de acciones comunes con derecho a voto de S P es dueña de < 50% de acciones comunes, pero aún así controla sus políticas financieras y operativas

7. Presentación de estados financieros consolidados Empresa A Presenta estados financieros consolidados Matriz en el 80% de B Empresa B No requiere presentar estados financieros consolidados en la medida que se obtenga aprobación del 10% de los accionistas (interés minoritario) Matriz en el 90% de C Empresa C

8. ¿Qué es una subsidiaria? ¿Qué es una subsidiaria? ¿Cómo puede P ejercer control sobre las política financieras y operativas de S si es dueña de <50% de sus acciones comunes? • Mayoría de los derechos a voto a través de acuerdo con otros accionistas • Control por contrato • Poder para designar y remover a la mayoría de los directores • Poder para juntar a la mayoría de los votos en las juntas del Directorio

9. Exclusión de la consolidación de una subsidiaria ¿Qué es una subsidiaria? Se requiere la consolidación prácticamente de todas las subsidiarias, excepto: • Cuando el control tiene la intención de ser temporal porque la subsidiaria es adquirida y retenida exclusivamente con miras a su posterior venta en un futuro cercano; o • Cuando la subsidiaria opera bajo severas restricciones de largo plazo, que impidan significativamente su capacidad de transferir fondos a su Matriz.

10. Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Los estados financieros de la matriz y los de sus subsidiarias son consolidados sobre la base de rubro por rubro, sumándose las partidas de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. a) El saldo de la inversión que la matriz posee en cada subsidiaria, y la porción del patrimonio que la matriz posee en cada subsidiaria, se eliminan.

11. Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Participación en subsidiaria 90% • Valor contable de la Inversión S/. 9,000 • Patrimonio de subsidiaria S/.10,000 • Interés minoritario (10%) S/. 1,000

12. Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • b) El interés minoritario en el ingreso neto de las subsidiarias consolidadas para el período que se reporta, son identificados y ajustados contra el ingreso del grupo, para poder llegar a la renta atribuible a los dueños de la matriz. S/. Ingresos netos según EE.FF de la Principal y subs. 8,000 Ingresos netos atribuibles a minoritarios (10%) ( 800) Renta atribuible a dueños de Principal 7,200

13. Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • c)El interés minoritario en los activos netos de las subsidiarias consolidadas, son identificados y presentados en el balance general consolidado, en una cuenta específica distinta de los pasivos y del patrimonio de los accionistas de la matriz, pero dentro del patrimonio de la empresa. • d) Los impuestos pagaderos, ya sea por la principal o por sus subsidiarias por la distribución a la matriz, de las utilidades retenidas en las subsidiarias, son contabilizados de conformidad con la NIC 12 - Impuesto a la Renta.

14. Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • e) Los saldos y transacciones entre empresas del grupo y las utilidades no realizadas resultantes, deben ser totalmente eliminados. • Ejemplos: • - Cuentas por cobrar/pagar comerciales y no comerciales • - Ingresos por venta de bienes o servicios • - Ingresos por venta de activos fijos • - Gastos por asesoría gerencial/administrativa

15. Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • f) Cuando los estados financieros utilizados en la consolidación, son preparados en diferentes fechas de cierre, deben incorporarse los ajustes para dar efecto de aquellas transacciones importantes u otros hechos que ocurran entre la fecha de los estados financieros de las subsidiarias y la fecha de los estados financieros de la matriz. En todos los casos, la diferencia entre las fechas de cierre no debe ser mayor a los tres meses.

16. Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • g) Los estados financieros consolidados deben ser preparados mediante el uso de políticas contables uniformes para transacciones similares y otros hechos en circunstancias similares. Si el uso de políticas contables uniformes no es practicable en la preparación de estados financieros consolidados, ese hecho debe ser revelado junto con la proporción de las partidas en los estados financieros consolidados a los que se haya aplicado políticas contables diferentes.

17. Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • h) Las pérdidas aplicables al interés minoritario en una subsidiaria consolidada pueden exceder el saldo del interés minoritario en el patrimonio de la subsidiaria. El exceso y cualquier pérdida adicional aplicable al interés minoritario, son cargadas contra el interés mayoritario, excepto en la medida en que la minoría tenga la obligación de resarcir las pérdidas, y sea capaz de hacerlo. Si posteriormente la subsidiaria reporta utilidades, se asigna todas esas utilidades al interés mayoritario hasta que la participación de las pérdidas de la minoría, previamente absorbidas por la mayoría, hayan sido recuperadas.

18. Contabilidad de la inversión en subsidiarias en los estados financieros separados de la matriz Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Las inversiones en subsidiarias en los estados financieros separados de una matriz que prepara estados financieros consolidados, se deben presentar: a) al costo. b) de acuerdo con lo prescrito por la IAS 39. NOTA: El método de participación patrimonial se eliminó como alternativa de valuación de las inversiones en los estados financieros separados de una matriz. En el Perú este método sigue vigente.

19. Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • a) Relación de las subsidiarias importantes, incluyendo el nombre, el país de constitución o residencia, la proporción del interés en la propiedad y, si es diferente, la proporción del poder de elección que se tiene • b) En los estados financieros separados de la principal, una descripción del método utilizado para reconocer a la inversión en subsidiarias .

20. Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? c) Cuando sea aplicable: • i) las razones para la no consolidación de una subsidiaria; • ii) la naturaleza de la relación entre la matriz y una subsidiaria en la que la matriz no posee, directamente o a través de subsidiarias, más de la mitad del derecho de voto.

21. Revelación de información Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? c) Cuando sea aplicable: • iii) el nombre de la empresa en la que se posee más de la mitad de los derechos a voto de elección -directa o indirectamente a través de subsidiarias- pero que, debido a la falta de control, no es una subsidiaria; • iv) el efecto de la adquisición y disposición de subsidiarias en la situación financiera a la fecha de cierre, los resultados del período y los montos del período precedente.

22. Resumen de puntos de importancia Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Saldos de inversiones en empresas que hayan sido consolidadas. • Determinación del interés minoritario • Eliminaciones de flujos de fondos • Eliminación de utilidades del costo de activos fijos y existencias

23. Inversiones en Asociadas (IAS 28) PwC

24. IAS 28 – Tratamiento contable de las inversiones en Asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • OBJETIVO • Establecer los requerimientos para el registro de las inversiones en empresas asociadas en los estados financieros del inversionista.

25. IAS 28 – Tratamiento contable de las inversiones en Asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Definiciones • Asociada: empresa en la que el inversionista tiene influencia significativa y que no es ni una subsidiaria ni una asociación en participación. • Influencia significativa: poder para participar en las decisiones sobre políticas financieras y de operación de una compañía en la cual se invierte sin que ello signifique controlar dichas políticas.

26. IAS 28 – Tratamiento contable de las inversiones en Asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Definiciones • Método de participación patrimonial: La inversión se registra inicialmente al costo y se ajusta posteriormente por los cambios subsecuentes en los recursos netos de la compañía en que se invirtió. En el estado de resultados se refleja la participación del inversionista en los resultados de las operaciones de la compañía en que se invirtió.

27. IAS 28 – Tratamiento contable de las inversiones en Asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Definiciones • Método del costo: La inversión se registra al costo. El estado de resultados refleja el resultado de la inversión sólo por el importe de las distribuciones de utilidades netas acumuladas que el inversionista recibe de la compañía en la que invirtió, originadas con posterioridad a la fecha de adquisición (dividendos).

28. IAS 28 – Tratamiento contable de las inversiones en Asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Influencia significativa • Si un inversionista posee, directa, o indirectamente a través de subsidiarias, el 20% o más de los derechos de voto de la compañía en la que invirtió. • Si el inversionista posee directa, o indirectamente a través de subsidiarias, menos del 20% de los derechos de voto de la compañía en la que invirtió, se presume que no tiene influencia significativa, a menos que se pueda demostrar claramente dicha influencia.

29. Influencia significativa Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? Propietaria de 20%+ de los derechos a voto de la empresa en que se ha invertido (directa o indirectamente a través de Subsidiarias) Influencia significativa demostrada por: • Representación en el Directorio u órgano de gobierno equivalente de la inversión • Participación en el proceso de emisión de políticas Propietaria de < 20%+ de los derechos a voto de la empresa en que se ha invertido • Transacciones significativas entre el inversionista y la inversión • Facilitación de información técnica esencial. • Intercambio de personal gerencial El hecho que la inversión sea propiedad sustancial de otro no impide que el inversionista ejerza influencia significativa

30. Influencia significativa Influencia significativa Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? ¡ El principio de influencia significativa aplica incluso si el inversionista no ejerce su influencia

31. IAS 28 – Tratamiento contable de las inversiones en Asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Método de participación patrimonial • La inversión se registra inicialmente al costo y el valor contable se aumenta o disminuye para reconocer la participación del inversionista en las utilidades o pérdidas de la compañía en la que se invirtió. • Las distribuciones recibidas (dividendos) reducen el valor contable de la inversión. También puede ser necesario ajustar el valor contable por alteraciones en el interés proporcional.

32. Reconocimiento inicial en el balance general Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Inversión en asociadas se registran inicialmente al costo COSTO = Participación del inversionista % x (valor razonable de los activos netos) +/- Goodwill

33. Reconocimiento subsecuente en el balance general Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? Posh Foods UK • El valor en libros de la inversión en asociada se incrementa/reduce por el % del inversionista ganancias/pérdidas • Las distribuciones que se reciban reducen el valor en libros de la inversión • El Goodwill se muestra como un elemento del costo y no se amortiza pero es sometido a prueba de deterioro anualmente • Cualquier distribución de dividendos reducirá el valor en libros de la inversión en los libros de Posh Food’s books. 20% Ablewrap Ltd Inversión 200 % Participación 20% Ganancia de la asociada 400 Participación 100 Valor en libros 300 VPP

34. Asociadas en estados financieros consolidados Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? La inversión se mantiene exclusivamente con miras a venderla en el futuro cercano Use el método de participación patrimonial en los estados financieros consolidados excepto cuando… Aplique el tratamiento contable para inversiones de la IAS 39 La asociada opera bajo severas restricciones de largo plazo

35. Método de participación patrimonial (VPP) en estados financieros consolidados Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? VPP comienza VPP cesa Cuando se obtiene influencia significativa Cuando influencia significativa cesa O Cuando restricciones severas de largo plazo empiezan

36. Estado de resultados Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • La participación del inversionista en la asociada antes de impuestos se muestra en una línea • La participación del inversionista en el impuesto a la renta de la asociada se incorpora a las líneas correspondientes • El inversionista recoge su participación en los resultados de la asociada independientemente de si ésta distribuye dividendos

37. Mecánica del VPP Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? La inversionista debe ajustar los resultados de A por diferencias en principios contables Políticas contables Se debe usar los estados financieros más recientes de A (usualmente el mismo cierre anual de la inversionista) Ser consistente de periodo a periodo Cuando el cierre es diferente, se deben ajustar por transacciones o eventos significativos Fechas de registro

38. Eliminación de ganancias y pérdidas no realizadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? Inversionista (o subsidiarias consolidadas) Upstream Downstream Ganancias/pérdidas no realizadas – se eliminan en la proporción de la participación del inversionista No en la medida en la que la transacción evidencia deterioro del activo transferido Asociada (registrada al VPP)

39. Reconocimiento de Pérdidas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Si el porcentaje de pérdidas de la inversión en asociadas = o > valor en libros de la inversión – se deja de reconocer la participación en las pérdidas. • La inversión en A se mantiene a cero • Excepción: • Cuando el inversionista incurre en obligaciones o debe hacer pagos por cuenta de A que están garantizados por el inversionista o comprometidos de otra forma.

40. Baja de asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? Tres asientos se requieren para la baja de asociadas: El impuesto a la renta se debe calcular • Baja parcial cuando se deja de ejercer influencia significativa: • El valor en libros de la inversión se congela • Se deja de usar el VPP • Se inicia el registro para un activo financiero de acuerdo con la • IAS 39 El ingreso de caja La baja de la inversión La ganancia o pérdida

41. Deterioro de inversiones en asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Se aplica la IAS 36 ‘Deterioro de activos’ • Al determinar el valor en uso de la inversión, la IAS 28 establece temas específicos a considerar • Evalúe el valor recuperable para cada asociada individualmente

42. Asociadas en estados financieros separados del inversionista Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • La inversión en A incluida en los estados financieros separados del inversionista se debe reconocer: • Al costo, o • Como inversiones disponibles para la venta de acuerdo con la IAS 39 • Aplican reglas especiales para el inversionista que no prepara estados financieros consolidados

43. IAS 28 – Tratamiento contable de las inversiones en Asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Método del costo - • El inversionista reconoce utilidades sólo hasta el importe que recibe por distribución de utilidades netas acumuladas. • Las distribuciones recibidas en exceso a esas utilidades se consideran una recuperación de la inversión y se registran como una reducción del costo de la inversión de acuerdo con la IAS 25 - Contabilización de Inversiones (modificado por la IAS 39).

44. Método del Costo Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? Inversionista Empresa A Capital de A S/.10,000 Participación en A : 90% Costo inicial de inversión S/.9,000 Capital de A S/.10,000 Utilidad 2,000 Patrimonio 12,000 Costo inicial de inversión S/.9,000 Resultado de inversión 0 Valor de inversión 9,000

45. Método del Costo Método del Costo Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? Inversionista Empresa A Costo inicial de la inversión S/.9,000 Resultado de la inversión 0 Dividendos recibidos 0 Valor de la inversión 9,000 Capital de A S/.10,000 Utilidad 2,000 Dist. dividendos (1,000) Patrimonio 11,000 Nota: El valor de la inversión es equivalente al porcentaje de participación patrimonial en Empresa A (90%) sólo en el reconocimiento inicial. El inversionista registra su participación en los dividendos (S/.900) con crédito a los resultados.

46. IAS 28 – Tratamiento contable de las inversiones en Asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Revelación de información • Se debe revelar: • Lista y descripción de las asociadas significativas, incluyendo la proporción en la propiedad en el capital y, si fuera diferente, la proporción con derecho a voto; y • los métodos usados para contabilizar esas inversiones.

47. IAS 28 – Tratamiento contable de las inversiones en Asociadas Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • Revelación de información • Las inversiones en asociadas contabilizadas de acuerdo al método de participación patrimonial deben clasificarse como activos no corrientes y presentarse por separado en el balance general. La participación del inversionista en las utilidades o pérdidas de tales inversiones debe presentarse por separado. La participación del inversionista en cualquier partida no usual o de períodos anteriores debe también presentarse por separado.

48. Resumen de puntos de importancia Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? • El valor de participación patrimonial debe ser determinado sobre la base de estados financieros auditados de la empresa en que se invierte. • El método del costo no contempla, en los estados financieros individuales del inversor, los beneficios correspondientes a utilidades de la empresa en que se invierte, pendientes de distribución.

49. Participaciones en Negocios Conjuntos (IAS 31) PwC

50. Contenido Revelación de información Revelación de información Principales procedimientos de consolidación Principales procedimientos de consolidación ¿Qué es una subsidiaria? 1. Introducción 2. Definición 3. Registro 4. Transacciones entre los asociados y los negocios conjuntos 5. Revelaciones