RIZICI IZVEŠTAVANJA U KONSOLIDOVANIM FINANSIJSKIM IZVEŠTAJIMA

1. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE RIZICI FINANSIJSKOG IZVEŠTAVANJA RIZICI IZVEŠTAVANJA U KONSOLIDOVANIM FINANSIJSKIM IZVEŠTAJIMA Srđan Simić Novembar, 2010.

2. Rizici u konsolidovanim finansijskim izveštajima Identifikovanje kruga konsolidovanja Obuhvatanje rezultata pridruženih entiteta Usklađenost računovodstvenih politika Eliminisanje nerealizovane dobiti kod prodaje imovine Način konsolidacije učešća u kapitalu i kapitala Nesaglasnost međusobnih potraživanja i obaveza Računovodstveno vrednovanje ulaganja u zavisna društva INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

3. Identifikovanje kruga konsolidovanja krug konsolidovanja čine matično pravnolice i sva zavisna pravna lica nad kojima postoji kontrola; kontrola - moć upravljanja poslovnim i finansijskim politikama; kontrola nastaje sticanjem većinskog vlasništva i većine glasačkih prava u upravljačkim organima; direktna i indirektna kontrola; ako se dokaže da većinsko vlasništvo ne podrazumeva kontrolu - nema osnova za konsolidovanje. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

4. Identifikovanje kruga konsolidovanja - Slučaj 1. • Bitne konstatacije: • "B" je zavisno pravno lice i ulazi u krug konsolidovanja; • vlasnički interes "A" u "C" je 30%+(60%x25%)=30%+15%=45%; • iako "A" nema aritmetičku kontrolu nad "C" (45%), potpunom kontrolom zavisnog pravnog lica "B", sposoban je da kontroliše 25% interesa u "C" plus direktno 30% što zajedno daje 55%. A 60 % B 30 % 25 % C ZAVISNO PRAVNO LICE "C" ULAZI U KRUG KONSOLIDOVANJA!!!!! INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

5. Identifikovanje kruga konsolidovanja - Slučaj 2. • Bitne konstatacije: • "B" nije zavisno pravno lice i ne ulazi u krug konsolidovanja; • vlasnički interes "A" u "C" je 40%+(35%x40%)=40%+14%=54%; • iako "A" ima aritmetičku kontrolu nad "C" (54%), nije sposoban da potpuno kontroliše zavisno pravno lice "B“ zbog 35% interesa, pa nema ni indirektne kontrole zavisnog pravnog lica “C”. A A 35 % 35 % B B 40 % 40 % 40 % C C ZAVISNO PRAVNO LICE "C" NE ULAZI U KRUG KONSOLIDOVANJA!!!!! INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

6. Identifikovanje kruga konsolidovanja - Slučaj 3. • Bitne konstatacije: • "A" je fizičko lice; • "B" nema vlasnički interes u "C" i obrnuto; • nema kapital odnosa između "B" i "C“. A A 100 % 100 % C B NE SASTAVLJAJU SE KONSOLIDOVANI FINANSIJSKI IZVEŠTAJI!!! INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

7. Obuhvatanje rezultata pridruženih entiteta konsolidacija po MRS 27, ali da bude usklađena sa MRS 28; ulaganje u pridruženi entitet po metodi učešća samo ukonsolidovanim finansijskim izveštajima; prvobitno iskazivanje ulaganja po nabavnoj vrednosti; nabavna vrednost se tokom vremena menja za investitorov udeo u dobitku ili gubitku; za promene koje nastanu nakon sticanja učešća vrši seusklađivanje udela investitora u neto imovini pridruženog entiteta. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

8. Obuhvatanje rezultata pridruženih entiteta - Slučaj 4. • Bitne konstatacije: • pravno lice "A" je vlasnik 30% kapitala "B"; • "B" je pridruženo pravno lice; • učešće "A" u "B" je RSD 300 hiljada; • učešće je iskazano po nabavnoj vrednosti. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

9. Zajednički kontrolisana pravna lica - Slučaj 5. Obuhvatanje rezultata pridruženih entiteta • Bitne konstatacije: • "A" je matično pravno lice koje sastavlja konsolidovane finansijske izveštaje; • računovodstvenim politikama "A" je predvidelo konsolidaciju zajednički kontrolisanih pravnih lica; • "C" ima četiri vlasnika od kojih svako kontroliše po 25% kapitala; • 25% svake stavke imovine, obaveza, prihoda i kapitala "C" se unosi u zbirni bilans za konsolidaciju; • eliminisanje internih odnosa kao kod zavisnih pravnih lica. A A 100 % 25 % C B INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

10. Usklađenost računovodstvenih politka - Slučaj 6. Usklađenost računovodstvenih politika • Bitne konstatacije: • različite politike otpisa - različite visine iskazanih rashoda po osnovu obezvređenja; • u konsolidaciji je neophodno prilagoditi politiku otpisa kod "B" usvojenim pravilima koja važe za "A“; • rashodi po osnovu obezvređenja kod "B" uz politiku otpisa od 60 dana iznosili bi RSD 2.700; • pogrešno prikazivanje rashoda i potraživanja u iznosu od RSD 700 (RSD 4.200 - RSD 3.500). A - politika otpisa potraživanja 60 dana rashodi po osnovu obezvređenja RSD 1.500 90 % učešća u kapitalu B - politika otpisa potraživanja 180 dana rashodi po osnovu obezvređenja RSD 2.000 Matično društvo "A" i zavisno pravno lice "B" primenjuju različite računovodstvene politike procenjivanja potraživanja. U postupku konsolidovanja nije izvršeno usaglašavanje radi primene konzistentnih pravila procenjivanja potraživanja. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

11. Način konsolidacije učešća u kapitalu i kapitala koji je kapital predmet konsolidovanja?. knjigovodstvena vrednost investicije matičnog entiteta u svaki od zavisnih entiteta i udeo matičnog entiteta u kapitalu svakog zavisnog entiteta eliminišu se; u F. 102. i 103. Okvira za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izveštaja kapital je definisan kao neto imovina (imovina-obaveze); učešće u kapitalu može biti veće ili manje od iznosa kapitala zavisnog društva tako da se efekti usmeravaju kao goodwill ili prihod; INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

12. Način konsolidacije učešća u kapitalu i kapitala - Slučaj 7. Matično pravno lice "A" evidentira u svojim poslovnim knjigama učešće u kapitalu kod zavisnog pravnog lica "B" koje je veće od visine osnovnog kapitala. U postupku konsolidacije eliminisano je učešće u kapitalu u visini osnovnog kapitala pravnog lica "B" dok je preostali deo iskazan kao učešće u kapitalu u konsolidovanim finansijskim izveštajima. U tabeli koja sledi predstavljen je izvršeni postupak konsolidacije. • Bitne konstatacije: • u konsolidovanom bilansu stanja je iskazano učešće u kapitalu od RSD 11.637 hiljada što ne predstavlja imovinu grupe; • kapital grupe je iskazan kao negativna vrednost; • ostvareni gubitak od strane zavisnog pravnog lica "B" u visini od RSD 6.164 hiljada nije konsolidovan. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

13. Način konsolidacije učešća u kapitalu i kapitala - Slučaj 7. (Nastavak) Ispravan postupak konsolidacije učešća u kapitalu matičnog društva “A” i kapitala zavisnog društva “B” INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

14. Način konsolidacije učešća u kapitalu i kapitala - Slučaj 8. Matično pravno lice "A" evidentira u svojim poslovnim knjigama učešće u kapitalu kod zavisnog pravnog lica "B" koje je manje od visine kapitala zavisnog društva. Rukovodstvo matičnog društva se odlučilo da preispita razloge koji su doveli do toga da je učešće manje od kapitala zavisnog pravnog lica. Nakon preispitivanja uočeno je da je neto imovina zavisnog pravnog lica precenjena što je ispravljeno ponovnom procenom bilansnih pozicija. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

15. Način konsolidacije učešća u kapitalu i kapitala - Slučaj 8. (Nastavak) INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

16. Računovodstveno obuhvatanje ulaganja u zav. društva ulaganja u zavisna društva po MRS 27 po metodi nabavne vrednosti ili po fer vrednosti kao finansijsko sredstvo u skladu sa MRS 39; metod nabavne vrednosti - nije nužno svođenje na fer vrednost prilikom sastavljanja pojedinačnih finansijskih izveštaja; po fer vrednosti - nužno svođenje na fer vrednost prilikom sastavljanja pojedinačnih finansijskih izveštaja; različite računovodstvene opcije nose specifičan rizik od “kreativnog” tumačenja MRS 27; ako je fer vrednost manja od nabavne vrednosti učešća, potrebno je da rukovodstvo proceni da li je potrebno eventualno obezvređenje. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

17. Neusklađenost međusobnih potraživanja i obaveza pre konsolidacije potrebno je da se izvrše međusobno usaglašavanje potraživanja i obaveza, kako se ne bi pojavljivale međusobne razlike; međusobno neusaglašena potraživanja i obaveze koje su materijalno značajne po iznosu se obelodanjuju u Napomenama uz konsolidovane finansijske izveštaje; zbog neusaglašenih međusobnih potraživanja i obaveza povećava se rizik od pogrešnog izveštavanja o stanju potraživanja i obaveza koji se odnose na poverioce i dužnike izvan kruga konsolidovanja. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

18. Neusklađenost međ. potraživanja i obaveza - Slučaj 9. • Bitne konstatacije: • matično pravno lice je proknjižilo fakturu za uslugu; • matično društvo je u poslovnim knjigama iskazalo potraživanje od zavisnog lica i prihod po osnovu realizacije usluga; • zavisno društvo nije evidentiralo fakturu u istom izveštajnom periodu; • zavisno društvo nema iskazan poslovni rashod niti obavezu prema matičnom društvu na osnovu ispostavljene fakture za uslugu; • kako izvršiti konsolidovanje? U POSTUPKU KONSOLIDACIJE ELIMINIŠU SE PRIHOD OD PRODAJE USLUGA SA POTRAŽIVANJIMA PO OSNOVU PRODAJE OD POVEZANOG LICA!!!!! INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

19. Eliminisanje nerealizovane dobiti kod prodaje imovine dobici i gubici koji proističu iz transakcija u okviru grupe koji se priznaju kao imovina, kao što su zalihe i stalna imovina, u potpunosti se eliminišu; nerealizovani dobitak u vidu razlike između prodajne cene i sadašnje vrednosti imovine se eliminiše tako što se umanjuju prihodi (prodavac) i imovina koja je predmet transakcije (kupac); ako se radi o stalnoj imovini (oprema) za iznos više obračunate amortizacije (kupac), umanjuju se troškovi amortizacije i povećava vrednost opreme; obrnuto kod gubitaka koji se proistekli iz transakcije u okviru grupe; zbog postojanja skrivenih nerealizovanih dobitaka i gubitaka koji ostaju nevidljivi korisnicima KFI, rizik od narušavanja informacionog potencijala ovih izveštaja može biti značajan. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

20. Eliminisanje nerealizovane dobiti - Slučaj 10. Opis slučaja: Pravna lica ne konsoliduju nerealizovane dobitke nastale iz međusobnih transakcija koji su uključeni u opremu!!!! • Bitne konstatacije: • nerealni prihod od prodaje; • nerealni troškovi amortizacije; • nerealna vrednost opreme. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

21. Eliminisanje nerealizovane dobiti - Slučaj 11. Opis slučaja: Prilikom konsolidacije prihoda i rashoda po osnovu međusobnog prometa robe matično pravno lice "A" eliminiše prihode od prodaje i nabavnu vrednost prodate robe u istoj vrednosti od RSD 703.590 bez osvrta na moguće stanje zaliha robe kod zavisnog pravnog lica "B" koja je nabavljena od matičnog pravnog lica i konsolidaciju zaliha robe u visini razlike u ceni koja je ostala u neprodatim zalihama. • Bitne konstatacije: • nije utvrđena visina zaliha robe kod zavisnog pravnog lica "B"koja je nabavljena od matičnog pravnog lica "A"; • nije razmatran % razlike u ceni robe kod matičnog pravnog lica "A"; • nabavna vrednost prodate robe je precenjena u visini razlike u ceni sadržane u robi koja je na stanju kod zavisnog pravnog lica "B“, a nabavljena je od matičnog pravnog lica "A“. INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

22. Eliminisanje nerealizovane dobiti - Slučaj 11. (nastavak) INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE

23. Pitanja&Odgovori INSTITUT ZA EKONOMIKU I FINANSIJE